テクニカル分析 - エピソード2: トレンドライン分析

以前の記事では、取引価格や取引量の分析を簡単に紹介しました。この記事では、主にトレンド分析に焦点を当てます。トレンドとは、株価の動きの方向を指します。一般的に、市場には上昇トレンド、下降トレンド、そして横ばいトレンドの3種類のトレンドがあります。これは市場参加者の集団心理や資金の流れなどの要因に基づいています。一度トレンドが形成されると、通常一定期間続きます。ですので、どのようなトレンドが利益を得るのに役立ち、どのようなトレンドが損失のリスクを避けるのに役立つでしょうか。
上昇トレンドラインは、株価変動の過程で2つ以上の連続して上昇する安値点を結ぶ直線から形成される直線です。これは株価が一定期間にわたり上昇傾向にあることを反映しています。株価がこのトレンドラインの上にある限り、上昇トレンドは続く可能性があります。たとえば、以下の図は8月のNYダウの1時間足のローソク足チャートを示しています。図に示すように、Point1は上昇トレンドの最初の安値点であり、Point2は上昇トレンドの2番目の安値点です。これら2点を結ぶ線分が上昇トレンドラインです。図に示すように、過去の一定期間、ダウ・ジョーンズ指数は株価が新たな安値点に戻るたびに継続的に上昇しました。これらの安値点を結ぶことで上昇トレンドラインが形成されます。投資家はこのトレンドラインに従って株価が上昇トレンドにあるかどうかを判断することができます。図の赤いボックスに示すように、株価が上昇トレンドラインを下回ると、上昇トレンドが終わりに近づいている可能性があります。

下降トレンドラインは、株価変動の過程で2つ以上の相次いで下降する高値を結ぶ直線であり、時間の経過とともに株価の下降トレンドを反映しています。株価がこのトレンドラインの下にある限り、下降トレンドは続く可能性があります。以下の図は2023年のNYダウの日足チャートを示しています。図に示されているように、NYダウの下落中、各反発の高値が低くなっていました。図に示されているように、ポイント1は下降トレンドの最初の高値であり、ポイント2は下降トレンドの2番目の高値です。これらの高値（ポイント1 - ポイント2）を結んで下降トレンドラインを形成します。株価が下降トレンドラインを突破すると（図の赤い箱に示されているように）、下降トレンドが反転する可能性があります。

個別株の実際のケース

ポイント1は下降トレンドの最初の高値であり、ポイント2は下降トレンドの2番目の高値であり、買いポイントは上昇トレンドを超えたときに発生し、買いのサインとなります。ポイント3は上昇トレンドの最初の安値であり、ポイント4は上昇トレンドの2番目の安値です。売りポイントは、価格が上昇トレンドを下回ったときに発生し、売りのサインとなります。これにより、買い値が52.025で売り値が56.041であることがわかります。
上記は分析用に使用したランダムな例であり、利益をもたらすシンプルなトレンドケースを表しています。残りの部分は、投資家が他の指標を追加して取引性能を向上させることで強化できます。将来のテクニカル分析のために、皆様ご覧いただき、フォローいただき、ありがとうございます。