バフェットの買い継ぎ戦略を脅かす成長投資のプールの縮小 ─ ASX投資家に課題

ウォーレン・バフェットやジャック・ボーグルなど、多くの伝説的な投資家が、長期的な健康的な利回りを求める個人にとって理想的な買い物と保有の戦略を賞賛しています。

鍵は、適切な時間枠で適切な企業を買い付けて所有することです。しかし、これは簡単なことではありません。特に、豪州の利用可能な成長投資の縮小に直面する場合です。

投資家は構造的な問題に直面しています。多くの豪州企業が買収されたり、買収の対象になっているため、限られた指数成長機会が生じます。 $S&P/ASX 200(.XJO.AU)$2000年以来、S＆P/ASX 200指数は同じ水準に戻り、優れた企業に投資して報酬が流れることが最善の戦略ではない可能性があります。

先日買収された企業には、Afterpay、Newcrest、ALE Property Group、Automotive Holdings、Aveo、Blackmores、Bellamy's、Bingo、Coca-Cola Amatil、Crown Resorts、Dulux、Galaxy Resources、Healthscope、MYOB、Nearmap、OZ Minerals、Pendal、Sydney Airport、Tassal、Uniti Group、Village Roadshow、Western Areasがあります。

現在買収対象となっている企業には、次のようなものがあります。 $Origin Energy Ltd(ORG.AU)$, $InvoCare Ltd(IVC.AU)$, $Costa Group Holdings Ltd(CGC.AU)$, $United Malt Group Ltd(UMG.AU)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $Liontown Resources Ltd(LTR.AU)$.

2000年以降、100億ドル以上の企業を161件買収しています。これらの企業は、オーストラリア市場の主要企業になるはずでした。

ASXの集中度は、バフェットの買いつなぎアドバイスの生存可能性について疑問を投げかけています。

大手銀行と巨大な鉄鉱石鉱山会社がASXを支配しているため、ビジネスが栄えています。しかし、コカ・コーラなどの世帯名である市場価値は2007年に比べて低下または同等です。 $CommBank(CBA.AU)$, $BHP Group Ltd(BHP.AU)$, $Rio Tinto Ltd(RIO.AU)$, $Fortescue Ltd(FMG.AU)$, $National Australia Bank Ltd(NAB.AU)$, $ANZ Group Holdings Ltd(ANZ.AU)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $Westpac Banking Corp(WBC.AU)$株式市場で黄金期が続くと仮定できるでしょうか？ $AMP Ltd(AMP.AU)$, $Lendlease Group(LLC.AU)$, $Qantas Airways Ltd(QAN.AU)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $QBE Insurance Group Ltd(QBE.AU)$Yarra Capital Managementのオーストラリア株式責任者であるDion Hershanは、オーストラリア市場の永続的なブルーチップスの概念に疑問を投げかけ、産業構造、規制、ビジネスまたは消費者の嗜好の変化を引用しています。

市場のASX 200の集中度は、ピークを過ぎた可能性がある企業によって支えられているため、前進する投資家にとって現実的な問題です。

そのため、大手銀行や大手鉱山会社を買い続けて利益を上げたオーストラリアの投資家は、それを続けることにはいくらかのリスクがあると考える必要があります。

そのため、大手銀行や大手鉱山会社を買い続けて利益を上げたオーストラリアの投資家は、それを続けることにはいくらかのリスクがあると考える必要があります。

投資家が中期的に強力な資本の増大を提供する次の成長企業を見つけるのは最大の課題です。これらの企業がASXにあるかどうかは不確実であり、超級ファンドの重量が示唆するように、最良の機会は海外で見つけられるかもしれません。