最近、A株が人気急上昇！シンガポールの投資家はどう参加できますか？A株の口座がなくてもA株に投資できます

過去1か月間、A株式のパフォーマンスが目立ちました。9月末に2600ポイントという最低ラインから急騰し、3600ポイントに達しました。その後、振動調整が始まりました。急騰の原因は、中央政府の一連の市場刺激政策と量的緩和にある。しかし、急騰の基盤は純粋な政策だけではなく、底層ロジックは3000ポイント以下の割安な評価です。割安な評価の基礎の上に、刺激が効果を発揮しました。後で紹介する投資対象からは、現在のA株式の評価水準が見えます。

シンガポールの現地投資家としては、A株の口座がないと活動を見守るだけですが、実際はそうとも限りません。A株式に投資したい場合、成熟した方法は2つあります。

今日はまず第1の方法の投資手法について説明します：

シンガポール取引所で直接A株に投資する製品は数が少ないです。22年には初の新中兩地クロスリスティング商品ETFであるSCYが登場し、23年に新興交換所の総裁が新中相互利益促進を開始し、ここ2年間、新興交換所と中国本土との交流が徐々に多くなってきました。

市場の投資ツールが多すぎる場合、主要なものにだけ着目したい場合、これら2つのETFは私たちが今覚えておくべきものです。

CSOP Huatai-PineBridge 上海証券取引所配当指数ETF（銘柄コード：SHD）是一只专注于中国高股息股票的ETF。该基金由CSOP资产管理公司与华泰柏瑞合作，通过上交所和新交所的ETF互联机制推出，为新加坡投资者提供了投资中国A股市场的途径。 $CSOP DIV ETF S$ (SHD.SG)$

SHD与中国最大的红利基金ETF 510880挂钩，该ETF追踪上海证券交易所的SSE红利指数，主要包含在上交所上市的前50的高股息公司股票。所挂钩的510880是中国市场首只，也是规模最大的一只红利主题ETF，成立于2006年，当前市场规模170亿。 $HONGLIETF (510880.SH)$

防御属性突出，回报稳健 ：是全市场仅有的在 2022 年全为持有人创造利润超过九亿元 股票型基金如果投资中国还不知道大名鼎鼎的红利指数，那一定要认识一下。特别是在后疫情时代，红利指数表现稳健，回报丰厚，表现超过了中国大部分资产。而且红利指数的公司很多都是竞争力非常强的国有大型企业。

在近三年权益市场持续震荡的背景下，中证全指和万得全A指数下跌均超过25%，而上证红利指数在过去三年录得正收益，表现出较好的抗跌能力。

高股息策略通常作为熊市或者震荡市的减震器。回溯发现几轮快速下跌或者震荡调整过程中，高股息策略通常具有较好的超额收益。

下の図からは、配当指数の安定したパフォーマンスが視覚的に確認できます。 2015年は株価バブルが崩壊し調整を経験した後、一貫して堅調に上昇しています。

現在の配当利回りは5％以上であり、過去数年間の配当はほぼ5％を維持しています。

上海証券取引所上場の現金配当利回りが高く、分配が安定しており、一定の規模と流動性を持つ50種類の証券を選定し、上海証券取引所配当指数として指標サンプルとしています。これにより、上海市場の高配当証券の全体的なパフォーマンスを反映しています。

上海証券取引所の配当価値指数の上位10銘柄は、中国神華（3.23％）、重慶農商銀行（2.64％）、山西煤業国際エネルギーグループ（2.63％）、兖州鉱業（2.58％）、中国農業銀行（2.56％）、交通銀行（2.53％）、山東高速道路（2.46％）、北京銀行（2.43％）、上海銀行（2.36％）、百隆東方（2.36％）です。

合計25.78％を占め、銀行、石炭、交通輸送、繊維などの業種をカバーし、配当率は5％以上のものが多く、高配当株の代表となっています。

具体的な業種別の割合は以下の通りです：

最後に、shandong hi-speedに関してさらに重要なポイントが1つ：CSOPのshandong hi-speedは単純に指数を複製するだけでなく、長期的に大幅にsse dividend index を上回っています。下の図は、shandong hi-speed が長期的にsse dividend index を優越していることを直感的に示しています。したがって、shandong hi-speed への投資利回りは、著者が上記で示したsse dividend index の利回りを実際にははるかに上回ります。

南方東英CSOPが発行した基金でもあり、CSOP CSI STAR and CHINEXT 50 Index ETF（銘柄コード：SCY）は、新加坡取引所（sgx）に上場しているETFで、shandong hi-speedとは異なり、SCYは中国証券指数有限公司が編纂したCSI STAR & ChiNext 50指数を追跡しています。

テクノロジー株と成長株のCSI科創50指数を追跡し、ダブルクリエーションETF（SZ:159780）にリンクしています（創業板、科創板をまとめてダブルクリエーションと呼んでいます）。

該指数には、上海証券取引所（STAR市場）と深セン証券取引所（創業板、ChiNext）に上場する、最も成長ポテンシャルの高い50社が含まれており、主にハードテクノロジー、新エネルギー、情報技術、バイオ医薬などの新興業種のリーディングカンパニーをカバーしています。SCYを通じて、投資家はこれらの革新的かつ国家戦略的に支援される高成長企業に投資することができます。

イノベーション分野に焦点を当て、中国のテクノロジーのスター企業を選択する。中国の9つの主要なテクノロジーイノベーション分野をカバーし、投資家が中国のテクノロジーリーダーの成長機会を十分に把握できるよう支援します。各分野の構成割合は以下の通り：

中国経済の大局的な環境の影響を受け、COVID-19流行後、テクノロジー企業の評価は低下の一途をたどり、10月に反発したものの依然として谷底にあります。将来、中国経済が谷底を脱して回復すれば、テクノロジー株は先導役として活躍し、上方ブレイクを牽引することになるでしょう。

ファンドの半分以上のポジションを占める上位10銘柄は、54.15%です。

すべて中国のテクノロジー部門のリーダー企業です。具体的には以下の図の通りです：

CSOP CSI STAR and ChiNext 50 Index ETF（SCY）：CSI STAR＆ChiNext 50指数を追跡し、中国の科技および革新企業に焦点を当てています。主に科創板と創業板の大手テクノロジー企業をカバーしています。

CSOP Huatai-PineBridge SSE Dividend Index ETF（SHD）は、シンガポール取引所に上場しているETFで、主に上証配当指数を追跡しています。この指数には、上海証券取引所に上場している50社の高配当な優良企業が含まれており、エネルギー、金融、産業、素材などさまざまな業種がカバーされています。中国A株市場において構成銘柄が高い配当利回りを持つため、このETFは利益が安定している投資家に適しています。

Phillip-China Universal MSCI China A 50 Connect ETF：MSCI China A 50 Connect指数を追跡し、上海と深圳市場の中小型企業に投資しています。

NikkoAM-StraitsTrading MSCI China Electric Vehicles and Future Mobility ETF：中国の電動車および将来の移動分野に投資し、MSCI中国電動車および将来の移動指数に基づいています。

UOBAM Ping An ChiNext ETF：中国の深セン創業板（創業板）の成長企業に焦点を当て、革新と高成長性の企業に投資する。

ICBC CSOP FTSE Chinese Government Bond Index ETF：中国政府債券市場に主に投資し、固定収入を求める投資家に投資チャネルを提供する。