関連する企業：アマゾンドットコム、アルファベット、マイクロソフト。どちらが目立っていますか？

セプ500のパフォーマンスが9月に荒れたことを見たように、株式市場のこの負のパフォーマンスは主にテック株によって引き起こされているようです。

利上げ率の上昇、成長の減速、IT支出の減少の負の影響が、テック株のパフォーマンスに寄与しています。

2022年に、セプ500が18.1％下落した中、「Magnificent 7」株は-11％下落しました。この記事では、ほとんど同じビジネスモデルと市場シェアを共有する「Magnificent 7」の3つのメンバーのリターン関係を調べてみます。

このデータを使って、ポートフォリオの分散化と取引の計画を立てることができることを願っています。

これら3つの株式の取引をフォローしていた場合、 $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$ $アルファベット C(GOOG.US)$ $マイクロソフト(MSFT.US)$市場が変動し、テック株が苦しむ時には、注意していると思います。

これら3つの株式は免れない。しかし、なぜ一緒に下がったのですか？実際には、彼らはテクノロジーセクターで競合他社です。

下のグラフを見ると、3つの日次リターンがヒストグラムと散布図にプロットされたとき、かなり似ていることがわかります。

しかし、アルファベットとマイクロソフトは、日次リターンの点でより近いと考えています。これは十分な証拠ではないかもしれません。この関係が成立して誰が目立つかを見るために、より多くのデータポイントを示します。

グラフからわかるように、GOOGとMSFTの日次取引高はほぼ同じで、一方、AMZNは600取引日を通じて一貫して高い取引高を示しています。

アマゾンは2022年4月29日に最高の取引高を、アルファベットは2023年2月09日に最高の取引高を記録していますが、マイクロソフトは2022年1月26日に最高の取引高を記録しています。

日付別に最高を見ると、アルファベットが最近のものであるため、アルファベットに対する関心が高まっていることがわかります。

ただし、累積日次リターンを見ると、アルファベットとマイクロソフトには差があり、アルファベットの方がマイクロソフトよりもはるかに優れています。

ただ、アマゾンはまだ最高の累積リターンを持っています。リターンが下がっていることがわかりますが、これは一時的である可能性があります。

Amazonは10月4日の取引で1.83%の上昇を見せました。これはS＆P500の0.81%の日次上昇よりも大幅に良い成績です。9月の期間においてはAmazonは同じ小売・卸売りセクターの7.92%とS＆P500の6.19%よりも大きな9.14%の損失を被ったものの、投資家たちは今後の収益を期待しているでしょう。

アマゾンは0.58ドルのPSを報告することが期待されており、前年同期比で190%の増加が見込まれています。一方、私たちの最新のコンセンサス見積もりでは、1418.9億ドルの売上高を予想しており、前年同期比で11.64%の増加が見込まれています。

ポートフォリオに3つの株式を保有している場合、3つの株価の上昇がほぼ同じでも、同じウェイトを割り当てるのは良いアイデアではありません。

利益を最大化するために、私はAmazonのウェイトを10％増やし、AlphabetとMicrosoftは同じウェイトを維持します。これにより、Amazonの強力な累積リターンを活用でき、長期的な利益を最大化できます。

私が共有した内容から、これらの3つの株式はビジネスモデルの面では近いですが、市場のセンチメントや、会社が投資家にリターンを提供する方法などにはまだ違いがあります。

常に私たちのポートフォリオと似たようなものと比較して、リターンをモニタすることは役立ちます。これにより、長期的なリターンを最大化することができます。

コメント欄で、あなたのポートフォリオにこれらの3つの株式が含まれているか、各株式のウェイトはどのようになるかを共有いただけると幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。