地域銀行が破綻した場合、規制当局は債務を引き上げる計画を発表する

米国の銀行規制当局は、預金者を保護するため、地域銀行に債務を発行するよう求める計画を火曜日に発表しました。
免責される中堅銀行が債務の減少を認めざるを得なくなる不履行の場合の損失を補うために、金融省、国家銀行監督官、連邦準備制度理事会、および連邦預金保険会社からの共同通知によると、少なくとも100億ドルの資産を持つ全米の銀行が新しい要件の対象となります。
先月、FDICの議長であるMarty Gruenbergはブルッキングス研究所でのスピーチで彼の意向を示しました。
提案は、業界でグローバル・システミック・インポータント・バンク（GSIB）として知られる最大の機関に適用される措置を、少なくとも1,000億ドルの資産を持つ銀行に負わせるもので、サイリコンバレーバンクの突然の崩壊により、顧客、規制当局そして経営陣が銀行システムの新たなリスクに対して警鐘を鳴らした後の動きです。
それは、銀行が保有する長期債務を増やす措置、中堅銀行が債券保有の減少を回避するための抜け穴を排除する措置、そして銀行がより堅牢な「生き残りの意志書」または破綻時に有効となる解決計画を作成するよう求める措置などを含みます。
グリュンバーグはまた、規制当局が更新を検討すると述べた。自己管理における未保険預金の高濃度のリスク監視や、危険な振る舞いを抑制するための預金保険料の変更など、自己規制へのガイドラインもある。今年当局によって没収された3つの銀行はすべて未保険預金のレベルが高く、それが彼らの失敗の主要因の一つでした。
銀行株主にとって最も影響力のある変化である債務要件に注目するアナリストが多い。債務レベルを引き上げる目的は、地域銀行を押収する必要がある場合に、未保険の預金者が脅かされる前に、損失を吸収するための資本層を用意することです。グルーンバーグは8月14日の演説で述べています。
FDICの措置によって、一部の貸し手は、より高価な長期債務で既存の資金調達元を置き換えるか、より多くの法人債を発行する必要がある可能性があると、マナンゴサリア率いるモルガンスタンレーのアナリストが8月28日の調査ノートで書いている。
それにより、資金調達コストが上昇しているため既に圧迫されている中堅銀行のマージンがさらに圧迫される可能性があります。ゴサリアによると、グループの年間収益に最大3.5％の打撃が予想される。
アナリストによると、以下の5つの銀行が合計約120億ドル相当の新しい債務を調達する必要があるとされています。リージョンズファイナンシャルM＆Tバンクシチズンズフィナンシャルグループノーザントラストフィフスサードバンコープ
ディストレス時には、長期債務が手元にあると、預金者を落ち着かせ、FDICの保険基金への費用を削減できるため、グルーンバーグは述べています。これにより、週末の競売がFDICの費用を最小限に抑えて行われ、オーナーシップを代替したり、銀行を分割して売却するなど、そのシナリオに対するより多くの選択肢が得られるようになります。
「多くの地域銀行は、すでに発行している長期債務がある一方、新しい提案で新たに発行する必要がある」とGosaliaが書いたところです。グリュンバーグは言った。「この債務が長期的であるため、問題が明らかになった際に流動性圧力の原因にはならないでしょう。未保険預金者とは異なり、この債務に投資する人々は、問題が発生した際に逃げることができないことを知っています。」 $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$ $インベスコQQQ 信託シリーズ1 (QQQ.US)$ $リジョンズ・フィナンシャル (RF.US)$ $エム・アンド・ティー・バンク (MTB.US)$ $シチズンズ・フィナンシャル・グループ (CFG.US)$ $ノーザン・トラスト (NTRS.US)$ $フィフス・サード・バンコープ (FITB.US)$ $モルガン・スタンレー (MS.US)$