[オプション ABC] トリプルウィッチングデー：今日のオプション取引のための必須サバイバルガイド

みなさん、こんにちは。moomooへようこそ。私はオプションエクスプローラーです。今日は【オプション中国農業銀行】では、トリプル・ウィッチング・デーのコンセプトについて深く掘り下げてみましょう。

トリプル・ウィッチング・デーには、株価が暴落するという「呪い」の噂があります。

しかし、データはこの概念を支持しているのでしょうか？オプション取引にどのように影響するのでしょうか？

一緒にこの信念に現実性があるかどうか、そしてどのようにしてあなたのオプション取引戦略に影響する可能性があるかを探ってみましょう。

トリプルウィッチングデーとは、3月、6月、9月、12月の第3金曜日に起こります。

1. 株式指数先物

2. 株式指数オプション

3. 株式オプション。

トリプル・ウィッチング・デーに、個人投資家や資金マネージャーは、しばしば満期を迎えるポジションを決済するか、ロールオーバーします。

この活発な取引は通常、増加した取引量をもたらし出来高が増加するそして市場に著しい価格変動を引き起こすことがあります。そのため、その週の市場に著しい価格変動が生じることがあります。

複数の金融派生商品が満期を迎えるため、多くの投資家が、ポジションを解消または延長するために、満期前または満期日に取引活動を行います。取引が集中するため

市場の取引活動は通常、著しい増加を示します。この集中した取引活動は通常、著しい増加を示します。たとえば、2022年12月16日には、S&P 500の取引量が6か月ぶりの高水準に達しました。

2. 価格変動

取引量の急増に伴い、市場の波乱も増加します。これにより、価格異常が発生する可能性があります。三大週満日では、取引量は通常、取引セッションの最後の1時間でピークになります。これは、多くのトレーダーが市場が閉まる直前にポジションの調整またはクローズを選択するため、取引日の終わりに向けて株価変動が大きくなるためです。このことがいくつかのアービトラージの機会を提供するかもしれませんが、リスクについては注意することが重要です。.

トリプルウィッチングデイでは、トレーダーが市場が閉まる前にポジションの調整またはクローズを選択するため、取引セッションの最後の1時間で取引量が頂点に達することがよくあります。

これにより、いくつかのアービトラージの機会が生じる場合がありますが、リスクについて注意することが重要です。

トリプルウィッチングデイのコンセプトに詳しくなってくると、市場参加者が「期待を上回る行動を起こす」という現象がしばしば起こります。トリプルウィッチングデイの前夜には、市場には通常、潜在的な波乱の期待があります。これらの期待に基づいて、トレーダーが早期に行動することで、株価に影響を与えることがあるのです。

たとえば、特定の方向性の価格動向が期待されている場合、トレーダーは先行的に行動することがあります。

これらの期待に基づいて、トレーダーが早期に行動することで、株価に影響を与えることがあります。

たとえば、特定の方向性の価格動向が期待されている場合、トレーダーは先行的に行動することがあります。これにより、実際の株価のトレンドに影響を与えることがあります。たとえば、特定の方向性の価格動向が期待されている場合、トレーダーは先行的に行動することがあります。これにより、実際の株価のトレンドに影響を与えることがあります。

下のチャートは、オプション満期日（黒線）、クワドルプルウィッチング（青線-平坦な「トップ」は観測値）、および任意の取引日（赤線）の過去50回の高値と安値の平均です。

トリプルウィッチングデイは、オプション満期日とランダムな日に比べて、やや不安定性が高いことに留意する必要があります。

Quantified Strategiesによる117回の取引のバックテストによると、1取引あたりの平均損失は0.1％であり、勝率は51%です。

比較的、任意のランダムな日の夜間取引は約0.05％程度になります。したがって、トリプル・ウィッチング・デイは一般的に弱気です。具体的には、トリプル・ウィッチング・デイは、弱気傾向にあります。.

より具体的に言うと、ブルームバーグが発表した1994年から2023年までのアメリカ市場におけるトリプル・ウィッチング・デイの歴史的収益の統計によると、パフォーマンスは月によって異なります。

特に、3月と12月のトリプル・ウィッチング・デイは、ポジティブなリターンを得る傾向がある一方、6月と9月のものは、苦戦を強いられる可能性があります。

トリプル・ウィッチング・デイが巡ってきた時、焦らずに何か「呪い」のようなものを心配する必要はありません。最善のマインドセットは、通常の戦略に基づいて冷静に合理的な決断を下すことです。

最良のマインドセットは冷静さを保ち、いつもの戦略に基づいて理性的な決定をすることです。

以下は、トリプル・ウィッチング・デイに関する注意点です:

これは、価格変動を活用することを指します。特に、価格が非常に不安定になる魔女の時間にです。

このボラティリティーは、オプションのアービトラージ機会を提供することがあります。投資家は、ボラティリティが高まる時にストラドルやストラングルなどの戦略を考えることができます。

ただし、これはオプションの暗黙のボラティリティと履歴的なボラティリティとの間の潜在的な乖離を意味し、ボラティリティに基づく予測に基づく機会を提供する可能性もあります。

ただし、これらの戦略は、オプションに関する確かな理解と実践的な経験が必要なため、初心者にはお勧めできません。

魔女の日には、これらの日に満期となるオプションの価値は非常に不安定であり、リスクが高いです。

ボラティリティは機会を提供することができますが、これらの時間に満期オプションを取引することは、「ブルドーザーの前でペニーを拾うこと」と同じであり、不確実な報酬の高リスクを意味します。

そのため、ナスダック100指数が元の価格に戻っても、TQQQは依然として損失地位にある可能性があります。初心者には、ウィッチング・デイに満期となるオプションの取引を避けることが推奨されます。

例えば、エリスがウィッチングデイに満期となるコールオプションを保有しており、価格の方向性が不透明な場合、彼女は現在の短期コールを決済し、同じ株式について後で満期となる新しいコールオプションを購入することができます。

彼女は、上昇相場があった場合には上昇に曝されたままにしつつ、直近の満期日に起因するボラティリティリスクを軽減することができます。

オプションのロールオーバーは通常、現在の取引を手動でクローズしてから新しい取引を開く必要があります。この2段階のプロセスは遅れを引き起こし、価格変動があなたに対して悪影響を与える可能性があります。

古いポジションを即時に決済し、新しいポジションを即時に開くことで、moomooはスリッページリスクを最小限に抑え、最適なプライシングを確保することを目指しています。

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