レバレッジetfで波乗りする

最近、中央銀行の政策シグナルや混合マクロデータの影響を受けて、市場が著しく動揺しています。

ジャクソン・ホール・シンポジウムやNvidiaの第2四半期決算発表などの今後のイベントに向けて、市場の変動が予想されています。

このような変動しやすい環境で、限られた資金でも機会を見いだし、潜在的なリターンを最大化するためにレバレッジ型ETFを探索することが重要です。

このトピックに取り組む前に、ETFの基礎を再確認しましょう。 ETFとは、取引所で取引される投資ファンドであり、通常は特定の指数のパフォーマンスを追跡することを目的としています。

例えば、 $プロシェアーズ・ウルトラプロQQQ (TQQQ.US)$ 目的は、nasdaq 100の1日のリターンを3倍にすることです。 $NASDAQ 100 Index (.NDX.US)$同様に、nasdaq 100が1日で1%上昇する場合、TQQQはその日に約3%上昇するはずです。逆に、指数が1%下落すると、TQQQも3%下落します。

株式のバスケットを追跡する指数レバレッジ型ETFに加えて、単一の企業の株式のパフォーマンスを追跡する比較的新しい投資商品である単一の株式レバレッジ型ETFもあります。例えば、エヌビディアを追跡する最大の個別株レバレッジ型ETFの1つです。 $GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL.US)$ エヌビディアを追跡する最大の個別株レバレッジ型ETFの1つです。

レバレッジ型ETFは、スワップ、先物契約、派生金融商品などの様々な投資戦略を用いて、レバレッジ目標を達成するために活用されています。

以下に示すETFは主に、資金調達とデリバティブ契約の取引により2倍のレバレッジを実現しています。提供される画像は古く、すべてのセキュリティが示されているわけではなく、推奨されるものではありません。

‐ 短期トレード： 財務報告の公表前後の市場の変動を利用する投資家にとって有利になることがあります。予測に基づいて短期間の日中取引を行ったりポジションを保有したりすることで、変動から利益を得ることができます。

‐ レバレッジ効果： 企業の財務報告で好意的な結果が予想される場合、対応するレバレッジETFに投資することで、状況が好意的に整えばリターンを増幅する可能性があります。

レバレッジetfは短期的に大きな利益をもたらすことができますが、長期保有には適していません。

レバレッジetfへの長期投資の一つのリスクは、ボラティリティの潜在的な減衰です。 複利効果により、特に変動の激しい市場では投資家が追加の損失にさらされる可能性があります。

これは少し理解しにくいですか？実際の例を見てみましょう。

下のグラフは、2022年9月9日から2023年2月14日までのNasdaq 100（NDX）とTQQQのパフォーマンスを示しています。

– 2022年9月9日にNasdaq 100は12588.29で終了し、一時的に下落し、2023年2月14日に約12590.89の前の水準に戻りました。 この期間のインデックスのリターンは約0％でした。

– 2022年9月9日にTQQQは29.68ドルで終了しました。それも下落し、2023年2月14日には25.49ドルに戻りました。 しかし、この期間のTQQQのリターンは約-14％でした。

見ての通り、Nasdaq 100が下落した後も同じ水準に戻った場合、投資家は約5ヶ月間TQQQを保有することで約14％の損失を被ることになります。

したがって、レバレッジETFに投資する前に、次のポイントに注意する必要があります：

－ レバレッジETFは二刃の剣であり、大きなリターンの可能性を提供する一方で、大きな損失のリスクも伴います。

－ レバレッジETFは長期的な保有には適しておらず、ボラティリティの低下によりリターンが減少し、損失が拡大する可能性があります。

－ トレーダーはリバーサルによる大きな損失を防ぐために、ストップロスポイントを設定するなど、リスク管理戦略を開発する必要があります。