スーパー投資家の戦略について：Q2ポートフォリオの変更と市場の見通し

今日はスーパー投資家のポジションの変化を見てみましょう。最近、大口ファンドのQ2の開示書類が次々と公表されました。 ウォーレン・バフェット以外に、他のファンドは第2四半期に何をしましたか？一緒に見てみましょう。

DataRomaによると、2四半期全体では、9つのスーパー投資家がバフェットのバークシャーハサウェイを購入し、8つがユナイテッドヘルスグループを購入し、四半期の買い付けでトップ2の位置を占めました。マイクロソフトとUberはそれぞれ7人、アップル、MSCI、およびCVSはそれぞれ6人で続きました。ビッグテックセクターでは、マイクロソフトとアップルに続いて、Google、Meta、Amazonがそれぞれ5人、5人、4人でした。ただし、Nvidiaは3人しか買い付けをしておらず、遅れていました。

売りリストはさらに興味深いです。 上位4つは、マイクロソフト、Meta、Google、Amazonで、売り手の数がはるかに多いです。マイクロソフトは17、MetaとGoogleは16、Amazonは13です。これは、第2四半期には、より多くのスーパー投資家がテック株を売却することを選択したことを意味します。テック以外にも、金融も積極的に売却された分野で、Amazonに次いでWells Fargo、JPMorgan、Visaが続きました。これらは、今年初めのゴールデンリーフ環境で好調だった株式です。

合併されたポジションでは、Microsoftが最も重いポジションを占めています。バフェットのバークシャーハサウェイは2位と7位を占めています。3番目から6番目の席はビッグテックが占め、Googleが2つの席を占めています。加えると、Microsoftよりも高い総ポジションになります。残りはAmazonとMetaです。今四半期、Appleはトップ10から11位に落ち、Nvidiaは59位になりました。トップ10の中で、ビザは8位、非常に普通ですが、9位はカルバナで、少し驚きました。高値が続く過去2年間、同社はほとんど破産寸前でした。今では完全に逆転し、株価は2023年初めから現在の150ドルまで34倍上昇しました。10位はSt. Joeです。これはフロリダの不動産管理会社で、西北部に住宅、オフィスビル、リゾートを提供しています。

そこで、著名な投資家レイ・ダリオをもう少し詳しく見てみましょう。第2四半期におけるBridgewater Associatesのポジションは、Nvidiaに585万株を一度に加え、投資の第4位の位置を占め、期待されるコストは123.5ドルです。Nvidiaのほかに、彼はAmazonとMicrosoftのポジションを大幅に増やし、それぞれ160万株以上、400,000株以上を購入しました。興味深いことに、前日にCEOが辞任し、株価が急落したチポトレにも200万株以上を購入しました。また、Appleのポジションを75％削減するだけでなく、ファンドはEli Lilly、Uber、そしてCVSのポジションを半減以上削減しました。

もう1人の著名な投資家であるビル・アクマンは、第2四半期にカナダの不動産投資会社ブルックフィールドとナイキのポジションを確立し、それぞれ685万株以上、300万株以上を購入し、総保有株式の2-3％を占めました。一方、チポトレのポジションは22.5％減少し、Googleのポジションは20％近く減少しました。今ではGoogleは、2つのポジションが合わせて20％を超える場合、Ackmanの最大のポジションとなっており、Hiltonは第2位で19％、チポトレは第3位で17％を占めています。

全体的に、第2四半期はスーパー投資家の全体的な思考を反映しており、防御的です。 より多くの人々が手元のテック株と金融株を削減し、代わりにユナイテッドヘルスやバフェットのバークシャーハサウェイなどの健康保険株を購入する傾向にあります。販売は購入よりも多いです。

そして、これは今四半期だけに限らず、過去6ヶ月間、金融株とテック株が最も売られており、医療は引き続き購入リストのトップを占めており、ユーティリティもその中に含まれています。私たち投資家は今テック株を売却して医療株を購入するべきではないと思います。規制に関する開示書類も相対的に遅れているため、全体的な防御的なメンタリティから学ぶことをお勧めします。将来の市場は引き続き経済的、選挙的、地政学的な不確実性に直面しており、防御的なマインドセットを持っていると、投資の安心感が増し、より良い投資成績につながる可能性があります。