波に乗る：変動の激しい中国の資産市場への投資機会を求めて | Moomoo Research

今日の中国では、資産市場の混乱の中で、さまざまな資産クラスの回復力が高まっています。高利回り資産は、市場が大きく変動しているにもかかわらず、着実に上昇傾向を示しています。このような市場環境では、不確実性が多いと同時に、波に乗ろうとする優れたトレーダーに豊富な機会を提供します。

市場には不確実性が高いため、特定の方向性やターゲットを推奨することはしませんが、取引の意思決定を容易にするための選択肢を増やします。

自分の判断が論理的でデータ主導型であり、行動金融の原則に基づいて人間の行動と取引をうまく認識できると信じているなら、高く買って低く売るなどの戦略を使ったスイングトレードは代替戦略と考えることができます。

たとえば、ハンセンテックETF（03032）やチャイナコンセプトインターネットETF（KWEB）では、香港と米国に上場している中国のハイテク株のボラティリティに参加できます。これらのETFは、便利な投資チャネルを提供するだけでなく、個々の株式に関連するリスクを効果的に分散させ、不適切な株式選択による総損失を防ぎます。当然、これは最強の弾力のある動きを捉えられない可能性があることを意味します。これらの種類の資産が大きな弾力性を示していることは明らかです（下のグラフはハンセンテック指数とハンセン指数の弾力性を比較しています。赤はハンセンテック指数、紫はハンセン指数を表しています）。

高いボラティリティを好み、リスク選好が高い投資家にとって、3倍のロングFTSE中国ETF（YINN）と3倍のショートFTSE中国ETF（YANG）は、市場参加の機会を拡大しますが、ボラティリティが非常に高いため、利食い戦略とストップロス戦略を立て、過度に興奮しないようにすることが重要です。

もう1つの戦略は、市場のピーク時に利益を得て、安定した収益が得られる資産にシフトすることです。たとえば、Futuプラットフォームには高配当ETFコンセプトセクションがあり、多くの選択肢があります。これらの種類の株式は通常、財務の安定性が高く、市場が不安定な時期には強力な防御力と反ドローダウン能力を発揮します。歴史的に、緩やかに下落する傾向がありますが、上昇も緩やかです（下のグラフは、高配当ETFをハンセン指数と比較し、赤は高配当ETFを表し、紫はハンセン指数を表しています）。

さらに、債券資産、特に格付けの高い社債や国債も検討する価値があります。これらの資産は通常、比較的安定した収益をもたらし、経済が不透明な時期にも価値を維持しますが、リスクは金利の上昇にあります。このアプローチにより、市場のピーク時に利益を固定すると同時に、市場が変動しても安定したキャッシュフローを確保することができます。

さらに、世界市場に出回っている金も多様化の手段です。SPDRゴールドETFやバリューゴールド（03081）などを通じて、取引所で金を取引すると、より低い手数料が発生します。これらのオプションを紹介した歴史記事があります。

さらに、現金管理商品はリスクの低い選択肢であり、流動性を維持しながら通常の普通預金口座よりも高いリターンを得ることができます。

したがって、市場のボラティリティが高い時期には、混乱の中でも理性を保ち、パニックの中で価値を明確にする必要があります。収入を生み出す株でいっぱいの香港株のようなボラティリティの高い市場では、継続的に取引機会をつかみ、より多くの「ゴールデンギース」に備えることができます。