新たな株式市場の王様、NVDA.US（NVIDIA）の上昇はまだ終わっていない！次の目的地、5兆ドルの時価総額？
Zhitong Finance APPによれば、ウォール街で有名な投資機関であるRosenblattは、最近重要な研究報告書を発表しました。報告書の内容は、CUDAを中心としたNVIDIAのソフトウェア事業が潜在的な繁栄を迎えることに基づいています。 AIチップの巨人であるNVIDIA（NVDA.US）の株価が1年以上で210％以上上昇しましたが、将来の12か月間には株価は引き続き上昇すると予想されており、NVIDIAの株価は現在の水準より50％以上上昇する見込みです。これは、Rosenblattのチップ産業のアナリストであるモーズマン（Hans Mosesmann）の見解であり、このレポートでは、同機関がNVIDIAの株価目標を140ドルから200ドルに大幅に引き上げました。これは、ウォール街におけるNVIDIAの最高目標株価として位置づけられています。
モーゼスマン（Mosesmann）は、この研究報告書で、NVIDIAを「買い」と評価しました。このアナリストの最新の上昇予測も、最近「グローバルの最大市場価値上場企業」のタイトルを初めて獲得した「グローバル市場の新しい王様」、NVIDIAの時価総額が12か月以内に5兆ドルに達する可能性があります。米国株式市場の営業時間外の上昇を除くと、NVIDIAの時価総額は現在、3.34兆ドルで、クラウドコンピュートの巨人GoogleやAmazonを大幅に上回り、AppleやMicrosoftなどの古参のテクノロジー企業を抑えています。
5月下旬、AIチップの巨人であるNVIDIAは、「地球上で最も重要な株式」と呼ばれる称号を受け...
NVIDIAの第1四半期の総収益は、前年同期比で262％増の260億ドルに達し、総収益は歴史的な高水準に達しました。一方、NVIDIAの総収益は3四半期連続で200％を超える増加率を記録し、H100/H200 GPUの強い需要のサポートを受け、データセンター事業の収益は426億円を超えて、歴史的な高水準に達しました。
Rosenblattのチップ業界アナリスト、モスマンは、NVIDIAの市場価値は5兆ドルに値すると考えています。「我々は、NVIDIAのHopper、Blackwell、そしてRubinシリーズのAI GPUアーキテクチャがシリコンバレーで最も成功したシリコンチップとプラットフォーム製品サイクルの一つで ‘バリューマーケット’シェアを推進していることを見ている」、とモスマンは強調しています。
CUDAを中心としたソフトウェアビジネスは、NVIDIAにとって新しい収益源をもたらす可能性があります。
モスマンは、その将来を見据えて、NVIDIAが利益を得る真の源泉は、AI GPU製品に特化したハードウェアインフラストラクチャのみならず、NVIDIAのソフトウェアビジネスにもあることを表明しています。このビジネスは、CUDAソフトウェアハードウェア協調プラットフォームの成功により、高い評価を得ています。「CUDA + AI GPU」がNVIDIAの強力な抗競争壁を形成しています。世界中の何百万人ものソフトウェア開発者が、ChatGPTなどの生成型AIの背後にある人工知能のトレーニング/推論システムや、NVIDIA CUDAプラットフォームの上に構築および更新して大規模な言語モデルやその他のAIアプリケーションプログラムを実行するためにCUDAプラットフォームに依存しています。 「ソフトウェアの完全なハードウェアシステムに対する真のストーリーがあります。私たちは、販売戦略全体を見て、NVIDIAのソフトウェアビジネスが大幅に成長すると予想しています。ソフトウェアビジネスは持続的な特性を持つため、NVIDIAの評価は大幅に上昇する傾向があります。
NVIDIAがCUDAプラットフォームを中心に展開しているソフトウェアビジネスから相当な定期的収益を得ることができれば、同社の収益規模はより予測可能になり、下落リスクが大幅に低下します。分析家モスマンは、CUDAを中心としたNVIDIAのソフトウェアビジネスが、経済分割調整後の2026年に同社の利益規模が1株5ドルに達するのに役立つ可能性があると研究レポートで強調しています。
