トランプ政権：米国地域銀行の成長の新時代か？

トランプが2025年1月20日に第47代アメリカ合衆国大統領として正式に就任し、彼の政策を実施することが予想されるため、銀行セクター、特に地域銀行は重要な投資機会になるかもしれません。トランプ政権は特に小規模および中小銀行向けに銀行規制を緩和する意向を明確に述べており、これはこれらの機関の成長ポテンシャルを引き起こす可能性があります。規制緩和、低金利、及び経済刺激策により、地域銀行は新たな成長機会を経験するかもしれません。

実際には、「連邦準備制度の金利引き下げ取引」と「トランプ取引」の両方に牽引されて、米国地域銀行株は既に強い上昇勢いを示しています。今年に入って、ダウ・ジョーンズ米国選定地域銀行指数が20.32%上昇し、ユー・エス・バンコープは23.28%上昇しており、比較的強いパフォーマンスを示しています。これらの数字から、地域銀行は将来的に魅力的な投資リターンを提供する可能性があり、投資家にとって重要な焦点となる可能性があります。 $Ishares Trust U.S. Regional Banks Etf (IAT.US)$ これまでに24.59%の利益を上げており、比較的強いパフォーマンスを示しています。これらの数字から、地域銀行は将来的に魅力的な投資リターンを提供する可能性があり、投資家にとって重要な焦点となるかもしれません。

トランプ前大統領の前の期間と選挙運動の提案に基づいて、トランプ政権が米国金融セクターに与える潜在的な影響は次のように予想されます:

– 金融規制の緩和トランプは金融規制を緩和する政策を再導入する可能性があり、特に小規模銀行向けのドッド・フランク法の規定を改正します。これにより、銀行の規制負担が軽減され、てこ入れ、収益性、および配当が改善されます。これらの措置は銀行の成長を支援する可能性がありますが、金融システムにおける潜在的なリスクを増加させる可能性もあり、特に金融危機リスクの上昇の観点からは危険です。

– 銀行の合併と買収の支援トランプ政権は大規模銀行の合併を承認する姿勢をより開かれたものとする可能性が高く、銀行セクターにおける一層の統合を奨励するでしょう。中規模銀行は、規模の経済による理由から、合併後に資本利益率が向上することが多いです。ユー・エス・バンコープ、トゥルーイストファイナンシャル、PNC銀行などの大手地域銀行は合併に関与し、市場競争力を向上させ資源配分を最適化することができます。これは銀行セクターでの合併と買収の波を引き起こし、業界の統合を推進する可能性があります。

– 緩和的な金融政策：選挙戦中、トランプ氏は米国経済成長を刺激するために利上げを加速し、より拡大的な財政政策を実施することを強調し、これにより信用需要が増大し資産の品質が向上すると期待されています。急速な利上げが銀行の短期利ざやを圧縮する可能性がありますが、経済刺激政策は将来的には長期金利の引き上げが期待されるため、銀行の利ざやや資本収益が増加すると見込まれています。

総括すると、トランプ政権の政策は、規制コストの引き下げ、合併の促進、経済成長の刺激により、銀行が利益を増やす機会を生み出すかもしれません。 ただし、これらの政策は過度な規制緩和による特定の金融リスクももたらします。

アメリカ地域銀行業種への投資は大きく2つの領域に分類されます:

– ETFの投資：ETFの投資は、機関投資家が個々の株式を選択するリスクを軽減し、インデックスのパフォーマンスに連動したより安定したリターンを提供し、投資の敷居を下げるのに役立ちます。米国地域銀行株を追跡する主要なETFには、次のものがあります：

◦ $Spdr Series Trust S&P Regional Bkg Etf (KRE.US)$

◦ $Ishares Trust U.S. Regional Banks Etf (IAT.US)$

−投資家がリスクの高い、リターンの高い機会を求める場合、レバレッジされたETFも良い選択肢です。これらのETFは市場の波乱を増幅し、より大きなリターンをもたらす可能性があります：

◦ $Direxion デイリー 地方銀行 ブル3倍 ETF (DPST.US)$

◦ $TUTTLE CAPITAL DAILY 2X INVERSE REGIONAL BANKS ETF (SKRE.US)$

–テーマ投資： 地域別銀行に直接投資したい方には、主要な概念株に焦点を当てることが選択肢の1つです。NYダウ米国選択地域銀行指数およびS&P リージョナルバンクセレクト業種指数からトップ10の保有株を分析することで、次の主要地域銀行株を特定できます：

◦ $ピーエヌシー・フィナンシャル・サービシズ・グループ (PNC.US)$ ； $ユー・エス・バンコープ (USB.US)$ ； $トゥルーイスト・フィナンシャル (TFC.US)$ ； $エム・アンド・ティー・バンク (MTB.US)$ ； $フィフス・サード・バンコープ (FITB.US)$ ； $ファースト・シチズンズ・バンクシェアーズ クラスA (FCNCA.US)$ ； $ハンチントン・バンクシェアーズ (HBAN.US)$ ； $リジョンズ・フィナンシャル (RF.US)$ ； $シチズンズ・フィナンシャル・グループ (CFG.US)$ ； $キーコープ (KEY.US)$ ； $ファースト・ホライゾン・ナショナル (FHN.US)$ ； $ザイオンズ・バンコープ (ZION.US)$ ； $ウェブスター・フィナンシャル (WBS.US)$ ； $ウェスタン・アライアンス・バンコープ (WAL.US)$ ； $オザークス銀行 (OZK.US)$

これらの株は、米国地域銀行業種のトップ保有銘柄を表しています。投資家は、リスク許容度と投資戦略に基づいて、適切なETFまたは個々の株を選択することができます。

総括すると、トランプ政権の政策は、米国地域銀行における重要な投資機会を提供する可能性があります。金融規制の緩和、企業の合併・買収の促進、緩やかな金融政策の実施により、これらの措置は地域銀行の成長をサポートし、収益性を向上させると予想されています。市場がその潜在性を認識するにつれ、投資家は安定した投資収益を得るために関連ETFやテーマ株に注力する可能性が高いです。ただし、これらの政策が銀行業種にプラスの影響を与える可能性がある一方で、投資家は規制緩和の文脈を考慮して、潜在的な金融リスクに注意を払う必要があります。