半導体指数は変動にもかかわらず復活しました！どの株式が最もアップサイドがありますか？

フィラデルフィア半導体指数は、急激な前週の下落に続いて4日連続で上昇しました。一部のトレーダーは、これはテクニカル分析の観点からの新規売りポジションの解消によるものであると考えていますが、ほとんどの人々はハイエンドチップの需要にはまだ成長の余地があるという考えをサポートしているようです。 PHLX半導体指数はNvidia、TSMC、およびBroadcomの利益により8.18%増加しました。それぞれ15%、10%、20%上昇しました。

人工知能は最近、市場の過剰期待やバブル懸念のような課題に直面しており、今後の利上げや選挙などの不確実性が混乱を増大させています。 このような波乱の中でも、主要な半導体業界の巨大企業は依然としてウォール街の支持を受けており、20%から40%の潜在的な利益があります。 投資家は、半導体株の投資の見通しをどのように見るべきですか？

エヌビディアのCEO、ジェンセン・ファンのゴールドマンサックスコミュニコピア＆テクノロジーカンファレンスにおけるスピーチは、セクターの強気な回復に大いに貢献しました。 会議では、ファンは企業の競争優位性、ライバル、サプライチェーンの動向について話し合いました。

「私たちは多くの人々から期待されています。誰もが私たちに頼っています」とファンはゴールドマン・サックスのCEO、デビッド・ソロモンとの会話の中で述べました。「需要が非常に大きいため、当社の部品、技術、インフラ、およびソフトウェアの納品は本当に感情的です。なぜなら、それは直接彼らの売上高、競争力に影響を与えるからです。」

取引の観点からは、AI業界で最も重要な人物からの強気コメントが市場の需要喚起に必要です。なぜなら、最近の決算期において、エヌビディアとブロードコムの両社は堅実な業績を収めながらも資本流出に直面し、高い投資家の期待が「ニュースに売り」の反応をもたらしたからです。

経済の減速がAI需要の急速な成長を阻害する可能性があるかどうか、そしてAIチップの主要な買い手である大手インターネット企業が、自社のGPUとAIハードウェアへの大きな投資が十分な収益を生むことを証明する圧力にさらされている一方で、今週の株価の急反発は、売り波が収まり、ネガティブなセンチメントが和らいでいることを示唆しています。バーンスタインのアナリストであるステイシー・ラスゴンは、投資家の熱気が一時停止したかもしれないが、AIチップの株式への需要は堅調であり、それはエヌビディアのCEO、ジェンセン・ファンのコメントでも裏付けられています。

特に半導体企業を含むAIテクノロジー株は、「過度に高い期待」に直面し、短期的なパフォーマンスの圧力にさらされています。家電製品、スマートフォン、コンピュータ、自動車などに広く使用されている半導体は、これらの産業の需要減速にも影響を受けやすく、不確実性が高まっています。 モルガン・スタンレー・リサーチによると、グローバルな半導体の売上高は2024年第3四半期にピークに達する見込みですが、機関はまだ3つの四半期にわたる二桁の成長を予想しています。

さらに、AIの長期的な見通しは明るく、大きな成長ポテンシャルがあります。半導体株の将来のパフォーマンスは、AIと関連技術への需要が堅調であるかどうかに大きく依存するでしょう。 多くの国際機関は、AIの需要によって牽引される半導体業界の20%〜30%の拡大を予測しています。

短期の市場動向が弱まり始めているにもかかわらず、 人工知能の採用はまだまだ進展しており、市場は年間2.6兆ドルから4.4兆ドルの価値があるとマッキンゼー＆カンパニーによる予測によります。 Nvidia、Broadcom、Oracleなどの企業がそのポテンシャルの一部を手に入れるだけでも、株主と共に大きな利益を得ることができます。

出典：モルガン・スタンレー・リサーチ、Yahoo Finance