善処する、不逆する、反逆者を拒否する。

テスラは、火曜日に発表された最新四半期の納車データで、投資家たちに驚きの喜びをもたらしました。第2四半期の納車は市場予想を上回り、非常に強力なエネルギー貯蔵パフォーマンスもあり、コール見通しを引き起こし、火曜日に231.26ドルで10%以上上昇しました。この株は7月の最初の2日間で累計して17%以上上昇しました。技術的には、テスラは6ヶ月ぶりに200日移動平均線を突破しました。これは、同株のトレンドのもう一つのポジティブな要因です。3週間前と比較すると、市場のセンチメントは逆転し、テスラは6月の167.41ドルの安値から38%以上急回復しました。

第二四半期の納入報告の後、市場はテスラの他の2つのカタリストに注目するようになります。それらには、7月に発表される収益報告が株価を支えるかどうか、8月初めのRobotaxiの最初の出現が人工知能の物語にどのような影響を与えるかが含まれます。

特斯ラの2Qの要点：納入数は共同意見を打ち破り、エネルギー貯蔵に驚きがあった

特斯ラは2Qに444万台を納入し、439万台のウォール街の予想を上回り、グローバルのベストセラー電気自動車としての地位を確保しました。これは、特斯ラが提供する刺激策、例えばいくつかの地域での0％または低金利の融資、そして米国で最近モデル3の遠隔バリアントが個人退職口座に対する税金控除資格を取り戻したことなど、さまざまな要因によって推進された印象的な結果です。摩根スタンレーのアナリストによると、特斯ラの2Qのレポートは、「今年の最初のポジティブな自動車サプライズ」として認識されています。

さらに、テスラは第2四半期に9.4 GWhのエネルギーストレージを配分し、歴史的な高を記録し、今年上半期のエネルギーストレージの展開量は13.5 GWhに達し、昨年の全年度の展開量は14.724 GWhに近づいた。テスラの蓄電池ビジネスは主にPowerwallとMegapackの2つの製品で構成されており、このビジネスはテスラの鍵とも考えられています。また、これはモルガンスタンレーの次の人工知能投資の重要な取引カードでもあります。

モルガンスタンレーのアダム・ジョナスによると、人工知能データセンターの巨大な電力需要は、テスラを米国エネルギーマーケットの重要な参加者にするだろうと述べています。彼は、テスラエナジー社の収益が2024年度に70億ドルを超え、2025年には利益率がテスラの自動車事業を超える可能性があると予想しています。2030年までに、テスラエナジー社はテスラの全体的な収益力に大きな貢献をするだろう。

テスラの最新収益とRobotaxiの日：注目すべき次の大きなこと。注目すべきは、納品データはテスラの株価を短期的に影響する要因の一つですが、投資家は今後6週間で2つの重要なイベントに直面することになります。それは、最新の収益報告とRobotaxiの初公開です。●収益に備える：テスラの収益前後のパターンに対する投資家の短期的な賭けをするべきでしょうか？アナリストは、第2四半期の収益予想を下方修正しました。なぜなら、第2四半期の収益予想を下方修正したためです。自動車販売の減速は、低い利益予測を意味し、期待に応えるためのハードルが低くなることを意味します。このような潜在的な収益管理は、テスラの株価に影響を与える別の要因となる可能性があります。過去数年間、収益公告前の2週間でテスラの株価が下落し、その後の2週間で上昇する傾向がありました。具体的には、過去12回の収益周期で、テスラの株価は平均して、収益発表前の2週間で2.9％下落し、その後の2週間で6.7％上昇しました。テスラの収益前後のパターンは、約10％の賭けの余地を提供します。また、トレーダーは、7月がテスラにとって良い月であることから、テスラの夏の株価についてますます楽観的になっています。過去9年間である2015年以降、テスラの株価は7月に6回上昇しました。

テスラのRobotaxi日：その成長の軌跡における決定的瞬間。イーロン・マスクは以前、テスラの長期的な価値は人工知能とロボット技術によって推進されると語りました。Robotaxiは、8月8日に初めて紹介されることになります。これは、同社が自動運転に関して達成した歴史的なマイルストーンであり、特許の完全自律型のRobotaxiサービスも含まれます。このイベントは、テスラ株式のもう一つのカタリストになる可能性があります。Wedbushのアナリスト、ダン・アイヴスは、自動運転と完全自律型のRobotaxiサービスが、テスラの1兆ドル超の評価につながると考えています。最新バージョンのFSD v12.4と中国でのFSDのテストは、同社の転機と見なされています。

分かれた見方：ウォールストリートの上昇・下落観測。現在のテスラの反発が続くかどうか、ウォールストリートのアナリストの意見には分かれています。

●コール見通し：

楽観的な見方は、電気自動車の需要の回復、テスラの人工知能の物語、エネルギー貯蔵ビジネス、完全自律型のRobotaxiサービスの成長潜在性などが中心にあります。摩根スタンレーの長期的なテスラのブル相場とアナリストのアダム・ジョナスは、同社の新興エネルギーとエネルギー貯蔵ビジネスにシビアに評価し、テスラ株を超過重分類と市場をリードする310ドルの目標株価を付けました。ウェッジャーのダン・アイヴスも楽観的な見通しを示し、車両需要物語が回帰していると述べ、最悪の時期は8月8日の歴史的なロボット車の日までに終わったと予想しました。彼は、テスラの将来12か月の目標株価を275ドルから300ドルに引き上げ、2025年までに同社の株価が倍増し、400ドルになると予測しています。CFRAのギャレット・ネルソンは、テスラの納車データは予想を上回り、電気自動車需要の低迷に対する懸念を大幅に緩和し、目標株価を20ドル上げ、250ドルに設定しました。

プットは、テスラの基本的な懸念を引き続き表明し、同社が米国の電気自動車販売におけるリーダーシップ地位を失いつつあると考えています。 Motor Intelligenceのデータによると、5月にテスラは米国の電気自動車販売の約半数を占めており、前年同期の約60％に比べてさらに縮小しています。また、moomoによると、15の技術指標のうち12個が警告信号を発しています。株式は過剰に買われる可能性があります。ウェルズファーゴは最近、テスラを第3四半期の「タクティカルアイデアリスト」に挙げ、その体重が不十分であると述べました。ウェルズファーゴは、クレジットを含まない自動車の粗利率が第2四半期に210ベーシスポイント減少する可能性があると推定しています。安価なセールスと売上高の減少により、同社が米国、EU、中国に見られる緩やかな傾向に依然として懸念を抱いています。ウェルズファーゴによると、価格設定とモデル更新以外に、テスラはほとんど他の選択肢がありません。テスラは成長株ではなく股価バブルであり、最低でも14ドルまで下落する可能性があり、下落空間は最大91％です。