AIの波は続いています。マイクロソフトとアップルの2大テクノロジー大手のうち、投資家の支持に値するのはどちらですか？

市場への投資は、比較分析と選択のプロセスです。幅広い選択肢の中から、投資目標に最も合った最適な投資を選択する必要があります。今日はマイクロソフトコーポレーション (NASDAQ: MSFT) とアップル (AAPL) を比較します。どちらもテクノロジーの巨人で、時価総額では株式市場の2大企業の1つです。両社の株式の株価収益率は約28倍です。

マイクロソフトは、少なくとも今後数年間は明らかに成長の見通しが良好です。現在、アナリストのコンセンサスでは、2024会計年度のAppleの利益成長率は7.5％、収益成長率はわずか1％と予測されています。彼らは、売上高は6％強、利益は9.5％増加すると予測しています。一方、マイクロソフトは、2024会計年度に収益が15％、利益が20％増加し、2025会計年度の 14% をわずかに上回り、利益が 12.5% 増加すると予想しています。成長率の比較に関しては、明らかにマイクロソフトが勝者です。

以前、Appleは財務報告を発表しました。製品売上の減少などの要因により、市場の期待は理想的ではなく、株価も下落しました。今週の火曜日、Appleは新製品をリリースし、iPad ProとiPad Airタブレットの最新バージョン、そして新しいApple Pencil Proを発売しました。今回発売された新しいM4チップは、Appleの次世代シリコンチップを代表するだけでなく、Appleが人工知能のためにゼロから構築した重要な成果でもあります。

しかし、現在のアナリストのコンセンサスは、クパチーノを拠点とするこのハイテク巨人は、人工知能（AI）の分野で大きなライバルに「追いついている」ということです。これは重要です。なぜなら、AIは90年代のインターネットの出現以来、経済にとって最大のパラダイムシフトになる可能性が高いからです。また、最近の四半期では市場収益の大きな原動力となっています。同社の最近の会計四半期決算発表のコメントによると、Appleの経営陣は、新しいデータセンターの建設などの大規模な投資を伴わない「ハイブリッド」AI戦略を採用しているようです。

一方、マイクロソフトは人工知能アーキテクチャの構築に全力を注いでいるようです。

マイクロソフトは今週、ウィスコンシン州に新しい人工知能データセンターを建設するために33億ドルを投資すると発表しました。さらに、マイクロソフトはウィスコンシン大学ミルウォーキー校の新しいAI研究所に投資して、労働者にAI技術の使用方法を教えています。報道によると、今回マイクロソフトが発表した米国の投資計画には、33億米ドルの金額が含まれています。以前に発表された日本、インドネシア、マレーシア、タイなどへの投資計画に加えて、マイクロソフトが最近発表した人工知能関連の分野への投資額は、すでに110億米ドルを超えています。今後2年間で29億ドルを日本のクラウドコンピューティングと人工知能インフラのアップグレードに、今後4年間で17億米ドルを投資して、データセンターの建設を含むインドネシアのクラウドサービスと人工知能の拡大に、今後4年間でマレーシアのクラウドコンピューティングと人工知能に22億米ドルを投資する予定です。人工知能の分野では、マイクロソフトは明らかにAppleを上回っているようで、人工知能の時代の流れの中で並外れた成果を上げる可能性が高いです。

Appleは10年以上前に生産能力のほとんどを中国に外注しました。中国で幅広く事業を展開しており、2023年には中国での売上高は700億米ドルを超えました。Appleほど中国で事業を展開しているハイテク企業はありません。Appleのスマートフォン市場シェアは2024年の第1四半期に急激に低下しましたが、市場シェアは 15% にとどまりました。

同社は製造事業の一部をインドなどに移転し始めていますが、当面の間は中国で大規模な事業を展開する予定です。しかし、中国のスマートフォン市場はますます競争が激化しており、Huawei、Xiaomi、OPPO、vivoなどのローカルブランドは、市場に対する深い理解とカスタマイズされた戦略により、徐々に消費者の支持を得ています。これらのブランドはすべて、製品イノベーション、価格戦略、チャネルレイアウトにおいて大きなアドバンテージを持っており、Appleに多大なプレッシャーをかけています。

マイクロソフトは主にソフトウェア会社ですが、アップルは主に製造会社です。ソフトウェアの利益率は常に高いので、Appleの利益率が最も高いのは、その巨大なApp Store/iCloudビジネスです。

近い将来、これが変わる可能性は低く、利益率が高いという点でマイクロソフトは持続可能な優位に立っています。対照的に、2024年第1四半期のAppleの製品収益の売上総利益率は 36.6% で、サービス部分は74.6％でした。

これら4つの要因を考えると、マイクロソフトとアップルの現在の将来の株価収益率の推定値はほぼ同じですが、マイクロソフトはアップルよりも優れた株式投資の選択肢のようです。人工知能の波に乗って株式市場に参入したい投資家は、現在傍観しています。マイクロソフトの有望株に集中し、マルチアセット取引ウォレットのBiyaPayにアクセスして市場動向を監視することができます。適切な機会を選べば、プラットフォームにUを直接入金して、オフショア口座なしで米ドルを直接投資に交換することができます。さらに、投資家はBiyaPayをCarson Wealth Managementのオフショア口座にバインドし、Jiaxinに米ドルを引き出して米国株に投資することもできます。出金は同じ日に行われ、市場が遅れることはありません。

ビヤペイ・ファイナンスによって編集されました