小型株に切り替える時間ですか？この定量的戦略が判断の助けになるかもしれません。

Moomoo Learn がディスカッションに参加しました · 08/08 03:38

2023年の初め以来、S&P 500 $S&P 500 Index (.SPX.US)$ そしてナスダック $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$ 小型株に注力した指数は、高値で12%上昇しました。

しかし、市場の資金は、7月11日以降の「利下げ取引」の後、テック株を売って小型株式を買う方向に向かい始めました。 小型株に切り替える時間ですか？この定量的戦略が判断の助けになるかもしれません。 しかし、市場の資金は、7月11日以降の「利下げ取引」の後、テック株を売って小型株式を買う方向に向かい始めました。大型テック企業が支配するナスダックは、それ以降10％以上下落しました。一方の小型株に焦点を当てたインデックスは、高値で12％上昇しました。 ラッセル2000 $Russell 2000 Index (.RUT.US)$ 小型株に注力した指数は、高値で12%上昇しました。

例えばRussell 2000を追跡するために、最大かつ最も活発に取引されているiシェアーズラッセル2000 etfの他に、レバレッジやインバースetfもあり、ローテーション戦略を実行するための追加的な柔軟性を提供しています。

ここで、適切な時期を判断するのに役立つ、簡単で実践的な定量的戦略を紹介します：市場規模のローテーション戦略。

市場規模のローテーション戦略とは何ですか？

この戦略は、過去12日間のパフォーマンスに基づいて大型株と小型株の指数の相対的な強さを定量化します。アイデアは、より強力な方のインデックスに投資することです。 次に示すチャートは、ステップバイステップのガイドを提供します。

12日間のパフォーマンスは、説明されている理論に根ざした投資シグナルとなります。この理論は、大型株または小型株がアウトパフォームし始めると、しばらくの間その傾向が持続する可能性が高いというものです。

モメンタム

この戦略は機能していますか？

投資家がNasdaq CompositeとRussell 2000の過去12日間の相対的なパフォーマンスを一貫して追跡すれば、7月11日までNasdaqをホールドし、それからRussell 2000にスイッチするように指示されたでしょう。 Russell 2000が8月にダイブし始めたとき、小型株株式の売り信号が発せられました。

投資家が信号に従って行動していたなら、ナスダックコンポジットの最近の下落を避け、ラッセル2000から利益を得ることができたでしょう。

全体的に、この回転戦略は最近の市場環境で投資家を指標購入の瞬間を指示することによって、またリスクに警戒することによって、有望な結果を示しています。

戦略の制限

この戦略は完璧ではなく、特定の条件下ではうまく機能しないかもしれません。

1. トレンド市場にのみ適用可能

明確なトレンドがある市場、特にブルマーケットで、この回転戦略は大型株と小型株の両方から利益を捕捉するのに役立つ可能性があります。しかし、場合によっては方向性がない市場では、この戦略は新規買の頻度が多く、取引手数料をカバーしない潜在的な損失を招くことがあります。 頻繁なトレードしたがって、この戦略は、特定の市場環境でのいくつかの分析ツールの1つとして使用するべきであり、単独で頼らないようにする必要があります。

2. 長期的な効果の限界

配当再投資と取引コストを考慮しない場合、ナスダックコンポジットを継続的に保有する、ラッセル2000を継続的に保有する、回転戦略を使用する、これら3つのシナリオを比較すると、通常、回転戦略はラッセル2000を保有することよりも優れていますが、長期的にはナスダックコンポジットを保有することを維持することができません。

したがって、この戦略は、単独で頼るのではなく、特定の市場環境での複数の分析ツールの1つとして使用する必要があります。

小型株指数に投資する方法

指数に直接投資することはできませんが、投資家はインデックスetfを通じてそのパフォーマンスを再現することができます。

moomooでは、マーケット>etf>index etfに進んで、主要な指数を追跡するetfをすばやく見つけることができます。例えば、ラッセル2000を追跡する場合、最大で最もアクティブに取引されているiShares Russell 2000 ETF（IWM）の他に、レバレッジとインバースETFも利用可能で、回転戦略を実装するための追加の柔軟性を提供します。.

例えばRussell 2000を追跡するために、最大かつ最も活発に取引されているiシェアーズラッセル2000 etfの他に、レバレッジやインバースetfもあり、ローテーション戦略を実行するための追加的な柔軟性を提供しています。 $iシェアーズラッセル 2000 ETF (IWM.US)$ ETFについてもっと知りたい場合は、こちらをクリックしてご覧ください。