NVIDIAは従来から、ハードウェア製品の売上高を増やし、収益の加速的な成長を促進してきました。しかし、ハードウェア製品の売上高には明白な周期的属性があり、不安定な ‘繁栄と不況’期は、チップなどのハードウェア製品にとって非常に一般的であり、それによってNVIDIAの高性能GPUやその他の製品もサイクル属性を回避することができません。現在、NVIDIAのハードウェアビジネスは疑いの余地なく前例のない ‘繁栄期’に向かっています。
NVIDIAは、多くの年月を高性能コンピューティング分野で深耕し、特にCUDA演算プラットフォームを作成し、世界中で広く普及させています。これは、高性能コンピューティング分野で最初に考慮すべきソフトウェアハードウェア協調システムであり、AIトレーニング/推論などの高性能コンピューティング分野で最も需要の高いプログラムを実行することができます。 CUDA演算プラットフォームは、NVIDIAが独自に開発した並列化計算加速プラットフォームとプログラミング支援ソフトウェアであり、ソフトウェア開発者とソフトウェアエンジニアがNVIDIA GPUを使用して並列汎用計算を高速化することができます（AMDやIntelなどの主要なGPUに互換性はありません）。
CUDAは、ChatGPTなどの生成型AIアプリの開発に極めて依存しており、その重要性はハードウェアシステムと同等です。大規模な言語モデルやその他のAIアプリケーションの開発とデプロイメントにとってますます必要不可欠な存在です。 TensorFlowなどの一部の主要なディープラーニングフレームワークもCUDAをサポートするため、CUDAは現在、AI研究とビジネス展開で最も一般的で、広く普及している共同プラットフォームです。
NVIDIA公式サイトによると、CUDAを使用した一般的な加速計算プログラミングおよびいくつかの基本的なツールは、NVIDIA GPUを無料で使用することができます。ただし、CUDAエンタープライズレベルの大規模なアプリケーションやサポート（例：NVIDIA AI Enterprise）やCUDAマイクロサービスの開発AIシステムをクラウドプラットフォーム（AWS、Google Cloud、Microsoft Azureなど）でレンタルする場合は、追加のコストが必要になる場合があります。CUDAを中心に展開しているビジネスは、AI GPUに密接に結びついており、CUDAエンタープライズレベルの大規模なアプリケーションが非常に重要です。同社の強力な収益源を形成しています。
一例として、CUDAプラットフォームと高性能なAI GPUを活用した、NVIDIAのソフトウェアビジネスの展開は最近加速しています。 NIMという名前のマイクロサービスを2021年3月にGTCで正式に発表しました。このマイクロサービスは、GPUの使用時間ごとに料金が課金される最適化されたクラウドネイティブのマイクロサービスであり、AI大規模モデルに基づく生成型AIアプリの上市を短縮し、クラウド、データセンター、GPUアクセラレートワークステーション上での展開を簡素化し、CUDAプラットフォームに基づく加速基盤はエンタープライズがCUDAマイクロサービス的展開であるAIインフラストラクチャシステムを構築するための役割を果たしています。
たとえば、ずば抜けたCUDAプラットフォームと広く普及したAI GPUを背景に、NVIDIAは最近、ソフトウェアビジネスを中心に戦略的布局を拡大しています。それは、3月にNVIDIAがGTCで発表したマイクロサービス「NVIDIA NIM」を含む。NVIDIA NIMは、GPUの使用時間ごとに課金されるクラウドの最適化されたマイクロサービスであり、AIの大規模なモデルに基づく生成型AIアプリケーションを早期に市場化し、クラウド、データセンター、GPUアクセラレートワークステーション上での展開を簡素化することを目的としています。これにより、企業はNVIDIAのAI GPUクラウド推論能力およびCUDAプラットフォームに基づく加速器の基盤を使用して、AIアプリケーションを展開し、専用のNVIDIA GPUシステムエコシステムを構築することができます。
