$Shenzhen Inovance Technology (300124.SZ)$$Estun Automation ...

uob KHは、ターゲットを中国の企業の買い操作であり、RMB31.50、2024年のPEが86.1倍で、歴史的な平均の0.5SD以下で保持しています。彼らは、国内の自動化プレーヤーの中でリーダーであるイノバンスが進行中の輸入代替トレンドから最も恩恵を受けると信じています。また、地産業やリアルマーケット、半導体、家電などのエンドマーケットに広い露出度を持つため、ブロードエコノミーの回復からも多くの恩恵を得ることが期待されています。uob KHは、ターゲットを中国の企業の買い操作であり、RMB31.50、2024年のPEが86.1倍で、歴史的な平均の0.5SD以下で保持しています。

彼らは、国内の自動化プレーヤーの中でリーダーであるイノバンスが進行中の輸入代替トレンドから最も恩恵を受けると信じています。また、地産業やリアルマーケット、半導体、家電などのエンドマーケットに広い露出度を持つため、ブロードエコミーの回復からも多くの恩恵を得ることが期待されています。

Estunの産業用ロボット販売の予想よりも悪い回復にもかかわらず、太陽光エネルギー市場での優位性により、Estunのシェアの伸びは既に2Q23で予想を上回り、8％の全年度予想に対して9％を達成しました。したがって、彼らはEstunが2023年に25000台を超える産業用ロボットの年間販売目標を達成することに自信を持っています。2024年以降は、新しいエンドマーケットやアプリケーションの開発、自動車の価値連鎖への浸透、家電製品市場の回復により成長が支援されます。ソーラーの需要成長は高水準からの減速が予想されるため、需要成長はゆっくりとなるでしょう。2Q23での工業用ロボットの販売が予想を下回ったにもかかわらず、Estunのシェアは既に彼らの予想を上回っており、太陽光ロボット市場での優位性が主な原動力となって9%に達しました(今年のフルイヤーの見通しは8%）。そのため、彼らはEstunが2023年に2万5千台以上の工業用ロボットの年間販売目標を達成することに自信を持っています。2024年以降は、新しいエンドマーケットやアプリケーションの開発、自動車価値連鎖への浸透、ソーラーの需要成長が高水準から減速することから、成長が支えられることになります。Estunの産業用ロボット販売の予想よりも悪い回復にもかかわらず、太陽光エネルギー市場での優位性により、Estunのシェアの伸びは既に2Q23で予想を上回り、8％の全年度予想に対して9％を達成しました。したがって、彼らはEstunが2023年に25000台を超える産業用ロボットの年間販売目標を達成することに自信を持っています。2024年以降は、新しいエンドマーケットやアプリケーションの開発、自動車の価値連鎖への浸透、家電製品市場の回復により成長が支援されます。PEが86.1倍に基づいてTPをRMB31.50と維持しています。これは、歴史的な平均の0.5SD以下であり、2024年はブレークイットから遠いです。

産業用ロボットの販売が期待よりも悪かったにもかかわらず、Estunのシェアは、主に太陽光ロボット市場の支配力により、2Q23で予想を上回る9％（年間予想の8％）に達しています。そのため、彼らはEstunが2023年に25,000台以上の産業用ロボットの年間販売目標を達成することに自信を持っています。2024年以降は、新しいエンドマーケットやアプリケーションの開発、自動車の価値連鎖への浸透、家電製品市場の回復により成長が支援されます。ソーラーの需要成長は高水準からの減速が予想されるため、需要成長はゆっくりとなるでしょう。