テスラは10％上昇：Q2配送データ以上のもの

昨日、テスラは10％上昇し、その理由は2四半期の配送データのリリースだけではありません。他の要因が今日の大きな急上昇に貢献したかどうかを見て、この上昇が持続できるかどうかを見てみましょう。

まず、配送データを調べてみましょう。データによると、テスラは第2四半期に合計443,900台の車両を配送し、市場の期待を上回り、439,000台です。これは四半期単位で14.8％増加し、前年同期比で4.8％減少しています。ウォールストリートの非公式な予想は、テスラがこの四半期に420,000台の車両を配送すると予想していただけです。これにより、このデータはさらに楽観的に見えます。

モデル3とYは422,000台の車両を配送し、予想の409,000台よりも多くの車両を配送しました。その他の車両は21,500台を占め、予想された20,900台を超えました。生産量については、テスラは第2四半期に合計410,000台の車両を生産し、そのうち387,000台がモデル3とYで、残りの24,000台がその他のモデルです。

納品データ以外にも、テスラの報告書では、第2四半期に合計9.4 GWhのエネルギー製品を展開し、単一四半期の新記録を樹立したと述べています。エネルギー蓄積ビジネスは、市場規模が大きく、利益率の可能性が高いため、自動車ビジネスよりも価値があります。将来の成長は、自動車ビジネスを大幅に上回ることが期待されています。ただし、四半期末においてエネルギー蓄積セグメントでの大幅な値引きにより、利益率に懸念がありました。

明らかに、この展開は前回の量の2倍以上です。 テスラの前四半期の財務報告によると、エネルギー蓄積ビジネスの粗利率は32.7%で、自動車ビジネスよりもかなり高いです。また、規模の経済性により、粗利率が急速に成長しています。 前四半期の財務報告では、エネルギー蓄積ビジネスの売上高は7%増加しましたが、粗利益は140%増加しました。

これらの結果に基づいた簡単な計算では、テスラのエネルギー蓄積ビジネスの売上高を比例的に拡大すると、37.5億ドルになります。同じ32.7%の粗利率を適用すると、粗利益は12.3億ドルになります。前四半期のテスラの粗利益は37億ドルであり、エネルギー蓄積ビジネスはその約三分の一を占めることになります。

パフォーマンスデータ以外にも、オプション取引がテスラの昨日の急上昇を牽引しました。ブルームバーグの統計によると、テスラの3か月のオプションのスキューは、2021年2月以来最高水準に達しました。このスキューは、コールオプションのプレミアムをプットオプションに対して記述し、プレミアムが高ければ強気なセンチメントです。特に、金曜日に失効する230ドルのストライクプライスのコールオプションは、24万以上の取引高を記録し、最も取引されたオプションとなりました。

人工知能によるエネルギー株の急騰に伴い、テスラのエネルギー蓄積事業は最も見過ごされているセグメントの一つです。これはTeslaのビジネスパフォーマンスにどのような影響を与えるのでしょうか？

それは将来の成長における確実性を意味しています。 ウォールストリートは、自動運転が実現するか、電気自動車の需要が回復するかに心配する必要がなくなりました。エネルギー貯蔵の広大な市場空間はTeslaを支援し、企業の利益率を向上させることができます。第1四半期の決算説明会で、TeslaのCFOは、エネルギー貯蔵ビジネスが将来の利益の主要な源になると述べました。 エネルギー蓄積の広大な市場空間は、テスラを強力なパフォーマンスサポートを提供し、企業全体の利益率を改善することができます。第1四半期の決算説明会で、テスラの最高財務責任者はエネルギー蓄積事業が将来の利益の主要な源泉になると述べました。

長期的な視点から見ると、このパフォーマンスはTeslaがサイクルの最悪の瞬間を過ぎたということを示しています。たとえビル・ゲイツであっても、Teslaの短期売りは粉砕されるでしょう。テスラのRobotaxiイベントは、株価を高く押し上げることになります。

将来的に、Federal Reserveの利下げ、電気自動車需要の回復、年末か来年初の新しい自動車の発売、自動運転V12の継続的な進化、8月8日のRobotaxiイベント、エネルギー貯蔵ビジネスの爆発により、Teslaのほぼ全てのビジネスが好意的な方向に向かっています。 将来、連邦準備制度が予定している利下げ、電気自動車の需要の回復、年末または来年初めの新車の発売、自律走行V12の持続的な進化、8月8日のロボットタクシーイベント、エネルギーストレージビジネスの急成長により、Teslaのほぼすべてのビジネスが良い方向に向かっています。 したがって、今日の株価がすでに10％急騰しているにもかかわらず、私はテスラがこの上昇を継続できると楽観的であります。今日の増加はおそらく始まりにすぎません。