NIMの導入は非常に簡単であり、企業開発者はNVIDIA APIディレクトリ内で様々なAI大型モデルにアクセスし、これらのモデルを使用して自社のAIアプリケーションをNIMプラットフォームで迅速に構築およびデプロイすることができます。したがって、「NVIDIA NIM」と「Microsoft Azure OpenAIサービス」は、類似した機能とアプリケーションシーンを提供するAI開発者向けのサービスエコシステムであり、AI大型モデルに基づくアプリケーションのデプロイと推論のワークロードを簡素化することを目的としています。NIMは、CUDAプラットフォームが提供する高速計算機能を完全に利用し、NVIDIA GPU上でAIモデルの最適性能を実現します。これにより、NIMはNVIDIAのソフトウェアハードウェアエコシステムの一部となり、NVIDIA専用GPUシステムのAIアプリケーションソフトウェア開発生態系の構築を促進します。
長期ホールドの観点から、「地球最重要株」の価格上昇はまだ終わっていない可能性があります。
先月、知名投資機関I/O Fundからのテクノロジー業界アナリストBeth Kindig氏は、CUDAを中心にしたNVIDIAのソフトウェアビジネスの収益性に高い期待を持っています。
「CUDAソフトウェアプラットフォームは、AI開発者が使用する必須の共同プラットフォームです。従って、iOSエコシステムのような壁の本当の理由は、人々がiPhoneにロックインされていることであり、開発者がiPhone用のアプリケーションを開発しているためです。同じことがNVIDIAにも当てはまります。すなわち、CUDAプラットフォームは、AIエンジニアがGPUのプログラムを学んでいるのを助けることができ、高性能GPUの組み合わせに加えて、私はそれを越えられない堀と呼んでいます。」と金迪氏はレポートで述べています。
I/O Fundのアナリストである金迪氏が示したように、NVIDIAの長期的な時価総額見通しはより先鋭的です。先月公表されたレポートによると、金迪氏は2030年までにNVIDIAの株価が現在の水準から200%以上上昇し、時価総額が1兆ドルに達する可能性があると予想しています。(現在のNVIDIAの時価総額は約3.34兆ドルです) その主要なロジックは、NVIDIAの「CUDA + AI GPU」エコシステムによる非常に強力な堀と、NVIDIAの次世代BlackwellアーキテクチャベースのAI GPUによる巨大な収益貢献の可能性にあります。
金迪氏は、NVIDIAが2026会計年度の終了時に、BlackwellアーキテクチャのAI GPUによる収益が前代のアーキテクチャGPUであるH100をはるかに超えると予想し、BlackwellアーキテクチャがNVIDIAに2000億ドルのデータセンター収益をもたらすと推定しています。
金迪氏はレポートで、グローバルAIデータセンターマーケットの潜在市場の合計規模が2027年に4000億ドルに達し、2030年に1兆ドルに達すると予想しており、データセンターAIチップ市場は最大規模の競合相手であるAMDまたはインテルではなく、主にNVIDIAが占めると予想しています。「NVIDIAが最大の市場シェアを占めます。」と金迪氏は述べています。「これは、CUDAエコシステムとNVIDIA AI GPUの強力なパフォーマンスに大きく貢献しています。」
3月にNVIDIAが新しいBlackwellアーキテクチャAI GPUを発表した際、テスラのCEOであるマスク氏はNVIDIAのAIハードウェアが「最高のAIハードウェア」であると公言しました。マスク氏は、テクノロジー企業のAI軍備競争を高リスクの「ポーカーゲーム」と比較し、企業が競争力を維持するために年間数十億ドルをAIハードウェアに投資する必要があることを語りました。
モーゼスマン（Mosesmann）は、この研究報告書で、NVIDIAを「買い」と評価しました。このアナリストの最新の上昇予測も、最近「グローバルの最大市場価値上場企業」のタイトルを初めて獲得した「グローバル市場の新しい王様」、NVIDIAの時価総額が12か月以内に5兆ドルに達する可能性があります。米国株式市場の営業時間外の上昇を除くと、NVIDIAの時価総額は現在、3.34兆ドルで、クラウドコンピュートの巨人GoogleやAmazonを大幅に上回り、AppleやMicrosoftなどの古参のテクノロジー企業を抑えています。
5月下旬、AIチップの巨人であるNVIDIAは、「地球上で最も重要な株式」と呼ばれる称号を受け...
