$ソロ・ブランズ (DTC.US)$2022年3月の在庫調査において、利益率が低すぎるため除外され、現在の株価は72％減...

$ソロ・ブランズ (DTC.US)$2022年3月の在庫調査において、利益率が低すぎるため除外され、現在の株価は72％減少しています。

2021年に上場し、アウトドア用品ビジネスを主に取り扱っています。米国市場のみに展開しており、現在の株価は2.72です。

上場以来、売上高は2年連続で増加し、2022年の成長率は28.2％となっています。営業利益は大幅なコスト増加の影響を受け、2022年には55％急減し、当期純利益は資本的資産減損の影響を受けて若干の損失になりました。2022年の利息費用は営業利益の20％を占めます。粗利率は、この2年間で64％から61.5％に低下しました。

2023年の第3四半期までの売上高は2.8％増加し、コストの最適化により営業利益は2倍の1.3億円に増加し、当期純利益も黒字化しました。

近年の資産負債比率は31.5％から33.3％に上昇し、現在は34.9％です。債権回収は比較的正常ですが、在庫増加はやや速すぎますが、2023年の第3四半期には減少しました。商標は上場前後に大幅に増加し、業績成長は買収活動に依存しており、内生性に欠け、将来的にも減損圧力があるでしょう。商標とその他の無形資産の価値は6.46億円で、純資産5.86億円の1.1倍で、長期借入金は1.6億円です。

現在のキャッシュは0.17億円で、流動比率は2.95、速動比率は0.75です。

近年のキャッシュフローは、投資の純流入よりも運営の純流出が低く、株主に利益をもたらすことはありません。

現在のttm市場価格は7.2であり、最近の減損の影響が現れ始め、成長率も大幅に低下していることを考慮すると、魅力的ではありません。

現在のper ttmは7.2であり、最近の買収による資産減価償却が始まり、成長率も急激に低下したため、現時点では魅力に欠ける。