テクノロジー株は、来週の連邦政策会合を前に正常化に戻っています

株式は水曜日の午後に回復し、テクノロジーシェアに支えられました。先日、コアインフレ率が予想よりわずかに高くなり、より大きな金利引き下げへの期待が潰れました。

先月、消費者物価指数全体は予想よりも低くなりましたが、コアインフレーションは8月には前月比0.3％上昇し、予想より僅かに高かったです。

インフレは2021年以来の水準に戻っていますが、市場にはそれだけでは十分ではないかもしれません。連邦準備制度（FRB）は、利上げを始める準備ができていると示していますが、新たなインフレデータは、より積極的な0.5％利下げを見込んでいる投資家に対して、25ベーシスポイントの利下げを支持しているように見えます。

パンデミックの開始以来、連邦準備制度（FRB）が利下げを準備する中、先月も米国の物価成長は緩和し、2021年2月以来の最低水準に下落しました。

インフレが続く中、消費者物価指数は8月に年率2.5％上昇しました。これは7月の2.9％から低下し、経済学者が予想していた2.6％を下回りました。

月次ベースでは先月、指数は0.2％上昇し、7月の成長率と一致しました。

揮発性のある食品やエネルギー価格を除いた「コア」CPI読み値は、経済を指導する政策立案者によって密接に注視されており、8月には経済学者の予想を上回る0.3％上昇しました。

S＆P500は1.1％上昇し、ナスダック100は2.2％上昇しました。各指標が少なくとも1.5％の日中損失を消去するのは2022年10月以来のことです。

チップメーカーは上昇し、 $エヌビディア (NVDA.US)$ 8.15％上昇しました。一方、トランプメディア＆テクノロジーグループの株価は、大統領候補カマラ・ハリスとドナルド・トランプの初の討論会の後に下落しました。ハリスのパフォーマンスが良いと見なされ、これが株価に影響を与えたようです。

最近の株式のわずかな下落は、収益と経済データの荒れた状況で、市場はこの初回の連邦準備制度理事会の利下げと選挙後にさらなる順調なセーリングを期待しており、不確実性が薄れて投資家が2025年の利益を見積もり始めます。

株価は回復しましたが、心情は「怪しい」ままであり、グローバル経済の減速がこの月の株価を脱線させる懸念がありました。さらに大統領選挙のリスクもあります。週の後半に再び回復が停滞する可能性があります。

最近の株価の上昇は「通常な状態への回帰」の段階です。次は恐怖です。まだそこにはありませんが、これは予想されることです。

連邦準備制度理事会の利下げが2回の利下げを期待している投資家を失望させ、これにより株価が下落する可能性があります。また、利下げに続く下落を心配して怯える投資家からの売りも予想されます。

テクノロジー株の回復を利用して、これらのetfにポジションを取ることができます。

SPYはS&P 500 Indexのパフォーマンスをトラッキングしています。S&P 500の11セクター全体の株式に投資家に露出することができます。 SPYは四半期ごとに配当を支払います。 1993年1月に最初に米国で上場されたETFでした。

経費率は0.0945％です。主な保有銘柄には、 $アップル (AAPL.US)$ , $マイクロソフト (MSFT.US)$ , $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$とNvidiaがあります。このファンドは情報技術セクターに最も露出しています（26.08％）。

その間、もし投資家の利下げの期待が満たされなければ、一部の下落が予想されますが、実際にはこのETFも見ることができます。

SQQQは、ナスダック100指数の日次パフォーマンスの-3倍のリターンを目指す逆向きのETFです。これは一般的に、新規売やスワップなどのデリバティブを利用して達成されます。このETFは、市場の下落から利益を得るために取引を行い、既存のポジションをヘッジすることを目的としているトレーダーに適しています。

費用比率は0.95％です。このファンドはナスダックとの相関が-0.99です。SQQQは、株式市場が近い将来下落すると考える投資家にとって、反周期的なベットとして機能することを意図した短期投資に最も適しています。

テクノロジー株が正常化に戻りつつあるという兆候が見られますが、S&P500も下落する可能性があることに注意する必要があります。

複数の時間枠から見ると、短期的にSPYが下落する可能性がありますが、全体的には、SPYは50日移動平均線を上回り続ける限り強いです。

SPYが新たな高値を見る前に、SPYが小さな下落を経験するかどうか、コメントセクションでのご意見を共有いただければ幸いです。

免責事項：提示された分析と結果は、特定の株式に投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋な分析です。