NVIDIAの第1四半期の総収益は、前年同期比で262％増の260億ドルに達し、総収益は歴史的な高水準に達しました。一方、NVIDIAの総収益は3四半期連続で200％を超える増加率を記録し、H100/H200 GPUの強い需要のサポートを受け、データセンター事業の収益は426億円を超えて、歴史的な高水準に達しました。
Rosenblattのチップ業界アナリスト、モスマンは、NVIDIAの市場価値は5兆ドルに値すると考えています。「我々は、NVIDIAのHopper、Blackwell、そしてRubinシリーズのAI GPUアーキテクチャがシリコンバレーで最も成功したシリコンチップとプラットフォーム製品サイクルの一つで ‘バリューマーケット’シェアを推進していることを見ている」、とモスマンは強調しています。
CUDAを中心としたソフトウェアビジネスは、NVIDIAにとって新しい収益源をもたらす可能性があります。
モスマンは、その将来を見据えて、NVIDIAが利益を得る真の源泉は、AI GPU製品に特化したハードウェアインフラストラクチャのみならず、NVIDIAのソフトウェアビジネスにもあることを表明しています。このビジネスは、CUDAソフトウェアハードウェア協調プラットフォームの成功により、高い評価を得ています。「CUDA + AI GPU」がNVIDIAの強力な抗競争壁を形成しています。世界中の何百万人ものソフトウェア開発者が、ChatGPTなどの生成型AIの背後にある人工知能のトレーニング/推論システムや、NVIDIA CUDAプラットフォームの上に構築および更新して大規模な言語モデルやその他のAIアプリケーションプログラムを実行するためにCUDAプラットフォームに依存しています。 「ソフトウェアの完全なハードウェアシステムに対する真のストーリーがあります。私たちは、販売戦略全体を見て、NVIDIAのソフトウェアビジネスが大幅に成長すると予想しています。ソフトウェアビジネスは持続的な特性を持つため、NVIDIAの評価は大幅に上昇する傾向があります。
NVIDIAがCUDAプラットフォームを中心に展開しているソフトウェアビジネスから相当な定期的収益を得ることができれば、同社の収益規模はより予測可能になり、下落リスクが大幅に低下します。分析家モスマンは、CUDAを中心としたNVIDIAのソフトウェアビジネスが、経済分割調整後の2026年に同社の利益規模が1株5ドルに達するのに役立つ可能性があると研究レポートで強調しています。
NVIDIAは従来から、ハードウェア製品の売上高を増やし、収益の加速的な成長を促進してきました。しかし、ハードウェア製品の売上高には明白な周期的属性があり、不安定な ‘繁栄と不況’期は、チップなどのハードウェア製品にとって非常に一般的であり、それによってNVIDIAの高性能GPUやその他の製品もサイクル属性を回避することができません。現在、NVIDIAのハードウェアビジネスは疑いの余地なく前例のない ‘繁栄期’に向かっています。
NVIDIAは、多くの年月を高性能コンピューティング分野で深耕し、特にCUDA演算プラットフォームを作成し、世界中で広く普及させています。これは、高性能コンピューティング分野で最初に考慮すべきソフトウェアハードウェア協調システムであり、AIトレーニング/推論などの高性能コンピューティング分野で最も需要の高いプログラムを実行することができます。 CUDA演算プラットフォームは、NVIDIAが独自に開発した並列化計算加速プラットフォームとプログラミング支援ソフトウェアであり、ソフトウェア開発者とソフトウェアエンジニアがNVIDIA GPUを使用して並列汎用計算を高速化することができます（AMDやIntelなどの主要なGPUに互換性はありません）。
CUDAは、ChatGPTなどの生成型AIアプリの開発に極めて依存しており、その重要性はハードウェアシステムと同等です。大規模な言語モデルやその他のAIアプリケーションの開発とデプロイメントにとってますます必要不可欠な存在です。 TensorFlowなどの一部の主要なディープラーニングフレームワークもCUDAをサポートするため、CUDAは現在、AI研究とビジネス展開で最も一般的で、広く普及している共同プラットフォームです。
NVIDIA公式サイトによると、CUDAを使用した一般的な加速計算プログラミングおよびいくつかの基本的なツールは、NVIDIA GPUを無料で使用することができます。ただし、CUDAエンタープライズレベルの大規模なアプリケーションやサポート（例：NVIDIA AI Enterprise）やCUDAマイクロサービスの開発AIシステムをクラウドプラットフォーム（AWS、Google Cloud、Microsoft Azureなど）でレンタルする場合は、追加のコストが必要になる場合があります。CUDAを中心に展開しているビジネスは、AI GPUに密接に結びついており、CUDAエンタープライズレベルの大規模なアプリケーションが非常に重要です。同社の強力な収益源を形成しています。
