Sea (SE) Significant Revenue Contribution From E-commerce and SeaMoney

$シー (SE.US)$ 2024年11月12日の市場オープン前に第3四半期の業績を発表する予定です。

SEの第3四半期の業績は、eコマース（Shopee）、デジタル金融サービス（SeaMoney）、デジタルエンターテイメント（Garena）を含む主要業務の恩恵を受けたと予想されています。

Sea Limitedは、2024年第3四半期にShopeeが市場シェアの強化、広告採用率の向上、物流効率の改善により、調整後のEBITDAで好結果を報告すると期待しています。

この第三四半期の1株当たり利益は約42セントになる見込みです。

Sea Limitedは現在業界平均以下の広告採用率の向上に重点を置いています。同社は既に好結果を見ており、2024年第2四半期に広告料を支払う売り手が前年比20%増加しました。この広告収益化の改善は、今後報告される四半期に引き続き同社の利益になると予想されています。

Sea Limitedは、広告料率と広告入札アルゴリズムを改善し、売り手が投資金により良いリターンを得られるよう取り組んでいます。Sea Limitedが取った行動の一部は次の通りです:

売り手手数料の引き上げ：Sea Limitedは、今年の初めから主要市場の多くの小売業者に対する手数料を約1/3引き上げました。タイでは、手数料は以前の10%から7月に13%まで引き上げられました。

ライブ広告の導入シー・リミテッドはShopee Liveでライブ広告を開始しました。これにより、ストリーマーはコンテンツに広告を挿入できるようになりました。インドネシアでは、2024年6月にアクティブなストリーマーのうち4人に1人がライブ広告を支払っています。

オンボーディング機能の改善シー・リミテッドは、オンボーディング機能と広告アルゴリズムを改善しました。

2023年に収益がどのように貢献したかを見ると、この広告テイク率の上昇により、これはeコマースからの貢献をさらに増加させると私は信じています。 シー・リミテッドはまた、物流業務の需要の増加からも恩恵を受け、注文コストの削減に貢献しています。これにより、SPXエクスプレスというクーリエ配送プラットフォームによると思われる、顧客体験が向上した可能性が高いです。

第2四半期、シー・リミテッドデジタル金融サービスのGAAP売上高は51930万米ドルで、前年比21.4%増加しました。調整EBITDA1は16470万米ドルで、前年比20.2%増加しました。

デジタル金融サービスの売上高と運営収益は主に消費者および中小企業向けのクレジットビジネスに帰属しています。2024年6月30日現在、消費者および中小企業向けの融資残高は35億米ドルで、前年比39.5%増加しました。

これには、US$29億のオンブックローンとUS$7億のオフブックローンの元本残高が含まれます。90日以上延滞した不良債権の消費者および中小企業ローンの元本残高に対する割合は、オンブックおよびオフブックの両方のローンの元本残高を含み、1.3%で四半期毎にわずかな改善が見られました。

顧客へのデジタル金融サービスの拡大は、レビュー対象四半期におけるユーザー数および売上高の成長を促した可能性があります。SeaMoneyのローンブックは引き続き拡大する見込みであり、ユーザー数も増加し、ローンの規模も増大するでしょう。ShopeeおよびそのOff-Shopeeイニシアチブを通じた消費者および中小企業信用事業の強力な成長は、Sea Limitedの売上高にプラスの影響を与えたと予想されます。

過去3か月間にSeaの株について12か月間の価格目標を提示しているウォール街のアナリスト14人に基づく。平均価格目標は$99.54で、最高予測は$135.00、最低予測は$69.00です。平均価格目標は、前回の$93.56から6.39%の変化を表しています。

SEは第2四半期にかなり好調な決算を報告しており、2024年の展望も投資家から好意的に受け止められましたが、投資家は純利益以外の要素を求めているかもしれません。

インドネシアというSEの最大市場の1つで、eコマース（Shopee）が競争に直面していることを考慮すると、これは引き続き売上高に脅威を与える可能性がありますが、東南アジアの経済はより一層発展する見込みであり、これはSEにとって良いニュースかもしれません。

消費者および中小企業信用取引におけるSeaMoneyの強力な成長は、ShopeeおよびそのOff-Shopeeイニシアチブを通じて特に伸張しており、これは第3四半期の収益報告で注目すべき点です。

したがって、第3四半期の決算発表後、SEが105ドルを超える可能性があると考えています。

SE取引の現在のトレンドを見ると、かなり強い上昇トレンドを形成しているのを見ています。唯一のリスクは株価が短期MAにあまりにも近い取引になることです。MACDが強気のMACDクロスオーバーの可能性を示しているにもかかわらず、SEの収益について投資家がより多くを期待している可能性があります。

MTFでは強い上昇トレンドの信号がないため、SEからのガイダンスを注意して見る必要があると思います。トランプの新政策が導入される中、取引の方法に変更があるかもしれません。

市場はSEがかなり大きな成績を投稿すると予想していますが、中東の地政学的緊張やトランプ氏の新政策による影響、特定の製品が米国市場に売りすぎている場合のSEのeコマースプラットフォームでの売り手にどのように影響するかを理解する必要があります。

SEが収益の驚きを投稿できるかどうか、およびSeaMoneyの売上貢献が重要となるかどうかについて、コメントセクションでお考えを共有いただければ幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。