9月第2週：FNGUリバウンド、連邦準備制度理事会のジレンマ、およびTMFコールスプレッドの最新情報

1週間で大きく変わりますね！先週の荒れたスタート後に FNGU先週12%下落したことを受けて、素晴らしい反発が報告できて嬉しいです。赤字だった私のポジションが8.5%の利益で急上昇し、再びプラスの領域に戻りました。 20株のFNGUを363ドルで購入し、現在394ドルに上昇している私の保有株のスクリーンショットを以下に示します。明らかに、変動性は両方向に影響を及ぼす可能性があり、今週はついにプラスになりました。何がこの反発を引き起こしたのでしょうか？

技術株の急激な上昇がそれに必要なブーストをもたらしました。最初の下落にも関わらず、技術セクターの回復力が私のポートフォリオを利益に戻しました。安心していますが、疑問が残ります： その要因となったのは、テクノロジー株の急上昇です。 FNGU 全体として、株式の価格変動は双方向に影響を与える可能性があります。そして今週、ついに利益を得ることができました。 この上昇は持続可能ですかそれとも、さらなる動揺の前の一時的な上昇ですか

FRBの利下げのジレンマ：1か2段階にすべきですか
さて、 連邦準備制度理事会先週市場のコンセンサスは、9月に 25ベーシスポイントの利下げ を確実に予想していましたが、事態は劇的に変わりました ニック・ティミラオス通称「Fedウィスパラー」と呼ばれるニック・ティミラオス氏は、Fedがベースポイントを2度削減する可能性を示唆しました。これは市場が準備していたよりもはるかに攻撃的な動きであり、Fedはパニックを回避するために市場とコミュニケーションをとっているようです。この利下げは、経済の安定を確保するために行われていると示唆していますが、本当にそれがソフトランディングに関するものなのでしょうか、それともFedがより悪い経済データに対応しているのでしょうか、特に労働市場において。最近の雇用数の下方修正は懸念材料であり、経済が見えるほど強固ではないかという疑念を投げかけています。この予想外の大幅な利下げは、ハードランディングを避けるためのダメージコントロールなのでしょうか？ 50ベーシスポイントの利下げ （2ポイント） 経済に対して「ソフトランディング」を達成することができます。これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

しかし、これは本当にソフトランディングに関することなのでしょうか、それともFedがより悪い経済データに対応しているのでしょうか、特に労働市場において。最近の雇用数の下方修正により、経済が見えるほど強固ではないかという疑念が生じています。 この予想外の大幅な利下げは、ハードランディングを回避するためのダメージコントロールなのでしょうか？

TMFコールスプレッドの更新：ショートレッグをクローズします
私の TMFダイアゴナルコールスプレッド、今週は賛否両論でした。 9月13日、私は9月$60コールのショートポジションをクローズしなければなりませんでした。 、それにかかった費用はです。 $2,600, realizing a loss of $1,430. I initially expected TMF to hover between $59.50 and $61.00, but the ETF spiked beyond $62.50, forcing me to close the short calls at a loss.

そんなわけで、残りの新規買いコールは2025年2月$50引き続き有効で、全体のポジションは 利益が出る オープンな足を考慮すると引きつづき保有する計画です 9月18日のFOMCミーティングもしも連邦準備制度理事会が利下げを行えば、TMFはさらに急騰すると予想しており、より有利な出口ポイントを確保できるでしょう

$1,430の損失を回復する計画ですか FOMC後、TMFが上昇したら、利益を上げるために長いコールを終了し、後で、市場の反応次第で、別のダイアゴナルコールスプレッドを設定することがあります。目標は、連邦準備制度理事会が利下げサイクルを続けるにつれて、さらなる国債価格の変動を利用することです。利下げが小口で進行すれば、損失を取り戻すことができ、先行して出ると考えています。 市場の反応によっては、別のダイアゴナルコールスプレッドを設定することがあります 連邦準備制度理事会が利下げサイクルを続けるため、さらなる国債価格の変動を利用する目標です 25ベーシスポイント利下げが小口で進行すれば、損失を取り戻すことができ、先行して出ると考えています

リスク管理：ストップロス戦略
市場のボラティリティ、特に9月のFOMC会合を取り巻くものに対応して 9月のFOMC会合新規売りを行う重要性を学んだ1つのことは、プロフィットを守り、予想外の売り込みによる大損失を避けるために、ストップロスを設定することの重要性です。 その他のポジションとともに、利益を守り、予想外の売り込みによる大きな損失を避けるために、きっちりとしたストップロスを設定しました。 特にフェデラル・リザーブ銀行の50ベーシスポイントの利下げに関する市場の憶測が高まっている状況では、これがさらに重要になります。市場はこの利下げをポジティブにもネガティブにも解釈する可能性があるからです。 FNGU 不確実な時期において、利益を確保し、潜在的な下降リスクを制限するために、ストップロスを設定することを強くおすすめします。市場が急上昇するか急落するかに関係なく、 フェデの50ベーシスポイントの利下げに関しての市場の憶測が高まっているということ市場はそれをポジティブにもネガティブにも解釈する可能性がある

特に不確実な時期に、市場が急上昇するか突然下落するかに関係なく、利益を確保し、潜在的なリスクを制限するために、ストップロスを設定することを強くお勧めします。 ストップロスは、予期せぬ事態に備えるためのものです。これらの品種の米国株やs&p500 indexのオプション取引は先物取引と異なる要件を持っています。

選挙と市場のセンチメント
また、アメリカの大統領選挙が近づいています。 11月さらに、FRBの行動は、政治的および市場の重大な影響をもたらす可能性があります。 選挙直前の50 bpsの利下げは、より深刻な経済的問題の兆候とみなされるかもしれず、それによって 経済への深刻な影響を引き起こす可能性があります。 マーケットの売りオフ。このシナリオが現実化すると、政治情勢に波及する可能性があります。特に候補者にとって有利になるかもしれません トランプ もし経済に打撃があれば

これらの変数を考慮して、現在は私のポジションを保持していますが、市場がFedの今後の決定にどのように反応するかを注視しています FNGU Fedが50ベーシスポイント引き下げる場合 bps今のうちに利益を確定することとリスクを減らすことは良いタイミングかもしれません。

最終的な思いやり
今週はボラティリティとリスクの管理に集中しており、同時に、 FOMCミーティングに目を向けています。 今のところ、 TMFの長期コールオプションを保有していますが、FOMC後には売却する予定です。 ストップロスを確保しています。 市場の急激な動きに対処するための対策が取られています。いつものように機動的に行動し、リスクを管理してください。 私についてきてください。 市場と選挙にとって重要な期間に突入するにつれて、継続的な更新情報をお知らせいたします。