一例として、CUDAプラットフォームと高性能なAI GPUを活用した、NVIDIAのソフトウェアビジネスの展開は最近加速しています。 NIMという名前のマイクロサービスを2021年3月にGTCで正式に発表しました。このマイクロサービスは、GPUの使用時間ごとに料金が課金される最適化されたクラウドネイティブのマイクロサービスであり、AI大規模モデルに基づく生成型AIアプリの上市を短縮し、クラウド、データセンター、GPUアクセラレートワークステーション上での展開を簡素化し、CUDAプラットフォームに基づく加速基盤はエンタープライズがCUDAマイクロサービス的展開であるAIインフラストラクチャシステムを構築するための役割を果たしています。
たとえば、ずば抜けたCUDAプラットフォームと広く普及したAI GPUを背景に、NVIDIAは最近、ソフトウェアビジネスを中心に戦略的布局を拡大しています。それは、3月にNVIDIAがGTCで発表したマイクロサービス「NVIDIA NIM」を含む。NVIDIA NIMは、GPUの使用時間ごとに課金されるクラウドの最適化されたマイクロサービスであり、AIの大規模なモデルに基づく生成型AIアプリケーションを早期に市場化し、クラウド、データセンター、GPUアクセラレートワークステーション上での展開を簡素化することを目的としています。これにより、企業はNVIDIAのAI GPUクラウド推論能力およびCUDAプラットフォームに基づく加速器の基盤を使用して、AIアプリケーションを展開し、専用のNVIDIA GPUシステムエコシステムを構築することができます。
NIMの導入は非常に簡単であり、企業開発者はNVIDIA APIディレクトリ内で様々なAI大型モデルにアクセスし、これらのモデルを使用して自社のAIアプリケーションをNIMプラットフォームで迅速に構築およびデプロイすることができます。したがって、「NVIDIA NIM」と「Microsoft Azure OpenAIサービス」は、類似した機能とアプリケーションシーンを提供するAI開発者向けのサービスエコシステムであり、AI大型モデルに基づくアプリケーションのデプロイと推論のワークロードを簡素化することを目的としています。NIMは、CUDAプラットフォームが提供する高速計算機能を完全に利用し、NVIDIA GPU上でAIモデルの最適性能を実現します。これにより、NIMはNVIDIAのソフトウェアハードウェアエコシステムの一部となり、NVIDIA専用GPUシステムのAIアプリケーションソフトウェア開発生態系の構築を促進します。
長期ホールドの観点から、「地球最重要株」の価格上昇はまだ終わっていない可能性があります。
先月、知名投資機関I/O Fundからのテクノロジー業界アナリストBeth Kindig氏は、CUDAを中心にしたNVIDIAのソフトウェアビジネスの収益性に高い期待を持っています。
「CUDAソフトウェアプラットフォームは、AI開発者が使用する必須の共同プラットフォームです。従って、iOSエコシステムのような壁の本当の理由は、人々がiPhoneにロックインされていることであり、開発者がiPhone用のアプリケーションを開発しているためです。同じことがNVIDIAにも当てはまります。すなわち、CUDAプラットフォームは、AIエンジニアがGPUのプログラムを学んでいるのを助けることができ、高性能GPUの組み合わせに加えて、私はそれを越えられない堀と呼んでいます。」と金迪氏はレポートで述べています。
I/O Fundのアナリストである金迪氏が示したように、NVIDIAの長期的な時価総額見通しはより先鋭的です。先月公表されたレポートによると、金迪氏は2030年までにNVIDIAの株価が現在の水準から200%以上上昇し、時価総額が1兆ドルに達する可能性があると予想しています。(現在のNVIDIAの時価総額は約3.34兆ドルです) その主要なロジックは、NVIDIAの「CUDA + AI GPU」エコシステムによる非常に強力な堀と、NVIDIAの次世代BlackwellアーキテクチャベースのAI GPUによる巨大な収益貢献の可能性にあります。
金迪氏は、NVIDIAが2026会計年度の終了時に、BlackwellアーキテクチャのAI GPUによる収益が前代のアーキテクチャGPUであるH100をはるかに超えると予想し、BlackwellアーキテクチャがNVIDIAに2000億ドルのデータセンター収益をもたらすと推定しています。
金迪氏はレポートで、グローバルAIデータセンターマーケットの潜在市場の合計規模が2027年に4000億ドルに達し、2030年に1兆ドルに達すると予想しており、データセンターAIチップ市場は最大規模の競合相手であるAMDまたはインテルではなく、主にNVIDIAが占めると予想しています。「NVIDIAが最大の市場シェアを占めます。」と金迪氏は述べています。「これは、CUDAエコシステムとNVIDIA AI GPUの強力なパフォーマンスに大きく貢献しています。」
3月にNVIDIAが新しいBlackwellアーキテクチャAI GPUを発表した際、テスラのCEOであるマスク氏はNVIDIAのAIハードウェアが「最高のAIハードウェア」であると公言しました。マスク氏は、テクノロジー企業のAI軍備競争を高リスクの「ポーカーゲーム」と比較し、企業が競争力を維持するために年間数十億ドルをAIハードウェアに投資する必要があることを語りました。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
さらに詳しい情報
コメント
サインインコメントをする
