株式購入で損失を出した後の投資戦略を理解するためにNVIDIAを例にとってみましょう | moomooリサーチ

最近、アメリカの株式市場は不安定であり、ナスダック指数は高値から13％下落しています。Nvidiaを代表とする7つの主要なテクノロジー株式の株価は、市場の変動による株に閉じ込められる多くの投資家を引き起こし、大打撃を受けました。もし市場が今後上昇または下落しない場合、戦略に対処する方法はありますか？

この時、市場が回復するのを待つ以外に、オプションを使って株価の下落によって引き起こされる損失を軽減または相殺するための効果的なリスク管理ツールとして使用できます。ただし、企業の基本的な指標が非常に堅固である必要があり、長期的な売上高と利益の低下のリスクがないことを忘れないでください。

ただし、企業の基本的な指標が非常に堅固である必要があり、長期的な売上高と利益の低下のリスクがないことを忘れずに覚えておく必要があります。

以下はいくつかの一般的なオプション戦略です。

1.しばらくの間株価が急上昇しないと判断し、長期的に保有する準備ができている場合、コールをカバーし続けることができます。

たとえば、投資家がNvidia株式（100株）を120ドルで購入した場合、2024年8月7日現在、現在の市場価格は98.9ドルに下落しています。株価が120ドルの行使価格で、8月23日に満期日のコールオプションを売却することで（1オプションが1株に対応しないことに注意してくださいが、100株に対応します）、プレミアムが67ドルになるため、即座にポジションの損失を減らすことができます。

オプションの満期日である8月23日には、以下のような状況があります（次の方法では手数料が簡素化されていますが、実際の状況には取引手数料を含める必要があります）。

1）Nvidiaの株価が反発するが120ドル以下に留まる場合、オプションは行使されず、投資家のオプション料収入は58ドルになります。たとえば、8月23日にNvidiaの株価が110ドルに反発した場合、投資家の基礎株式の損失は1,000ドルであり、最終的な損失は1,000-67 = 953ドルになります。

2）株価が120ドルを上回る場合、オプションは行使される可能性があり、投資家は120ドルの行使価格で株式を売却する必要があります。これは、投資家が株価の継続的な上昇の利益を失うことを意味しますが、オプション料の収益によって一部の損失を補償することも意味します。たとえば、8月23日にNvidiaの株価が130ドルに反発した場合、投資家は120ドルで売却する必要があり、基礎株式の利益は0になり、資本保全が実現されます。プレミアム収益は67ドルであり、最終的な利益は67ドルになります。

3）株価が横ばいに動き、投資家が同様のカバードコール取引を続ける場合、蓄積されたオプション料が一定の投資損失を補償する場合があります。たとえば、投資家が月に一度カバードコール取引を行い、各取引で得たオプション料が67ドルである場合、Nvidiaの株価がストライキ価格を突破せず、100ドル前後で推移し続ける場合、オプション料から蓄積された利益は804ドルであり、投資家の基礎株式の損失は2,000ドルですが、オプション料から得られた利益を差し引いた場合、損失は1,196ドルに減少します。

カバードコール戦略のリスクと欠点は、カバードコール戦略の有効な実施には、投資家がかなりの数の株式を保有する必要があることがしばしばあります。米国株式市場では、標準的なコールオプション契約は100株の株式を表します。つまり、コールオプションを売るためには、投資家は通常、少なくとも対応する株の100株を保有する必要があります。Nvidiaでは、100株のNvidiaは9,800ドルのポジションを保有することに相当します。十分でない場合は、私たちは他の戦略を持っており、自分自身でいくつかの短期操作を実行するためにテクニカル分析を使用する必要があります。

2.株式のボラティリティを利用したトレンドトレードの使用

Nvidiaなどの非常に高い流動性とボラティリティを持つ株式の場合、短期的なトレンドを仮定する場合、技術指標を使用して積極的なトレンドトレードを行うことで損失を減らすことができます。

要するに、トレンドライントレード法とは、株価または金融製品の価格の一般的な方向に従って購入および売却を行うことを意味します。

価格チャート上の高値と安値を線でつなぎます。上昇トレンドラインは、低い方から線でつなぎ、買い手が優勢であり、価格がトレンドラインに引き戻された場合に適しています。

下降トレンドラインは高値をつなぎ合わせ、売り手が強いことを示し、価格がトレンドラインに反発した場合に売却を検討することができます。

価格がトレンドラインを突破すると、トレンド反転を示す可能性があります。

上昇トレンドラインが破られると、売却シグナルが発生します。

下降トレンドラインが破れると、買いシグナルが発生します。

テクニカル分析は心理学により依存しているため、短期間のトレンドは通常、最初にトレンドラインに触れたときに最高の取引効果を持ち、2回目は弱くなります。さらに、トレンドラインに注意を払う人々が増えれば、効果がより良くなります。市場の変動の中で、ある範囲内で最適な取引ノードを見つけることができれば、トレンド取引を効果的に完了することができます。たとえば、以下の図は10分足です。10分足が設定したM5（最後の0.5万本の終値の平均）によって形成されたトレンドラインは、強力な移動平均です。

トレンド方向を確認した後、トレンドに従って取引を行います。価格が主要なレジスタンスまたはサポートレベルを突破したときに市場に参入します。または、買われすぎまたは売られすぎのシグナルを探して、価格が極端なレベルに達したときに反転トレードをします。

ハイリスクな戦略であるデイ・トレードによるボラティリティの高い株式を使用することは、株式が困難な状況に陥ったときに投資家が機会を見つけることができる積極的な戦略です。ただし、デイ・トレードは市場の変動に耐えることができる経験豊富な投資家に適した高リスクの戦略です。次に、トレンド機会がない場合、短期範囲の変動を利用して取引することができます。

また、株価がある箱の中で変動すると仮定すると、トレンド取引やその他の技術的指標を使用して追跡することもできます。moomooのクラスルームには、テクニカル分析に関する多くの取引コースがあり、みなさまの取引をサポートしています。