Shopifyの売上高が26％増加したことは、市場シェアが着実に増加していることを意味します。次は何？

の株式 $Shopify Inc (SHOP.CA)$ 同社が第3四半期の収益が昨年の同時期と比較して大幅に増加したと発表した後、3年ぶりの最高水準に急上昇しました。

Shopifyは、第3四半期の収益が21.6億ドルで、前年比26％増加し、コンセンサスの見積もりである21億ドルを上回ったと報告しました。企業幹部によると、ロジスティクス事業の売却後、Shopifyの収益成長率が6四半期連続で 25% を超えました。

収益の急増に加えて、プラットフォーム上の取引の合計金額を追跡するShopifyの総商品価値（GMV）は 24% 上昇しました。同社はまた、営業利益が前年の2倍以上になったと報告しました。これは収益性の向上を浮き彫りにしています。さらに、Shopifyのフリーキャッシュフローマージンは 19% に拡大しました。これは、堅調なキャッシュ創出能力を示しています。

将来を見据えて、経営陣は楽観的な見通しを示しました。 第4四半期の収益成長率は、中程度から高の 20% の割合で前年比で増加すると予測しています、GMVの一貫した成長とマーチャントソリューションの幅広い採用によって推進されています。営業費用は第4四半期に収益の32％〜33％を占めると予想されており、継続的なコスト管理の効率性を反映して、前年からの改善を示しています。

Shopifyの社長であるハーレー・フィンケルスタインは、火曜日の朝、バロンズとの電話で、「起業家精神とグローバルコマースが拡大しており、Shopifyはこれらの広大な市場でますます多くのシェアを獲得しています」と説明しました。彼は、同社の収益成長は、POS、企業間、大規模小売業者向けのエンタープライズソリューションなど、Shopifyプラットフォームへの新規事業のオンボーディングを促進した3つの新しいセグメントによって促進されたことを強調しました。

Shopifyは、事業を拡大し続け、収益性を高め、中小企業から大規模企業までのマーチャントベースを拡大することに注力しています。同社は特に、国際市場、特に大きな進出を遂げているヨーロッパでの存在感を高めることに注力しています。マーチャント体験を向上させるために、Shopify ペイメントなどのコアサービスの強化や新しい運用ツールの導入も継続中です。

決算発表後、アナリストはShopifyに対して強気な見方を示し、目標価格を引き上げました。Evercore ISIは、Shopifyの目標価格を80ドルから125ドルに引き上げ、第3四半期に堅調な収益を上げた後もアウトパフォーム評価を維持しました。同社は、業績を上回る最大の要因は さらに、国際GMVの堅調な成長、エンタープライズGMVの堅調な成長、コスト規律など、第3四半期の結果はShopifyのプレミアムファンダメンタルズの軌跡を完全に裏付けていると付け加えています。

オッペンハイマーのアナリスト、ケン・ウォンは、アウトパフォーム評価を維持しながら、Shopifyの目標価格を90ドルから130ドルに引き上げました。第3四半期の収益は、主にGMVと加盟店の堅調な成長により、予想を上回りました。消費環境が混在しているにもかかわらず、 PayPalとの新たなパートナーシップと安定したマクロ経済状況に支えられて、第4四半期の売上高の伸びは加速すると予想されます。

ゴールドマンサックスはまた、株式の買い格付けを維持しながら、Shopifyの目標価格を88ドルから135ドルに引き上げました。同社は、回復力のある消費者支出を背景に、Shopifyの第3四半期の結果が予想を上回ったことに注目しました。 より高性能なマーケティングとエンタープライズソリューションへの投資による継続的な市場シェアの拡大を示すいくつかの指標。

Shopifyは歴史的に、ホリデーショッピングシーズンが会社の業績を押し上げると投資家が予想していたため、11月は好調でした。通常、12月にはわずかに後退し、1月に回復します。 過去の傾向が何らかの兆候を示しているのであれば、投資家は1月が近づくにつれてShopifyの株価の動きを注意深く監視したいと思うかもしれません。