トップグローブ株は、評価が過熱し、見通しが不透明な中、さらなる上昇余地が少ない可能性があるとアナリストは指摘しています。

クアラルンプール（12月23日）：トップグローブ・コーポレーションの株式（KL：TOPGLOV）は、最近の株価の急上昇で評価が過熱し、収益見通しがコストと販売の懸念によって不透明なままである中、ほとんど上昇余地がないかもしれません。

トップグローブは、手袋メーカーが2年ぶりに初の黒字四半期を報告した後、月曜日にRM1.33でほとんど変わりませんでした。ただし、業績は、非常識な利益を除いた後のコンセンサスの見積もりを下回っていました。

CIMB証券は、「現在の評価が株の見通しの改善とより良い収益見通しをほぼ織り込んだと考えています」と述べ、株を「買い」から「中立」に格下げしました。

Top Gloveの株式は、今年これまでに50%以上急伸し、米国の需要がマレーシアの手袋へのシフトへの潜在的賭けにインベスターが強い関心を寄せる中で、中国製の手袋輸入にかかる関税が増加する見込みによるものです。

アナリストは、最新の修正に続いて、9件の売り、7件の中立、5件の買いの指標を出しており、ブルームバーグによると、コンセンサスの12か月目標株価はRM1.16で、現在の株価から13%下落する見込みです。

MIDFアマナ投資銀行によると、Top Gloveの利益回復ペースは、既にいくつかの利益を上げている業種の競合他社と比較して遅いようです。

さらに、米国向けの売り上げ増加の影響は、競合他社よりも「比較的深刻でない」可能性があり、生産コストは高いままであるとリサーチハウスが警告しています。

金曜日にTop Gloveは、2024年11月30日に終了した第1四半期(2025年1QFY)の純利益がRM547万で、黒字に戻ったことを発表しました。その他に、同社は、外国通貨ローンによるRM300万の外国為替利益と、RM310万の公正価値評価の利益を報告しています。

出典: TheEdge - 2024年12月24日