テクノロジーやグローブセクターが急増：マレーシアのどの業種が米国の関税引き上げの恩恵を受けるか？

水曜日に、マレーシアのテクノロジー企業の株式は中国の半導体に対する米国の関税倍増の発表に支えられて、15ヶ月ぶりの高値をつけました。こうした動向によって、48個のセクター固有の株式を含むBursa Malaysia Technology Indexは1.2%上昇し、2023年2月3日以来の最高値となりました。

中国との貿易戦争が始まってから5年が経ち、国際企業は関税負担や地政学的な不確実性を緩和するために、従来の「中国プラスワン」戦略と呼ばれるアプローチを探索しています。一方、主要な米国の多国籍企業にサービスを提供する中国のサプライヤーは、米国の顧客への供給を継続するため、マレーシアの企業と提携し、マレーシアに工場を設立し始めました。さらに、マレーシアのような中立国に切り替えることで、一部の製品や材料は、中国に対する米国の関税を回避できる可能性があると、RHB Investment Bank は述べています。これらの調整は、年間輸入額約180億ドルに影響するとホワイトハウスは述べています。EV業界は、25％から100％に関税が引き上げられた最大の関税引き上げを見ました。一方、注射器および針に対する関税も50％増加しました。,ホワイトハウスによると、EV業種は25%から100%に輸入税が最も上昇し、注射針にかけられる輸入税も50%増加しました。

これらの調整は、年間輸入額約180億ドルに影響するとホワイトハウスは述べています。EV業界は、25％から100％に関税が引き上げられた最大の関税引き上げを見ました。一方、注射器および針に対する関税も50％増加しました。

米中貿易戦争が始まってから5年が経ち、国際企業は関税負担や地政学的な不確実性を緩和するために、従来の「中国プラスワン」戦略と呼ばれるアプローチを探索しています。一方、主要な米国の多国籍企業にサービスを提供する中国のサプライヤーは、米国の顧客への供給を継続するため、マレーシアの企業と提携し、マレーシアに工場を設立し始めました。さらに、マレーシアのような中立国に切り替えることで、一部の製品や材料は、中国に対する米国の関税を回避できる可能性があると、RHB Investment Bank は述べています。

米中貿易戦争が始まってから5年が経ち、国際企業は関税負担や地政学的な不確実性を緩和するために、従来の「中国プラスワン」戦略と呼ばれるアプローチを探索しています。一方、主要な米国の多国籍企業にサービスを提供する中国のサプライヤーは、米国の顧客への供給を継続するため、マレーシアの企業と提携し、マレーシアに工場を設立し始めました。さらに、マレーシアのような中立国に切り替えることで、一部の製品や材料は、中国に対する米国の関税を回避できる可能性があると、RHB Investment Bank は述べています。

2026年までに、米国は中国のゴム製医療用手袋にかかる関税を7.5％から25％に引き上げる予定です。関税は中国製品のコストを課しているため、マレーシア製品の価格が下がります。これにより、価格競争を引き起こした2021年の間に中国の競合他社に失われた市場シェアを回復する機会をマレーシアのグローブメーカーが持つことになります。

このニュースの発表に伴い、マレーシア株式市場の関連業界やターゲットが刺激され、Top Gloveは水曜日に31％上昇して終了しました。

以下は、マレーシアの関連業界株とその市場パフォーマンスです。

2025年までに、米国は中国の半導体にかかる関税を25％から50％に倍増させます。これらの関税は、グローバル経済に欠かせない古い世代のコンポーネントであるレガシーチップに対する中国の熱意を抑制することを目的としています。中国の従来型半導体産業の市場シェアが拡大し、生産能力が急速に拡大し続けることにより、市場主導型企業からの投資の追い出しを引き起こす可能性があります。中国の半導体関税が増加することにより、グローバルなサプライチェーンの再構築の中で、マレーシアの半導体産業が代替供給源になることがあるかもしれません。

RHBは、「この段階で、プロジェクト/プログラムの移譲または移転が加速および強化され、中期的には企業が利益を得る可能性がある」と述べ、「過剰水準」の「通貨の重み付けを維持する」と述べたことを維持し続けています。

以下は、マレーシアの関連業界株とその市場パフォーマンスです。

今年、アメリカは中国製の電気自動車に関税を課し、最終的な関税率を現在の25％から100％に引き上げます。さらに、Wolfe Researchが火曜日に発表した分析によると、バイデンの関税は欧州連合が中国製EVに輸入関税を課す動きを促進するでしょう。以前は、中国のEV生産が過剰であり、中国製の電気自動車の輸出は2023年に2022年に比べて70％増加し、他の国の生産を抑えていました。新しい関税が導入された後、マレーシアの電気自動車部品の需要が増加するだけでなく、この動きはマレーシアの電気自動車産業の発展、包括的にはEVの組み立てや生産も促進される可能性があります。

以下は、マレーシアの関連業界株とその市場パフォーマンスです。

Greatechは、リチウムイオンバッテリーモジュールおよびパックの製造機器の主要なプロバイダーの1つです。レーザー、接着剤のディスペンサーおよびロボットハンドリング、およびテストなどのバッテリー製造の主要技術に特化しています。その主要技術は、EVバッテリーモジュールの組み立てラインとEVバッテリーパックの組み立てラインに分けることができます。

D＆O：D＆O Green Technologiesは、電子ディスプレイスクリーン、EV用の照明器具、セミコンダクター応用技術、設置、電子部品、および電気機器を開発しています。

2024年までに、アメリカの中国製太陽電池の関税は、モジュールに組み立てられたかどうかにかかわらず、25％から50％に増加するでしょう。中国はグローバルな太陽光エネルギー供給チェーンの一部であり、低価格で太陽光発電コンポーネントとパネルを提供し、中国外の太陽光発電の投資に影響を与えています。成熟した太陽光発電製造拠点として、マレーシアは中国以外の供給チェーンの代替先を求める製造業者の利益を得ることができます。

以下は、マレーシアの関連業界株とその市場パフォーマンスです。

アムインベストメントは、最近の関税の引き上げが、供給過剰を引き起こし、競争圧力を高める場合があり、中国の顧客を対象とするマレーシア企業に不利な影響を及ぼす可能性があることに懸念を表明しました。在庫が積み上がると、レガシーチップ、電気自動車、太陽電池などの最終製品が市場に氾濫することがあり、在庫が積み上がることで、中国のお客様からの注文の補充率が遅れる可能性があると、調査会社は述べています。

投資会社は、従来の半導体チップ、電気自動車、および太陽電池などのエンド製品が市場に供給過剰になることがあり、在庫が蓄積されることで在庫が生じることがあります。"私たちは、レガシーチップ、電気自動車、および太陽パネルなどのエンド製品の供給過剰について慎重です。中国の顧客からの注文の再補充率が遅れる原因になる可能性があるためです。"

出典：ブルームバーグ、The Edge Malaysia、iSaham