エヌビディアの今後の収益レポートに向けた戦略的な取引アプローチ | moomooリサーチ

エヌビディアは世界をリードするgpuチップメーカーとして、人工知能、データセンター、ゲームなど様々な分野でのイノベーションと発展を促進してきました。その株価も市場のセンチメントのバロメーターになっています。第2四半期の財務報告が発表されるにあたり、エヌビディアへの市場の期待は前例のない高さに達しています。

この記事では、エヌビディアの財務報告に対する市場の期待と、報告の前後に投資家が合理的な取引戦略を立てるべきかについて掘り下げます。

エヌビディアの財務報告に対する現在の市場の期待は次のとおりです。予想される第2四半期の売上高は280億ドルで、税引き前利益は188億ドルです。この期待は、企業の公式情報公開や市場自体の予測に基づいており、上流と下流の受注を分析するなどのことによって得られています。

しかし、市場の期待と財務データを単純に比較することで明らかになるのは、

取引レベルでの困難は小さくありません。財務報告が期待に応えるかどうかを判断する際には、まだ混乱があります。最近、米国株式市場での決算説明会の内容も会社の株価に大きな影響を与えています。

したがって、意思決定ツリーモデルを構築することによって、異なるシナリオの下での株価の反応メカニズムをよりよく理解することができます。

ベースポジションを売却する予定のない投資家は、高いボラティリティと目標価格の状況で短期的なカバードコール取引を検討することができます（コールオプションを売ることにより、株を保有しながら追加のオプションプレミアム収入を得ることができます）。

一般的に、企業のオプションのボラティリティは重要なイベント前に増加します。以下の図は、この金曜日（8月30日）の市場前に株価が128ドルのストライク価格を持つNVIDIAのコールオプションのボラティリティを示しています。財務報告の発表とともに、ボラティリティは急速に低下します。短期間にNVIDIA株価が急激に上昇しないことを予想し、カバードコールプレミアム収入をより多く得たい場合、このオプションを売ることは良い選択です。現在のプレミアムは1株あたり7ドルであり、正常に行使されれば、実際の売却価格は次のようになります：128ドル+7ドル=135ドル（手数料を除く）。

決算公表後、株価が大きく変動するため、短期の取引に適しています。このような場合、トレンド追従の取引がより適していると判断し、利益を確定するポイントや損失を防ぐポイントを設定します。この時、記事の末尾にあるブルクラスルームでいくつかのトレンド追従の取引戦略を学ぶことがより適切です。

NVIDIAは現在非常に人気があり、注目度が高く、取引レベルはより振動しており、決算報告書への要件も高くなっています。そのため、決定木を使用して閲覧します。

決算報告書後のコールでは業績のガイダンスが提供される可能性があり、これは評価にも大きな影響を与えます。決算報告書後のコールは、株価に影響を与える重要なリンクです。コールで開示される情報には不確実性をもたらす可能性があります。たとえば、会社の将来の展望、市場の需要、技術の進歩、サプライチェーンの状況などがすべて株価に影響します。

NVIDIAの財務データが市場の期待を上回り、コールでポジティブな情報が公開された場合、株価の上昇確率が高いです。この時、投資家は大胆に保持し、買い力が弱まった後に売却することをお勧めします。

もし財務データが市場の期待に沿っているなら、株価のトレンドはより不確実になるかもしれません。何しろ、エヌビディアは現在あまりにも人気があり、多くの市場参加者がおり、大口投資家の売買行動が株価の変動を引き起こす可能性があります。期待に応える財務報告は問題を解決するのが難しいため、コールの指針はより楽観的である必要があります。

もし財務報告が期待に応えない場合、コールが一般的なシグナルを発すると、その後の株価パフォーマンスに否定的な影響を与える可能性があり、この時点で投資家はより警戒する必要があります。

エヌビディアの財務報告は過去四半期の会社の業績のまとめだけでなく、将来のトレンドの兆候でもあります。この重要な報告に直面すると、長期保有者も短期投機家も、全ての可能性を慎重に評価する必要があります。

最後に、市場がどのように進展しても、この一文を覚えておいてください:

"投資は市場に勝つことではなく、自分の感情をコントロールすることである。"

冷静であり、自分の投資哲学を貫くことで、予測不可能な資本市場でも無敵の立ち位置を保つことができます。