小型株に切り替える時間ですか？この定量的戦略が判断の助けになるかもしれません。

Moomoo Learn がディスカッションに参加しました · 08/08 16:38

2024年10月17日に更新

2023年の初めから、株式は急上昇し、米国の小型株式は出遅れています。 $S&P 500 Index (.SPX.US)$そして、 $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$ ただし、米国市場が金利引き下げの新しいサイクルに入る中、資金が小型株に移行する傾向が顕著になっています。

The $Russell 2000 Index (.RUT.US)$ は、小型企業を追跡しており、2024年10月16日現在、4日連続の上昇を経験しています。

出典: moomoo NX

市場ローテーション投資家にとって、これは小型株に切り替えるタイミングかどうかという問題を提起します。

潜在的な市場の変化をナビゲートするために、私たちは投資家がその移行のタイミングを決定するのを支援するために設計された、わかりやすく行動可能な定量的戦略—市場キャップのローテーション戦略—を紹介します。

市場規模のローテーション戦略とは何ですか？

この戦略は、過去12日間のパフォーマンスに基づいて大型株と小型株の指数の相対的な強さを定量化します。アイデアは、より強力な方のインデックスに投資することです。 次に示すチャートは、ステップバイステップのガイドを提供します。

12日間のパフォーマンスは、説明されている理論に根ざした投資シグナルとなります。この理論は、大型株または小型株がアウトパフォームし始めると、しばらくの間その傾向が持続する可能性が高いというものです。

モメンタム

この戦略はうまくいきましたか？

ナスダックコンポジットとラッセル2000の12日間の相対的なパフォーマンスを一貫して追跡することで、投資家は7月11日前にナスダックを保有し、その日にラッセル2000にスイッチするよう指示されたでしょう。ラッセル2000が8月に急落し始めたときには、小型株の売りシグナルが時間通りに出されました。

もし投資家たちがそのシグナルに従って行動していたら、最近のナスダックコンポジットの下落を回避し、ラッセル2000から利益を得ることができたでしょう。

全体的に、このローテーション戦略は、特に先進的な買い場だけでなく、高まる市場変動の中でリスクにも警告し、投資家を導く上で有望な結果を示しています。

戦略の限界

この戦略は完全ではなく、特定の条件下ではうまく機能しない場合があります。

1. トレンド市場に適している

明確なトレンドがある市場、特にバルマーケットでは、このローテーション戦略は大型株と小型株から両方の利益を投資家が獲得するのに役立つ可能性があります。しかし、波状または横ばいの市場では、この戦略は頻繁な取引につながり、潜在的な損失をもたらすことがあります。 頻繁な取引結果として、潜在的な損失をもたらし、取引手数料さえもカバーしない可能性があります。

2. 長期的な効果に限度がある

配当再投資と取引コストを考慮せずに、ナスダックコンポジットを継続的に保有、ラッセル2000を継続的に保有、ローテーション戦略を使用するという3つのシナリオを比較すると、ローテーション戦略は通常、ラッセル2000を保有することよりも良い結果を残しますが、長期的にはナスダックコンポジットを保有することに敵うことはできません。

そのため、この戦略は単独で頼りにするのではなく、特定の市場状況で他の分析ツールとして使用する必要があります。

小型株指数に投資する方法

インデックスへは直接投資することはできませんが、投資家はETFを通じてインデックスのパフォーマンスを再現することができます。

moomooでは、市場＞ETF＞インデックスETCに移動して、主要な指数を追跡するETFを素早く見つけることができます。例えば、Russell 2000を追跡するには、最大かつ最も活発に取引されているiShares Russell 2000 ETF（IWM）に加えて、レバレッジ型およびインバース型ETFが利用可能であり、ローテーション戦略の実施の柔軟性を提供しています。.

例えばRussell 2000を追跡するために、最大かつ最も活発に取引されているiシェアーズラッセル2000 etfの他に、レバレッジやインバースetfもあり、ローテーション戦略を実行するための追加的な柔軟性を提供しています。 $iシェアーズラッセル 2000 ETF (IWM.US)$ ETFについてもっと知りたい場合は、こちらをクリックしてご覧ください。