アメリカとオーストラリアの株式に注目した商品の順風について

昨年末に、商品が栄光を手にする理由でお話ししましたが、今のところ彼らの場面は3つの理由で強化されており、これはオーストラリアの株式市場や貿易収支、長期的な投資家にも影響を与える可能性があります。

- まず、マクロ的なプラスフォースがあります。これには、利下げへの楽観が高まることが含まれます。ECBは6月に利下げを予定しており、市場は今年2回のFRB利下げを引き続き価格に反映しています。また、データセンターやチップの需要の増加、消費者や自動車メーカーのEV需要の上昇、そして中国のインフラ需要の上昇から、産業生産が増えています。中国のGDPや活動データのリリースも、今週さらなる改善が示されるはずです。

第1にベンチマークの原鉄

原鉄価格は先週13％上昇し、US$111/tまで高まり、中国の需要見通しの改善に伴い、原鉄の輸入と鋼材の輸出が増加したことで、2024年の最低値から16％上昇しました。鉄鉱石価格は先週13％上昇し、US$111/tに達し、2月以来の最高値となり、中国の需要見通しが改善し鉄鉱石の輸入と鋼材の輸出が増加したことで、2024年の安値から16％上昇しました。鉄鉱石の+ $ 13/tの反発は、3月中旬以降コストサポートを見つけた価格に続くものです。モルガン・スタンレーは、価格が自然な取引範囲に向かってコストカーブに戻ることで上昇が持続すると見ています。これは中国の改善トーンと供給の不良によって刺激されています（Q3 $120/t）。

銅価格は先週0.5％上昇し、US$4.23/lbに達し、22ヶ月ぶりの高値（2022年6月以来）となり、今後数ヶ月において産業活動の活況と潜在的な利下げに向けて投資家が立場を固めています。チップ、データセンター、EVおよびNEV、およびインフラの需要が増えるに伴い、銅の需要が増加しています。:銅は先週0.5％上昇してUS$4.23/lbに達し、22か月ぶりの高値（2022年6月以来）となり、2022年の安値から40％上昇しました。投資家たちは今後数ヶ月の業種活動の盛り上がりや金利引き下げの可能性に備えてポジションを取っています。銅需給は、チップ、データセンター、EVおよびNEV、インフラ需要の上昇に伴い増加しています。

3- gold: 貴金属価格は先週0.6％上昇し、$2,344/ozに達しました。広範な中東紛争のリスクによる安全な港への買いが原因です。ゴールドが上昇する理由については、以前のメモを参照してください。ただし、ブルームバーグのインテリジェンス部門(BI)が示した2つの可能性に注目してください。1つは、ゴールドが下落することを意味し、もう1つは逆の可能性があります。ただし、ゴールドの潜在的な下降に触れると、米ドルや債券利回りと逆の関係があると信じる場合、ゴールドの対象になる可能性があります。債券利回りは上昇し、10年物は現在4.5％で、5か月ぶりの高値です。また、米ドルも5か月ぶりの高値です。何か混乱していますか？心配しないでください。ゴールドが下落するなら、投資家が弱点を買い入れ、低い価格を利用することができるということを覚えておいてください。金のピックアップ株であるニューモントコーポレーションが来週報告することに注意してください。 金が後退する場合、投資家が弱点を買い戻し、低価格を利用することができることを意味します。.原子力鉱物については、昨年、価格が高く、需要が高まると書いたことを覚えておいてください。これは最も収益増益が見込める鉱物の1つであり、豪州の株式投資家にとっても魅力的です。

見てください。 $Newmont Corp(NEM.AU)$ニューモントコーポレーションの金に関する報告が来週あります。goldの派手な株式です。過去には、予想を上回る収益を提供しています。

4- リチウム：リチウムの価格は不安定ですが、安定しています。 Fastmarkets Spodumeneは2.1％上昇し、1,200ドル/トン、一方、Platts Spodumeneは4.3％下落し、1,100ドル/トンになっています。

第5に、oilとウラン：ブレント原油は0.8％上昇し、中東の緊張が世界的な原油需要の予測を下回るものを上回ったためです。ただし、原油価格が需要によって上昇していることに注意してください。また、私が投資家に原油会社がこの米国とオーストラリアの四半期決算報告期間に最も強い収益成長を提供するとなぜ書いているかについても考えてみてください。ASXの石油株を見るには、ここをクリックしてください。

