Snowflake (SNOW)の人工知能製品イニシアチブと注目すべきガイダンス

$スノーフレイク (SNOW.US)$ ビジネスは2024年11月20日にマーケットクローズ後に第3四半期決算を発表する予定です。

売上高に対する市場のコンセンサス予想は89877万ドルで、前年同四半期の報告値から22.42%増加しています。

1株あたりの利益のコンセンサス予測値は15セントで、1年前の同四半期と比較して40%減少しています。

もしスノーフレークを単独のソフトウェアハウスとして見るとしたら、それは適切であるとは思いません。スノーフレークはクラウドコンピューティングプラットフォーム上で実行されるデータ分析および管理ソフトウェアを販売しています。 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ , $マイクロソフト (MSFT.US)$ など $アルファベット クラスA (GOOGL.US)$ .

クラウドコンピューティングの成長が強い場合、SNOW株は恩恵を受けることになるでしょう。同様に、成長が鈍化すれば、SNOW株価が圧力を受けることがあります。

Snowflakeはクラウドデータ管理プラットフォームに進化しています。投資家はSnowflake株において新製品の取り組みや人工知能における動向に注目しています。

SNOWの第2四半期の収益はウォール街の予想を上回りましたが、控えめな上振れとガイダンスは投資家には受け入れられませんでした。そのため、第2四半期の収益発表後に株価が下落したのです。

SNOWがデータ分析やデータウェアハウスの領域でどこに立っているかを見る必要があると思います。

現在、SNOWはデータウェアハウジング部門で13,231の顧客を抱え、推定市場シェアは20.45%です。

Snowflakeのデータウェアハウジング部門におけるトップ3の競合他社は、市場シェア16.08%のAmazon Redshift、12.98%のGoogle BigQuery、11.78%のSAP Business Warehouseです。

アマゾンドットコムとSnowflakeはクラウドデータサービスのパートナーシップを結んでいますが、GoogleのBigQueryプラットフォームはSnowflakeの競合他社です。一方、ソフトウェア企業としては2020年9月に史上最大規模の新規上場株式公開を果たしたSnowflakeの株式は、34億ドルを調達しました。

同社は最高経営責任者であるフランク・スルートマンが引退することを発表しました。Snowflakeは、グーグルの元トップエグゼクティブであるスリダール・ラマスワミが新しいCEOになると発表しました。さらに、Snowflakeは人工知能スタートアップのNeevaを買収しました。ここはラマスワミがCEOを務めていました。

SNOWは、持続的なインフレーションなどの厳しいマクロ経済状況に苦しんでおり、これが顧客の支出パターンに影響を及ぼしました。AIの取り組みに積極的に投資するSnowflakeによるGPU関連コストの増加により、マージンは圧力を受けていると予想されています。さらに、Databricksなどの強力な競合からの厳しい競争が価格競争を増加させています。

Databricksとの厳しい競争への投資家の懸念の中、SNOW株は2024年に約41％下落しました。 ishares expanded tech-software sector etf (IGVその他多くの大手ソフトウェア企業を含む業種指数）は15%上昇しています。

Databricksは、データウェアハウスとデータレイクを1つのプラットフォームで統合しようとしていますが、Snowflakeは、メンテナンスが少なくスケーラビリティに優れるソフトウェアサービス（SaaS）を提供するデータウェアハウスを推進しています。

スノーフレークは完全に管理されたサービスなので、展開およびスケーリングが容易です。操作のほとんどはエンドユーザーから隠されているため、微調整のオプションはほとんどありません。一方、Databricksは、より多くの管理と展開が必要です。データレイクエンジンに対して実行されるクエリを最適化するためには専門知識が必要です。

両プラットフォームは、ストレージ層のためにクラウドプラットフォームに依存しています。ただし、クラウドプロバイダーによって提供され、より良いエコシステム内での統合力がある類似のプラットフォームを提供しているため、脅かされています。

