人工知能によるデータセンターは、防衛的な公益株を高めています。
グローバルな投資の嗜好が変化する中、ユーティリティSPDR ETF（
$公益事業セレクト・セクター SPDR ファンド (XLU.US)$）は5月に米国株式市場をリードし、今月6.79％の上昇を記録し、年初来リターンは13.47％です。
S&P 500およびナスダックを上回り、ユーティリティセクターを今年の最高の成績セクターに押し上げる6.79％の利益を記録し、年初からのリターンが13.47％に達した、グローバルな投資傾向が変化する中、ユーティリティSPDR ETF（株式）が米国株式市場を牽引しました。
4月のスランプから米国株式市場は回復を加速させていますが、市場の嗜好に明らかな変化が見られます。投資家たちはユーティリティ株の強いパフォーマンスを注視しており、その理由にはいくつかの要因があります:
1. マクロ環境の高い不確実性が防衛セクターの価値を強調しています
一般的な公共サービス（電気、天然ガス、水など）の需要は通常あまり変わらないため、ほとんどのユーティリティ企業が規制された独占企業であり、その売上高は比較的安定しています。そのため、ユーティリティ株は防衛的な資産としてしばしば見られます。そのため、ユーティリティ株は防衛的な資産としてしばしば見られます。昨年末以来、地政学的リスクが上昇し、グローバルなインフレ率が緩やかな伸びを続けています。一方でAI市場は依然として「過熱」しています。その結果、ユーティリティ株は最高の「攻撃的かつ防御的」選択肢となりました。
2. AIブームは電力需要を増加させています
テック企業がAIデータセンターの建設を加速するにつれて、電力需要も増加しています。これは、クリーンエネルギーや原子力発電に関連する株式にとっては大きなプラスです。
モルガン・スタンレーの最新の分析によると、AI価値チェーン全体で、電力セクターにおいて余剰電力容量リスクが最も少ないと指摘しています。
同報告書によると、DC電力需要は、予測可能な需要変化で通常運営される電力およびユーティリティ企業にとって急速に発展しています。しかし、長期的には、DC密集地域の非AI電力需要や、AIを駆動する機器のエネルギー効率向上の可能性など、重大なリスクが生じてきます。
電力需要は今後も増加する見込みです。ゴールドマンサックスグループは、2023年から2030年までの間に、データセンターからの電力需要の複利年間成長率が15％に達すると予測しています。 2030年には、米国のデータセンターからの電力需要の割合は現在の3％から約8％に増加するでしょう。
3. 評価ファクターはユーティリティセクターの買い付け機会を提供します
最近、一部のウォールストリートのストラテジストは、2024年の初めに不振なパフォーマンスを経験した後、低価値セクターとしてのユーティリティセクターが少なくとも短期間に追いつくことができると述べています。トゥルイストの共同CIOであるKeith Lerner氏は、S＆P 500の中で昨年以来最も低調な株式市場セクターの1つであるユーティリティセクターの評価は、3月時点でS＆P 500の全体的なディスカウントレートに対する最大の差であったと述べています。 「私たちは昨年10月以来市場が上昇したということで、人々は神経質になります」とLerner氏は付け加えました。「彼らは少し防御的なものにローテーションしたいと思っています。」
位置決めはこれほどまでに極端になったことは稀であり、アルベルト·トッキオ氏、Kairos Partners SGRのヨーロッパ株式・テーマ担当の責任者は、「3つの領域である『商品』、『小型株』、そして『低価値セクター』が、過重にすることを始めるでしょう」と述べています。 「私たちはすでに私たちのすべての投資信託においてこのように始めています」と彼は付け加えました。コモディティ、小型株式、そして低価値セクターの成長は、既に見込まれています。."
私はローテーションが行われると信じています。それは激しいものになるかもしれず、遅れている人たちを必ず報われます」と、Kairos Partners SGRのヨーロッパ株式・テーマ責任者であるアルベルト・トッキオ氏は述べました。 『コモディティ』、そして『小型株』は、3つの領域のうち最も人気があります。ユーティリティー 『コモディティ』、『小型株式』、そして『低価値セクター』は、過重する価値がある領域です。私たちは既に私たちのすべての投資信託でこれを始めています。. どの株式がユーティリティセクターをリードしていますか？
電力セクターの中で先頭を切っている株式は何ですか？
ユーティリティセクターの株式の中で、 $ビストラ・エナジー (VST.US)$, $コンステレーション・エナジー (CEG.US)$ , 可口可乐(KO.US) $エヌアールジー・エナジー (NRG.US)$は、今年の業種で最もよくパフォーマンスを発揮している株式の上位3つで、すべて年率50％以上の利益を上げています。
ユーティリティー株の強い上昇は持続可能かどうか
ユーティリティ・ストックの評価額が高騰し、期待される配当金があまりにも少なく見えるため、配当金の魅力が減退しています。ユーティリティ株価が上昇したにもかかわらず、予想される配当金支払いがあまり増えていないため、配当利回りが減少しています。ユーティリティETFの12か月後の配当金総額はわずか3.2％であり、上昇期のスタート時点の約4％から減少しています。
それは10年間の米国国債の4.89％の利回り以下でさえあります。さらに、投資会社Bespokeのデータによると、ほとんどの公益株は現在「過剰買い」ゾーンで取引されています。
チャールズシュワブのシニア投資ストラテジスト、ケビン・ゴードンは、公益事業は上昇傾向を見てきましたが、防御策が継続するかどうかは不確実です。 「それは私に市場がリスクを引き受けるのか、引き受けないのかを明確に示していません」とゴードンは言います。
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10baggerbamm : これらのいわゆる専門家は、いつものように遅れてゲームに参加するため、通常、底で格下げし、近くでアップグレードします。私はutslを買い、$14で買うように人々に語りかけ、この過去の金曜日に29に達しました。今、私はDRN..ETFを買っています。12か月で、これは20ドルを超えるようになります。最も割安な個別株式であるKNDIです。売上高の1.6倍で取引し、同社は今や実益をあげています。同社は昨年4Qにオープン市場で3,000万ドル相当の株式を買い戻し、米国での配信網を完成しました。米国の市場シェアは前の四半期に50％以上成長し、売上高成長もありました。過去には、同社が今日のようにうまく実行できるようになっていなかったときでも、株式は20ドルを超えていました。この会社は今、最低限5〜10倍の売上高で取引する必要があります。これにより、この株式は10〜20の間になり、人々が自分たちが何を手に入れたのかを認識すると、NFLとの取引に対処する必要があります。また、彼らのマーケティングを使用する権利とすべてのNFLチームのEVSを構築しています。これは、先週発表されました。彼らは自分たちの実行と成長を促進しており、昨日のヒーローを追いかけるのではなく、Microsoftには問題はありません。私はそれを所有しています。20年間所有していますが、2年間または1年間でMicrosoftの10倍の価格上昇を得ることはありません。私はKNDIであればそうなると信じています。