ウォール街の恐怖指数が260％上昇すると、一部のトレーダーは賭けています。

投資家たちは、連邦準備制度理事会の予想される利上げのタイミングに焦点を移し、株式市場での増加するボラティリティに大きな賭けをしています。 $S&P 500 Index(.SPX.US)$株式市場がピークに近づくにつれ、連邦準備制度理事会の予想される利率引き下げのタイミングに注目が集まり、投資家たちは増加するボラティリティに大きな賭けをしています。

「VIX」が4月に50に急騰するとの期待から、取引者が50000件のコールオプションを購入したようです。これはパンデミックの混乱時に見られた数値に相当します。オプションは1つ20セントで、オプションのストライク（基準）価格が現在の指数価格13.88から比較的遠くにあるため、購入コストは良心的です。 $恐怖指数 CBOE Volatility S&P 500(.VIX.US)$4月までに約50に急騰する可能性があります。これは、水曜日に流行の混乱に陥ったときに最後に見られた数字です。オプションは、現在の指数の13.88よりも比較的遠い行使価格のために、20セントという控えめな価格で購入されました。

「VIX」指数が現在14程度で、比較的落ち着いた市場環境を示しているため、この取引は持続的な懸念がある中でエスカレートする市場のボラティリティに対する経済的かもしれない賭けを表しているかもしれません。

VIX指数が現在14程度で、比較的落ち着いた市場環境を示しているため、取引は持続的な懸念の中でエスカレートする市場の波乱に経済的なギャンブルを表す可能性があります。

「地政学、米国の選挙、および利子の変動によって引き起こされるテイルリスクは、近い将来にVIXがはるかに高くなるシナリオを容易に想像することができます。しかし、低く安定したVIXは、VIXコールオプションの価格をかなり押し下げました」と、デリバティブ分析会社Asym 500の創設者であるロッキーフィッシュマンは述べています。

OTM VIXコールオプションを購入することにより、投資家は、以前に説明したようにテールリスクに対するヘッジを行っています。こうしたオプションの低コストは、市場の深刻な下落に対する魅力的な保険ポリシーとなっています。想定としては、テールイベントが発生した場合、OTM VIXオプションからの利益が、低リスク投資またはその他の投資家のポートフォリオからの損失（株式市場に露出している他の部分からの損失を含む）を相殺することになるでしょう。

S＆P 500が歴史的なピークのすぐ下に留まっている中、トレーダーたちの間では市場の下落に対する保護を確保することに関心がない傾向があることがわかります。市場感情の指標である投稿-呼び出し比は0.77前後にとどまっており、10年間の平均値の約10％低い水準で推移しています。一方、S＆P 500株価が今後3か月で集団的に動くことを評価するメトリックは0.2にとどまり、2018年1月以来の最低点に達しています。

S＆P 500が歴史的なピークのすぐ下に留まっている中、トレーダーたちの間では市場の下落に対する保護を確保することに関心がない傾向があることがわかります。市場感情の指標である投稿-呼び出し比は0.77前後にとどまっており、10年間の平均値の約10％低い水準で推移しています。一方、S＆P 500株価が今後3か月で集団的に動くことを評価するメトリックは0.2にとどまり、2018年1月以来の最低点に達しています。

免責事項：オプション取引には重大なリスクが伴い、すべての投資家に適しているわけではありません。特定の複雑なオプション戦略には追加のリスクがあります。オプション取引をする前に、「標準オプションの特性とリスク」をお読みください。標準化されたオプションの特性とリスクこの記事は情報や説明の目的で提供されており、オプション取引のプロモーションや特定のオプションの推奨ではありません。