データプラットフォームやサービスプロバイダーを選択する際に組織が懸念している項目をよく見ると、移行、スケーラビリティ、システムの採用が容易かどうかを考慮すべきです。ただし、Databricksからの価格競争圧力は依然として残っています。

データウェアハウジングにSnowflakeを使用する顧客に提供されるトップ3の製品およびサービスは、ビジネスインテリジェンス（509）、機械学習（464）、ビッグデータ（439）です。

ただし、SNOWのトップライン成長は、マーケットプレースリスティングオートフルフィルメント＆モネタイゼーション、アカウント複製＆フェイルオーバー、クエリアクセラレーションサービス、ジオスペーシャルアナリティクス、Snowpark、Snowpipe Streamingを含む新しい機能を備えた強力なポートフォリオから恩恵を受けると予想されています。

スノーフレークは2025年第2四半期を終えると、Icebergを利用する口座が400以上、Snowflake AIを週に2500以上利用する口座があった。この強力な勢いは次に報告される四半期に持続されたと予想されています。

SaaS（Software As A Service）プロバイダーを見ると、消費ベースのソフトウェア株は再び人気が出てきました。しかし、SNOWの売上高は、顧客がどれだけのデータを処理し保管するかに関連しています。

1つの問題は、顧客が使用量を制御していない場合、Snowflakeを高価だと見なすことです。消費ベースモデルの顧客が懸念する点は透明性と予測可能性の低さなので、SNOWも定期購読型のSaaSビジネスモデルを提供する必要があります。

Snowflakeの顧客は、会社のデータウェアハウスを使用して複数のオンラインストレージシステムにデータを共有できます。Snowflakeはまた、簡単に検索可能なデータをアプリケーション間で共有できるようにします。SnowflakeとAWSには現在6,000以上の共同顧客がいます。Snowflakeの顧客の約84%がAWSでクラウドワークロードを実行しています。

理解する必要があるのは、スノーフレークがマルチクラウドであり、その売上高の約85%がAmazon Web Servicesで展開されたデータ解析ジョブから生まれていることです。これは、AWS Redshiftを持つAWSがスノーフレークの最大の競合相手でもあるため、AWSクラウドが拡大している中、SNOWから市場シェアが奪われることはあるのでしょうか？

SnowflakeとAmazon Redshiftの顧客を地理的な場所に基づいて比較すると、Snowflakeはアメリカ、イギリス、インドにより多くの顧客を持っていますが、Amazon Redshiftはアメリカにより多くの顧客を持っています。

SNOWはデータウェアハウジング領域でかなりの市場シェアを持っていると見ることができますが、株価はまだ圧迫されており、投資家たちは第二四半期と同様のことが起こるのではないかと心配しているかもしれません。ここで運営とガイダンスも適度な収益超過だったため、株価はまだ圧迫されています。

19日（11月）のSNOWの動向を注視しているでしょう。投資家たちがより良い収益を予想しており、強い需要やSaaSからの売上も高まっていることを示唆する投資活動があるはずです。したがって、SNOWは年間のガイダンスを引き上げる可能性があります。

新CEOがいくつかの主要顧客向けに定期購読モデルを提供することを示唆するかどうかも楽しみにしています。それは彼らを競合他社から差別化するはずです。

MACDはまだ上昇傾向にありますが、MTFが非常に励ましになるシグナルを出していないため、株価の大幅上昇が必要です。

新CEOによるAI製品の取り組みと、主要顧客向けの定期購読モデルがSNOWがトレーダーや投資家から信頼を取り戻すのに役立つと考えます。

私はデータプラットフォーム企業に関心があり、そのためSNOWを注視しています。 $パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$ 。SNOWのビジネスと技術は、機械学習を行う企業にとって鍵となる要素であり、AIや生成AIの開発に向けた重要な部分です。

コメントセクションで、テクニカル分析による騰落予想がポジティブな方向に向かう可能性や、顧客の費用削減を支援するための新しい人工知能製品イニシアチブやビジネスモデルについて考えていただけると幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。