毎週の。春の大掃除の時。市場の変化に備える。2024年9月2日

Jessica Amir がディスカッションに参加しました · 昨日 09:27

株式市場は9月に季節的に良くない傾向にある - 注意が必要です。10月に回復する前に

9月は伝統的には株式市場にとって一年で最悪の月です。過去95年間だけでなく、過去40年間や30年間でもそうでした。S&P 500の平均損失は0.8％です。 $S&P 500 Index (.SPX.US)$ 過去30年間を振り返ると、9月の利回りは0.7％です。過去40年間では、平均1.1％の損失がありました。一方、ASX200は $S&P/ASX 200 (.XJO.AU)$ 過去30年間の平均で0.9％、過去40年間では1％下落しています。

過去4年間にわたる9月のS&P500は3.9％から9.3％下落し、ASX200は2.7％から7.3％減少しました。

金は通常、9月に上昇します

金は通常、9月に輝き始め、30年間では平均して1％上昇します。過去40年間の9月の平均上昇率は0.94％です。歴史的には、金は10月に引っ込み、11月に回復し、過去40年間では平均して0.9％上昇しました。

今年の9月は異なるでしょうか？

今年は米国の選挙年（11月5日に選挙があり）、9月17日から18日には利下げの可能性があります（FOMC会合で）。したがって、9月から11月初旬までにかけて、より高いボラティリティが発生する可能性があります。9月は歴史的にボラティルで市場が苦しむのか、それとも株式市場が逆風に抵抗して急上昇するのか。時間が教えてくれるでしょう。

株式市場は10月に歴史的に喝采を受けます。

過去30年間で、資本が株式市場に投入され、投資家が下落を買い戻したことで、10月に歓声が沸き起こりました。過去30年間の10月には、平均してS&P 500は1.6％上昇し、11月には最良の月として地位を確立し、平均して2.3％上昇しました。そして12月には1.1％上昇し、サンタ・ラリーが解き放たれるということです。オーストラリアの株式は、9月の損失を取り戻し、10月と11月に地盤を回復しました（それぞれ平均して0.6％と0.7％上昇）。そして12月には1.6％上昇し、サンタ・ラリーが開催されます。

プロの投資マネージャーのように行動することを検討してください。ポートフォリオを再評価してください。保有株式を見直してください。調整を検討してください

投資のプロフェッショナルは、通常、ポートフォリオを9月に再バランス（重要な変更を行う）します。四半期末の再バランスは通常、月末に行われます。これは、マネーマネージャーがポートフォリオを調整するときです。これは通常、株式や好調のセクターから利益を得たり、ダウンサイドの保護を購入したり、ゴールドのような安全地帯を購入したりすることを意味します。また、投資マネージャーは通常、サイドラインに資金を保持して、ポテンシャルのある下落を待ちます。

株式市場の急激な下落からリスクを軽減し、潜在的に利益を上げる方法

ダウンサイドの保護とリスクの低減を考慮してください。それはいくつかのことを意味するかもしれません。市場が下落した場合に利益を上げるオプションを買うこと、または不確実性や利下げの時に伝統的に上昇するゴールドのような安全地帯を考慮することなどがあります。

または、利益を確定させることを検討することができます。つまり、保有を減らし、一部の利益を手元に置いて、株式市場が調整（下落）した場合に安い価格で気に入った株式を購入できるようにします。もし歴史が繰り返されれば、11月と12月に市場が上昇した場合には、恵まれた報酬を得ることができるでしょう。

過去30年間のS&P500のリターン