トランプ政権：米国地域銀行の成長の新時代か？

トランプは2025年1月20日に第47代アメリカ合衆国大統領として正式に就任し、自らの政策を実施する予定であり、特に地域銀行など銀行セクターが重要な投資機会となるかもしれません。 トランプ政権は、特に中小銀行に対する銀行規制を緩和する意向を明確に述べており、これによりこれらの機関の成長潜在性が高まる可能性があります。規制環境が緩和され、低金利や経済刺激策が導入されることで、地域銀行は新たな成長機会を経験するかもしれません。

実際、“連邦準備制度による金利引き下げトレード”と“トランプトレード”の両方の影響を受け、米国の地域銀行株は既に強い上昇勢いを示しています。 年初来、NYダウ米国選択地域銀行指数は21.85%上昇し、比較的強いパフォーマンスを示しています。

トランプ前大統領の前の期間と選挙運動の提案に基づいて、トランプ政権が米国金融セクターに与える潜在的な影響は次のように予想されます:

– 金融規制の緩和トランプは金融規制を緩和する政策を再導入する可能性があり、特に小規模銀行向けのドッド・フランク法の規定を改正します。これにより、銀行の規制負担が軽減され、てこ入れ、収益性、および配当が改善されます。これらの措置は銀行の成長を支援する可能性がありますが、金融システムにおける潜在的なリスクを増加させる可能性もあり、特に金融危機リスクの上昇の観点からは危険です。

– 銀行の合併と買収の支援トランプ政権は大規模銀行の合併を承認する姿勢をより開かれたものとする可能性が高く、銀行セクターにおける一層の統合を奨励するでしょう。中規模銀行は、規模の経済による理由から、合併後に資本利益率が向上することが多いです。ユー・エス・バンコープ、トゥルーイストファイナンシャル、PNC銀行などの大手地域銀行は合併に関与し、市場競争力を向上させ資源配分を最適化することができます。これは銀行セクターでの合併と買収の波を引き起こし、業界の統合を推進する可能性があります。

– 緩和的な金融政策：選挙戦中、トランプ氏は米国経済成長を刺激するために利上げを加速し、より拡大的な財政政策を実施することを強調し、これにより信用需要が増大し資産の品質が向上すると期待されています。急速な利上げが銀行の短期利ざやを圧縮する可能性がありますが、経済刺激政策は将来的には長期金利の引き上げが期待されるため、銀行の利ざやや資本収益が増加すると見込まれています。

トランプ政権の政策を要約すると、金融規制の緩和、合併や買収の促進、緩和的な金融政策の実施が米国地域銀行にとって重要な投資機会をもたらす可能性があります。これらの措置が地域銀行の成長を支援し、収益性を改善することが期待される中、市場がその潜在性に気づくにつれ、投資家は確かな投資収益を得るために関連ETFやテーマ株に焦点を当てる可能性が高いです。ただし、これらの政策が銀行業界に肯定的な影響を与えるかもしれませんが、投資家は規制緩和の文脈を考慮して、潜在的な金融リスクに対して警戒を維持すべきです。

$ピーエヌシー・フィナンシャル・サービシズ・グループ (PNC.US)$ ； $ユー・エス・バンコープ (USB.US)$ ； $トゥルーイスト・フィナンシャル (TFC.US)$ ； $エム・アンド・ティー・バンク (MTB.US)$ ； $フィフス・サード・バンコープ (FITB.US)$ ； $ファースト・シチズンズ・バンクシェアーズ クラスA (FCNCA.US)$ ； $ハンチントン・バンクシェアーズ (HBAN.US)$ ； $リジョンズ・フィナンシャル (RF.US)$ ； $シチズンズ・フィナンシャル・グループ (CFG.US)$ ； $キーコープ (KEY.US)$ ； $ファースト・ホライゾン・ナショナル (FHN.US)$ ； $ザイオンズ・バンコープ (ZION.US)$ ； $ウェブスター・フィナンシャル (WBS.US)$ ； $ウェスタン・アライアンス・バンコープ (WAL.US)$ ； $オザークス銀行 (OZK.US)$