トレーダーズエッジウィークリーアウトルック（2025年1月28日）

Trader’s Edge コラムを発表しました · 01/28 03:21

先週の出来事の総括: 1月20日週のハイライト

アメリカ市場

アメリカ市場は先週をプラスで終了し、 $S&P500(2503) (ESmain.US)$ と $NASDAQ-100(2503) (NQmain.US)$ ドナルド・トランプの就任以来、月曜日に0.81%と0.93%上昇し、彼らの最初の週間利益を記録しました。トランプが低金利と原油価格の低下を主張した後、S&P 500は過去最高値で終了しました。しかし、これらの利益は短命で、両インデックスとも今週のオープン時に売られ、S&P 500は1.41%下落し、 $ナスダック (NDAQ.US)$ は2.98%下落し、中国のAIスタートアップDeepSeekに刺激されたテクノロジー業界と人工知能業界への懸念が高まっています。

The $米ドル指数 (USDindex.FX)$ トランプ関連のコメントによる中国への関税に疑問を投げかけるトランプの発言（中国の習近平主席とのコールに続く）、日銀の利上げにより円が強化され、予想を下回る米国のサービス業PMIデータ。ただし、トランプの半導体や医薬品の輸入に関税を課す計画は、近い将来にUSDを押し上げる可能性があるかもしれません。

米国セクターのパフォーマンス

The $テクノロジー・セレクト・セクター SPDR ファンド (XLK.US)$ 先週初めはトランプがテクノロジーと人工知能の米国の支配を確固たるものにしようという意向を発表したことで1.37%上昇しました。しかし、その勢いは急激に反転し、中国の人工知能スタートアップDeepSeekがテクノロジー業界に衝撃を与えた後、XLKは4.90%急落しました。 $エヌビディア (NVDA.US)$ 大幅に下落し、驚異的な16.97%下落しました。

逆に、 $ヘルスケア・セレクト・セクター SPDR ファンド (XLV.US)$ トランプが輸入医薬品に関税を課す意向を発表したことで、過去1週間で3.54%上昇しました。特筆すべきは、XLVの最大構成株である $イーライリリー・アンド・カンパニー (LLY.US)$は10.20%急騰しました。

日本市場

The $日経225先物(2503) (NK225main.JP)$ と $TOPIX先物(2503) (TOPIXmain.JP)$ 先週、日本市場はリバンドし、それぞれ2.65%と1.29%上昇し、日本銀行が利上げを0.25%から0.5%に引き上げるという決定を受けて相場の期待に沿いました。しかし、DeepSeek事件によって引き起こされた米国市場の売りにより、今週初めに日本へ連動し、日経平均は1.95%下落し、人工知能にリンクした主要テクノロジー企業は $アドバンテスト (6857.JP)$ 18.53%急落しました。

香港市場

は、先週0.71%上昇し、その上昇勢いを維持し、香港当局がDeepSeekへの支援を約束したことで、さらに2.88%上昇しました。地域の主要テクノロジー株 $ハンセン指数(2503) (HSImain.HK)$ も、 $阿里巴巴集団 (09988.HK)$ と $テンセント (00700.HK)$それぞれ3.83％および3.48％増加しました。

シンガポール市場

The $ストレーツ・タイムズ (.STI.SG)$ は横ばいで、最も悪いパフォーマンスを示す0.10％減少し、 $SATS (S58.SG)$ 4.70％下落しました。他のアジア市場とは異なり、DeepSeekのニュースはシンガポールの総合市場のパフォーマンスにほとんど影響しませんでした。

戦術的マーケット展望

重要な支持・抵抗レベル