SoundHound AI（SOUN）の現金焦げは、収益性到達の懸念がある

$SOUN.US$ 2024年8月8日の市場終了後に四半期の決算発表を予定しています。

同社は、前年同期比で売上高が49.5％増の1,308.3百万ドル（875百万ドルから）に上昇することが予想されています。

1株あたりの収益は9セントに達する見込みです。過去2四半期を見ると、SOUNはEPSの予測を逃していますが、AIの需要が急速に拡大している中、SoundHoundはどのようにしてこの波に対応したのでしょうか？

AIブームや需要の増加、半導体メーカーからの投資に対する期待感の高まりから、SOUNの株価は2024年に2倍以上に上昇しました。 $NVDA.US$ しかし、株価上昇の要因は、SOUNの業務やパフォーマンスの改善ではなく、財務内容がより重要な懸念事項となっており、特にキャッシュバーンは負のキャッシュフローを引き起こす原因となっています。

注意すべき重要なポイントは、SOUNがAI分野の他の企業に比べて比較的小規模なプレイヤーであることです。AI音声プラットフォームの主要技術である注文受付プロセスをドライブスルーや車両に統合することができるとされていますが、この技術がSOUNに持続可能性を証明するのに役立ったのでしょうか。

2024年の最初の3ヶ月間の売上高は約1160百万ドルであり、73％の売上高増になるかもしれませんが、控えめな数字ではあります。また、純損失額は売上高の約3倍にのぼり、3300百万ドルを超えています。期間中の営業キャッシュバーンは、前年同期の1450百万ドルから2190百万ドルに増加しています。

現金フローを注意深く見ると、2024年第1四半期の資本支出は第4四半期2023年に比べて増加しています。一方、期末現金及び現金同等物は1億1710百万ドルですが、これがどの程度続くのか、キャッシュバーンの採算性の長さを示す指標となります。

そのため、投資家はこの株式にリスクを取る価値があるかどうかを評価し、SoundHound AIが営業損失を増やすことなく事業を拡大できるかどうかを確認する必要があります。

SoundHound AIの株価予想

過去3か月間に5人のウォールストリートアナリストがSoundHound AI、Inc Class Aの12か月の価格目標を提示しています。平均価格目標は7.50ドルで、最高予想は9.50ドル、最低予測は5.00ドルです。平均価格目標は、最後の価格4.30ドルから74.42％の変化を示しています。

過去3か月間に5人のウォールストリートアナリストがSoundHound AI、Inc Class Aの12か月の価格目標を提示しています。平均価格目標は7.50ドルで、最高予想は9.50ドル、最低予測は5.00ドルです。平均価格目標は、最後の価格4.30ドルから74.42％の変化を示しています。

支出が増加しているため、現在の価格は高水準にあります。

SoundHound AIが費用を削減しつつ、売上高が継続的に成長することを示せるまで、SOUNは$4から$4.50で取引が続くと考えられます。

2005年に設立され、2022年に特別目的会社（SPAC）との合併を通じて公開市場に上場したSoundHound AIは、AI関連のハイプに乗るための適切なタイミングで適切な場所にいました。公開前に、車載用音楽と音声認識ソフトウェアなど、複数のオーディオテクノロジー製品を開発しました。今では、これらのプラットフォームを、大規模言語モデル（LLM）と組み合わせることができ、消費者により多くの価値を提供できるようになりました。

2024年第1四半期のSoundHound AIの売上高は73％増の1160万ドルだったが、SOUNはまだ無利益であり、第1四半期の営業損失は2850万ドルを記録している。現在、同社は研究開発に四半期売上高よりも多くの資金を費やしており（1490万ドル）、短期的な収益性の遅れにつながるが、将来の成功のための同社の基盤構築に役立つ可能性がある。

SOUNがR&Dにお金を費やしている状況を考えると、ROIがいつ戻ってくるのかという疑問が生じます。SOUNを長期的な投資対象として見る場合、SOUNが利益を生み出すためには、もう数四半期待たなければなりません。

過去数週間にわたるSOUNの取引を見ると、市場は収益、特にMETAのような一部のビッグテック企業に見られるキャッシュバーンとROIに懸念を示しています。

これが長引く可能性があるMACDから潜在的な下落リスクがあると示唆され、KDJからは上昇に向けての潜在的な試みが見られていません。

市場が昨日（08月07日）売り逃げを経験したため、SOUNが今日（08月08日）どのように取引されているかについて引き続き監視する必要があります。

SOUNに収益の驚きは望んでいませんが、私が注目するのはキャッシュフローです。キャッシュバーンのランウェイが維持されるかどうかが焦点になるでしょう。

SOUNは引き続きR&Dに投資し続けることができますが、私は彼らが費用に対して売上高や収益をバランスさせる必要があると考えています。

AIの需要による売上高の向上に起因する、SOUNの価格が狭まる損失を報告する可能性があると考えられる場合、コメントセクションであなたの考えをシェアしていただけると幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。