$ベントレーシステムズ B (BSY.US)$2023年1月4日の分析では、高い成長率の持続性についての疑問が排除され、...

$ベントレーシステムズ B(BSY.US)$2023年1月4日の分析では、高い成長率の持続性についての疑問が排除され、現在株価は50%上昇しています。

2020年に上場した米国企業は、主に建設業界のソフトウェアビジネスを展開し、グローバル市場で現在の価格は55.34です。上場後、売上高は持続的に増加しており、3年間の平均成長率は15.3%ですが、成長率は減速しています。2023年には11.8%になり、営業利益は2021年に管理費用の大幅な増加の影響を受けて大幅に減少し、3年間の平均成長率は9.5%です。しかし、2023年の当期純利益は所得税還付の影響により33億円まで大幅に増加しました。税引前利益は実際には7.44%減少し、わずか1.84億円になるだけです。

24Q1の売上高は7.4%増加し、営業利益は粗利率の向上と費用比率の低下の影響を受け、39.7%大幅に増加し、当期純利益は54.6%増加しました。

現在のperは55.3であり、所得税の影響を除いたperは実際には100を超えています。現在の評価の魅力はまだ大きくはありません。