STEEL HAWk BERHADがIPOを発売、8月16日に申し込み開始

8月16日- SKHAWk（3049.MY）は市場移行を行う予定で、リストングをLEAPマーケットからBursa Malaysia Securities Berhad（「Bursa Securities」）のACEマーケットに移行します。その一方で、同社は初めての公開株式（IPO）を発行し、申し込み期間は8月16日から8月23日まで開かれます。株式の価格はRM0.15で、新規リストは9月5日に開始される予定です。

このIPOは最大1,347万株の普通株式、つまり「オファー株」として知られている所有済みの4470万株の売却オファーを含みます。さらに、9,000万株の新しい株式である「発行株」の公開もあります。中でも、同社は、マレーシアの一般投資家に2450万株、同社の役員、従業員、貢献者に1225万株、選択された投資家に非公募の5325万株を提供することを計画しています。

同社は、2020年12月29日にマレーシアで設立され、現在は投資持株会社として運営しています。子会社を通じて、主に陸上と海上のオイル＆ガス（O＆G）業界のサポートサービスを提供しています。ビジネスは次のコア活動に分かれています。

化学式注入スキッドおよびトップサイドO＆G施設の強化と保守のための設計、調達、建設、および稼働（EPCC）サービス。

油田機器の設置とメンテナンス。

油田機器の供給。

同社は、陸上と海上のO＆G業界のサポートサービスを提供しています。2023年のマレーシアのOGSE産業の規模が262億リンギットであることに基づき、Steel Hawk Groupの2023年12月31日のFYEの売上高7254万リンギットは、2023年のマレーシアのOGSE産業の0.28％の市場シェアを表しています。

同社のビジネス活動は以下のとおりです。

同社の売上高は、FYE2021の2485万リンギットからFYE2023の7254万リンギットに急増し、約70.85％のCAGRを記録し、迅速な市場拡大を実証しています。粗利益は、同期間にRM1082万からRM2083万に急増し、約38.75％のCAGRを示しています。これは収益性の強化における堅調で効率的な改善を示唆しています。

営業利益はRM340万からRM1161万に急増し、会社の堅調な運営と収益成長とともに、適したコスト管理を示しています。

法人税前利益（PBT）もこの上向き傾向を反映し、FYE2021のRM314万からRM1034万に拡大しました。法人税後利益（PAT）も大幅に増加し、FYE2021年の208万リンギットからFYE2023年の722万リンギットに増加して、同社の収益性の向上を示しています。

FPE2024に向けて、同社は財務の勢いを維持する準備が整っています。RM19.74千万の売上高、RM8.39千万の粗利益、およびRM4.63千万の法人税前利益（PBT）が予測されています。法人税後利益（PAT）はRM3.23千万であり、同社の財務健全性の肯定的なトラジェクトリーを裏付けています。

オイル＆ガス産業は3つのセクターに分かれています。

アップストリーム陸上と沖合いの両方から石油や天然ガスを探査・採取することを含んでいます。

中流原油や精製製品を製油所や貯蔵施設に輸送する責任があります。

ダウンストリーム原油の精製、天然ガスの処理、および石油製品や石油化学製品の生産・販売・販売に繋がります。

OGSEは、アップストリームからダウンストリームまでの石油・ガス産業に対応する製品とサービスのフルレンジを含みます。マレーシアでは、PETRONASによって2つの主要タイプにカテゴライズされ、サービスのためのSWECと製品のためのSWECがあります。

マレーシアのOGSE業界は、国の石油資源の管理者であるPETRONASの資本支出（CAPEX）によって大きく形成されています。PETRONASは、石油・ガスプロジェクトの予算を割り当てることによって、業界の参加と売上高を左右します。2022年には、マレーシアの石油・ガスセクターの拡大により、PETRONASのCAPEXはRM150億からRM186億に上昇しました。国の石油・ガス生産の増加と石油価格トレンドの向上に取り組んでいるPETRONASは、CAPEXをさらに増加させる予定です。2024年までに40.86％増のRM262億に上昇し、2028年までにRM280億に達することが予想されており、CAGRは1.34％になります。

RM0.15の株式公開価格を基に、公募からの総収益RM1350万は、以下の方法で会社が使用されます：

テルックカルン設備2の建設： 会社は、Teluk Kalungの一部にProposed Teluk Kalung Facility 2を建設して、製品とサービスの需要の増加に対応するために、既存の1か月あたりの約13Mtから約65Mtの製造能力に拡張するために、その予算の約51.85％を占めるRM700万を割り当てる予定です。

運転資本： 会社は、パブリック発行からの総収益の約14.81％に相当するRM200万を割り当てて、将来の運転資本需要を賄う予定です。

銀行借入金の返済： LPD時点で、会社の借入金の合計未払い額は約RM2760万でした。会社は、その予算の約7.41％に相当するRM100万を割り当てて、銀行借入金を部分的に返済する予定です。

移転にかかる見積もり費用： 会社は、総収益の約25.93％に相当するRM350万を割り当てて、移転にかかる見積もり費用をカバーする予定です。

出典：IPOプロスペクト