Salesforce (CRM)の売上高貢献 ～ Agentforceプラットフォームを見る

$セールスフォース (CRM.US)$ 2025年第3四半期の財務結果が2024年12月03日に発表予定です。

Salesforceは、総売上高が93.1億ドルから93.6億ドル（中間点が93.35億ドル）の見込みです。市場のコンセンサス予想売上高は93.4億ドルで、前年同四半期の報告された数字から7.1%増加する見込みです。

Salesforceは、第3四半期の非GAAPベースの1株利益が2.42ドルから2.44ドルの範囲であると予想しています。市場コンセンサスによる非GAAPベースの1株利益は株当たり2.44ドルで据え置かれており、前年同四半期から15.2%増加する見込みです。

これは、Salesforce自身の予測の上限です。

Salesforceの2025年第2四半期の業績は好調で、売上高が前年比8%増加し、利益が急増しました。

売上高: 93.3億ドルで、前年比8%増、通貨ベースでは9%増です

比率1株当たり$2.56、一時的な項目を除くと、前年同期の1株当たり$2.12から増加しています

営業利益率 GAAPが19.1％で、非GAAPが33.7％

営業キャッシュフロー$8.9億、前年比10％増

Reelsの立ち上げ以来、人工知能による提言によってInstagramの滞在時間が24％増加しました。Reelsの収益効率はInstagramで30％以上、Facebookでは40％以上向上しています。$7.6億、前年比20％増

シェアの自社株買い戻し$43億

配当支払い$4億

セールスフォースの強力な業績は、高い売上、コスト再構築の取り組み、およびクラウドやビジネスソフトウェアへの需要などが原動力となっています。会社はまた、SlackやEinstein GPtなどへの人工知能の統合を行いました。

セールスフォースは、Salesforceエージェントフォースワールドツアーに参加した後に安定した利益とキャッシュフロー成長を遂げました。セールスフォースの新製品カタリストと増加するイノベーションサイクルは、将来の売上を潜在的に押し上げることができます。注目すべき点は、エージェントフォースが自動化、ヘルスケア、連絡センター業界へ与える影響であり、これは売上への良い寄与につながることを期待しています。

GenAIから恩恵を受けるソフトウェア企業に対する投資家の関心が高まっています。さらに、ハードウェアチップからのローテーションが起き、人工知能ソフトウェア企業に関心が移っていることも見ています。

これにより、セールスフォースのエージェントフォースプラットフォームはうまく位置づけられているように見えます。セールスフォースの株価は、9月のセールスフォースのドリームフォースイベントとそのエージェントフォーススイートの自律型AIエージェントの発表以来、約30%上昇しました。

Salesforceのパートナーチェックでは、9月のイベントに続くSalesforce環境への需要が改善されたと示唆されており、調査された71％の人がAIへの顧客の関心が高まっていると報告しており、「生態系に対する楽観的な姿勢を示しています。」

Salesforceの投資家にとって、過去25％以上のリターンを楽しんできましたが、ここ数週間で3％未満の下落を見てきました。ただし、長期的なAI需要へのプレイとして、投資家が検討できるものであるべきです。

現在、Salesforceは123,518人の顧客を抱え、市場シェア25.71％でCRM分野をリードしており、これは投資としてCRMのポテンシャルを考慮し認識する必要があることです。AI株の中には、より高いリターンを提供し、短期間内にそれを達成する可能性がより高いと信じてきました。

Salesforceは、後のセクションで競合他社がSalesforceに遅れを取っていることがわかります。

CRMプラットフォームカテゴリーでのSalesforceの主要３競合他社は、Salesforce CRMが24.78％、HubSpot CRMが5.16％、Thryvが4.46％の市場シェアを持っています。

顧客や販売関係を管理するためのいくつかの企業の選好ソフトウェアであるMicrosoft Dynamics CRMは、4.08％の市場シェアで4位に位置しています。

ハブスポットの顧客の地理的特徴に気を付ける必要がある点は、上位3つの地域で、アメリカ合衆国（U.S.）が依然として67.72%という大きな割合を占め、次いでイギリスが8,447人（8.25%）、インドが5,056人（4.94%）と続いています。

顧客の製品とサービス提供に関して、マーケティング（2,034人）、コンサルティング（1,757人）、教育（1,754人）の分野でSalesforceを使用している顧客がいます。

これは、顧客の主な集中がマーケティングにあることを意味し、これによりCRmのAI強化された新機能がこのグループにより魅力的に映るため、このような成長が今回の収益結果で見込まれます。

2024年の初めから見てきたところ、Salesforceはコスト削減に取り組んでおり、今年初めに700人の解雇を行い、2023年1月には8,000人、過去2年間で合計9,000人、つまり2022年末時点の総従業員数の約11%を削減しています。

Salesforceは新製品への投資を続けながらコスト削減に取り組んでいます。7月中旬、Salesforceは革新と緊縮の適切なバランスを探る中で約300人の解雇を行いました。

したがって、この戦略は投資家に歓迎されているようであり、Salesforceはコスト削減と新製品への投資を継続することで、2025会計第2四半期の強い業績を収めているようです。

CRmは取引で下落していますが、短期および長期の移動平均よりも快適に取引されており、MACDは弱気のクロスオーバーの兆候を示していますが、これは短期的なものかもしれません。

投資家はポートフォリオにおけるCRmの保有数量を減らしていません。これはSalesforce（CRM）の株式の所有構造が機関投資家、小売投資家、個人投資家の組み合わせであることから、彼らの信頼と感情を示しています。約 69.70%は機関投資家が所有しており、2.97% はインサイダーによって所有されています。 27.33%は一般企業および個人投資家が所有しています。

投資家の信頼が回復することを期待しており、CRmの決算結果の前に、月曜日（12月2日）に取引される様子を見ているでしょう。MTFはいくつかの有望な上昇を示しています。

私が以前の記事の中で述べたように、チップセクターが転換している可能性があるので、投資家は特にAIに焦点を当てたソフトウェア企業にシフトしているかもしれません。その中でも有望なのはSalesforceだと言えます。

Salesforceはコスト削減に取り組み、新製品への投資を続けており、この戦略はAI需要をキャプチャするために彼らを有利な立場に置くはずです。

私は投資するためにもっと多くのAIソフトウェア企業を探しているので、この株式を監視しています。

Salesforceが引き続き強力な第3四半期の業績を上げると考えるかどうかについて、コメント欄でご意見を共有いただけると幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。