SHV：低リスク投資と現金管理ツールのための安全な避難所 | Moomoo Research

予測不可能な金融市場で、安定したリターンをもたらし、市場のボラティリティを効果的にヘッジできる投資ツールを見つけることは、多くの投資家の夢となっています。特に、金利が頻繁に変動し、経済の不確実性が高まる現在の状況では、手持ちの流動資金を適切に管理して安全で妥当なリターンを生み出す方法は、深く議論する価値のあるトピックになっています。この記事では、米国短期国債に焦点を当てた上場投資信託（ETF）であるiShares短期国債ETF（以下、SHV）を理解し、現金管理ツールおよびリスク回避資産としての独自の魅力を探ります。

リスクを嫌う投資家が金融投資先を探している場合でも、短期的な資金配置ソリューションを探している金融専門家でも、SHVは注目する価値のある選択肢になるかもしれません。次に、この金融商品をSHVの投資目的や戦略から実際の運用実績まで分析し、包括的な分析を行います。

SHVの投資目的は、残り期間が1年以下の米国財務省債に投資することにより、ベンチマーク指数であるICE米国財務省短期債券指数と一致する投資収益を追求することです。ファンドは主に次の方法で投資目標を達成します。

短期国債に投資してください： 主な保有銘柄は、期間が1年以下の米国短期国債です。

分散投資: 単一の債務満期日によってもたらされる再投資リスクを軽減するために、満期の異なる短期国債に投資してください。

流動性管理: 投資家がいつでもETF株を売買できるように、流動性の高い資産を維持してください。

iシェアーズ米国短期国債 ETF（SHV）は、米国短期国債に焦点を当てた上場投資信託（ETF）です。このファンドは主に、残存期間が1年以内の米国財務省債に投資します。SHVのリターンが米国のベンチマーク金利と密接に関連していることは明らかです。リスクフリー金利が下がると、SHVの利回りは急激に下がります。低金利環境では、SHVのリターンは非常に低いことがわかりました。

SHVの導入以来、SHVは優れた現金管理ツールであり、高金利環境におけるリスク回避資産にすぎません。ICEショート米国財務省証券指数のパフォーマンスを追跡し、その資産の少なくとも80％をインデックスの構成資産に、資産の少なくとも90％を米国財務省債に投資しています。

デュレーションは、市場金利の変動に対する債券価格の感受性を示す指標です。債券キャッシュフローの加重平均期間を定量化するので、金利が変化したときの債券ポートフォリオの価値の変化を予測できます。約0.31年のSHVの期間を例にとると、市場金利が1％下がると、SHVの純資産価値（NAV）は理論的には約0.31％増加する可能性があり、金利変動に対するSHVの反応は比較的穏やかです。TLTと比較すると、弾力性はずっと弱いです。

8月28日現在、SHVの資産タイプは主に現金と債券で、現金が59.35％、債券が40.65％を占めています。SHVの保有は主に数か月で満期を迎える米国財務省債で、そのうち3〜6か月で満期を迎える国債が79.41％、6〜12か月で満期を迎える国債が20.59％を占めています。

短期国債の金利リスクは比較的低く、金利引き下げの影響を受けにくいため、より完全な選択肢となります。現在の短期国債が満期になると、ファンドは新しい国債も再保有することに注意してください。

SHVのTTm配当率は5.14％で、配当頻度は月に1回なので、金利引き下げの予想下でも比較的安定した配当を得ることができます。

最新の配当は1株あたり0.4879ドルで、具体的な配当状況はmoomooで確認できます。

利点：SHVは、金利と信用リスクが低く、ボラティリティが低い米国財務省債に投資します。これは、市場が混乱しているときの金融上の避難所として役立ちます。

デメリット：潜在的なリターンは比較的低く、投資家に大幅な資本増価をもたらすことはできません。

一般的に言えば、SHVはリスクを嫌う投資家に適しています。短期債の金利に対する感受性は比較的低いため、金利引き下げがSHVに与える影響はそれほど大きくありません。経済が不透明な時代に、高いリスクを冒したくない投資家にとって、SHVは比較的安全な投資オプションを提供します。また、短期資金の一時的な保管場所としても使用でき、一定の利益を得ることができます。

shvに加えて、同じタイプの短期債券etfもいくつか選択しました。

全体として、現金管理ツールとしてのSHVはfutuのキャッシュトレジャーよりもはるかに効果が低いと考えています。代替手段として上記の取引方法もありますが、futuのキャッシュトレジャーに投資する場合は、現金の宝物を優先することが推奨されると考えています。現時点では、統一購買力を開くことはSHVや他のetfよりもはるかに優れており、SHVはキャッシュプラスに投資できない場合にのみ代替選択肢として役立ちます。

$iシェアーズ 米国短期国債 ETF (SHV.US)$