6-ウラン私が先週書いたように、価格は高く、需要が高まっており、これは最も収益増益が見込める鉱物の1つであり、豪州の株式投資家にとっても魅力的です。クリーンなエネルギーを探している企業が増えているため、価格が上昇し需要が増加していることに注意してください。これはウラン鉱物をサポートしており、最も収益増益が見込める鉱物の1つであることを示しています。米国では、ウラン株の最も大きな利益成長が見られます。詳細については、ここをクリックしてください。また、最も購入されているウランETFであるURAを見てください。 $グローバルX ウラニウム ETF(URA.US)$全体的に、私たちが報告しているように、投資家はテクノロジー株よりもエネルギー株に注目しており、ここが今年の最も高い利益成長をもたらすと市場は考えています。 $BetaShares Global Uranium ETF(URNM.AU)$ .

すべてを考慮すると、エネルギーの利回りがテクノロジー株よりも良いため、投資家はエネルギーを無視できないと思われます。市場は、今年はそこから最も多くの利益成長が予想されていると考えています。

第7に、アルミニウムとニッケル：アルミニウム価格は9.4％増加し、1987年にこの形式の契約が開始されて以来最も高かった一方で、ニッケル価格は8.8％増加しました。金属は、米英が制裁を課し、ロシアメタルの配送を禁止したことで急騰しました。報道によれば、これにより中国がロシアの最後の鍵商品の買い手となり、上海が世界経済において重要な材料の価格設定の場としての役割を向上させることになるとされています。市場では、最大の生産者の1つを市場から削除することで価格を引き上げる可能性があると考えるトレーダーもいます。ロシアは、世界のニッケル供給の6％、アルミニウムの5％、銅の4％を占め、LMEでは精錬された金属の最大の供給国であるという重要な役割を担っています。

制裁にもかかわらず、市場はおそらく緑の転換に伴うアルミ需要の増加に焦点を当てるだろう。

それでもアルミとニッケルにはボラティリティが生じる可能性がある。アルミニウムとニッケルの他にも、他の商品の株式監視が必要です。ただし、ロシアを排除しても大した問題ではなく、RusalとMMC Norilsk Nickel PJSCという2つの金属巨人は、ウクライナ戦争以前よりもはるかに西側の金融システムに絡んでいません。2年間、産業は制裁の可能性に備えていました。

しかし、ロシアの排除はそこまで大きな問題ではないかもしれません。業種は過去2年間、制裁の見通しを準備しており、2つの金属巨人、rusalとMMC Norilsk Nickel PJSCは、ウクライナ紛争以前に比べて西洋の金融システムにはずっと関わりが少なくなっています。

来週、世界最大の金の生産者であるニューモントが報告します。ニューモントは、テック企業のNvidiaのような金のピックアップ企業であり、平均して、報告書が出た後に株式が4％上昇しています。あなたがそれをまだ注目していない場合は、goldのレコード価格と可能性のある上昇があるため、ニューモントを見る価値があるかもしれません。 $Newmont Corp(NEM.AU)$ $ニューモント(NEM.US)$株式投資家を含む商品生産者を見てください (BHP)です。

鉄鉱石、銅、アルミニウムの可能性が高い上昇傾向の中で、商品生産者に注目してください。1つは、株価が抑制されているため、その株式に34％の利益があると見込まれているヴァーレが最も高い投資収益を示していることを指摘しています。一方、フォーテスキュー・メタルズ(Forrest Metals)株については、株価が下落し、今後1年間で17％の下落が予想されていると、逆にアナリストの評価が示唆しています。 $BHP Group Ltd(BHP.AU)$リオティント、 $Rio Tinto Ltd(RIO.AU)$、フォーテスキュー・メタルズ $Fortescue Ltd(FMG.AU)$アングロアメリカン、 $ANGLO AMERICAN(AAUKF.US)$ベール、 $ヴァーレ(VALE.US)$グレンコア。 $GLENCORE PLC(GLCNF.US)$.

- リオティントは4月17日にQ1の売上高を報告しました。

- BHPは4月18日に第1四半期の販売および売上高を報告します

- アルコアは4月18日にQ1の売上高を報告しました。

- ウッドサイドは4月18日にQ1の売上高を報告しました。

- ニューモントコーポレーションは4月25日に四半期決算を報告します