'トランプトレード' vs 'ハリストレード': 彼らがあなたのポートフォリオを形作る方法

元大統領ドナルド・トランプと現在の副大統領カマラ・ハリスの間の2024年のアメリカ大統領選挙は、最新のニューヨークタイムズの調査によるとまだ「非常に接近している」とされています。11月の選挙の結果を待つ投資家は、株式アナリストが候補者の発言を分析し、どの株式が彼らの政策から利益を得る可能性があるかを探るのに忙しいです。

ジェフリーズのアナリストは、トランプが次の選挙に勝利した場合に実施する可能性のある10の政策を挙げ、これらが株式にどのように影響するかを説明しました。 彼らの分析はトランプのアジェンダ47の提案と、彼の初めての任期からの220の行政命令に基づいており、ジェフリーズの政策専門家の洞察から得られたものです。

アナリストはまた、ハリスの最近の声明と2024年の民主党プラットフォームをレビューしながら、株式への影響を検討しました。

トランプの勝利の場合、アナリストは 企業にとってポジティブな影響を見ました を含む企業に対して $アグコ (AGCO.US)$, $クリーブランド・クリフ (CLF.US)$, $アファーム・ホールディングス (AFRM.US)$, $フォード・モーター (F.US)$, $アンファスター･ファーマシューティカルズ (AMPH.US)$, $キャタピラー (CAT.US)$, $インストラクチャー・ホールディングス・インク (INST.US)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $レイドス・ホールディングス (LDOS.US)$ その他の企業の中で。

負の影響を受けると見られた企業は、 負の影響を受けると見られた企業です。 $ベスト・バイ (BBY.US)$, $アメリカン・ホームズ4レント (AMH.US)$, $アナログ・デバイシズ (ADI.US)$, $バイオクリスト・ファーマシューティカルズ (BCRX.US)$, $リヨンデルバセル・インダストリーズ クラスA (LYB.US)$, $HCAヘルスケア (HCA.US)$、およびその他の株式。

移民: アナリストの予測では、トランプ氏は不法移民の福利厚生を停止し、国外追放および拘留を増やす一方で、公共住宅、食料切符、医療および子供の市民権へのアクセスを減らし、企業の設備投資を増やす可能性があります。

貿易と関税: アナリストは、トランプがテック企業に大きな影響を与える可能性があると考えています。彼は減税を支持しており、彼の大統領任期中に導入した低税率を延長することを提案しています。さらに、彼は企業税率をさらに引き下げたいと考えています。

一方、ジェフリーズは、トランプが米国の貿易相手国に課せられた関税率に合わせることを予想しており、全般的に10%の関税を課し、中国製品には最大で60%の関税を課す可能性があると述べています。

行政命令： アナリストはまた、トランプは導入される新しい規制ごとに既存の2つの規制を削除するよう求める行政命令を復元する計画であると指摘しています。これにより、連邦機関の権限がさらに弱体化するでしょう。

電気自動車規格： さらに、トランプはおそらくEPAの電気自動車規格を撤廃するでしょう。これにより、2032年までに新しい車の販売の56%が電気自動車になる必要があります。インフレ抑制法からの電気自動車クレジットもキャンセルされることが予想されています。

薬価に関する問題と国内生産: もう一つの可能性のあるトランプ政策は、薬価の引き下げと必需品の医薬品の国内生産の拡大であり、これによりアンファスターファーマシューティカルズとテバファーマスーティカルインダストリーズが恩恵を受ける可能性があります。メルク＆Co、リジェネロンファーマシューティカルズ、ブリストルマイヤーズスクイブは、より寛大なIRAの実施により恩恵を受けると予想されていますが、バーテックスファーマシューティカルズは薬価交渉のシナリオからほとんど除外される可能性があります。一方、バイオクリストファーマシューティカルズは、ジェフリーズによるカバレッジの下で最も高価な経口薬を販売しているため、悪影響を受ける可能性があります。

外交政策： アナリストは、トランプがロシアに対するウクライナへの戦争を終わらせる計画だと指摘していますが、アジェンダ47には具体的な詳細が提供されていません。

政府予算： 政府の再構築に関しては、トランプは連邦機関が予算を削減する方法を見つけるよう命令すると予想されます。これにより、1974年の予算執行制御法の復活が引き起こされる可能性があり、議会が余分な資金を削除することができます。

教育政策： トランプはまた、教育省から州政府への教育権限の移管を試みることもあり、州がコミュニティのニーズに基づいた教育政策を作成するのに適していると主張する可能性があります。

労働力： トランプの計画には、文民官を政治的に任命された職位に変換する予定のスケジュールFの回復、および連邦機関における平等政策の廃止も含まれており、これは請負業者に影響を与える可能性があります。

言論の自由： 最終的に、トランプは演説の検閲を禁止する計画を立てており、言論・宗教の自由を促進するため、コンテンツの検閲を行うオンラインプラットフォームの販促、マーケティング、および財政支援を制限します。

ハリスが大統領選に参加して現在のジョー・バイデン大統領を代表することで、民主党の勝利の可能性が高まりました。 ジェフリーズの戦略家たちは、彼女が大統領選に勝利した場合、焦点は税金、規制、業界政策、貿易、エネルギー転換になると述べています。

ポジティブな影響を与える企業： $テバ・ファーマシューティカルズ・インダストリーズ (TEVA.US)$, $クラウドストライク・ホールディングス クラスA (CRWD.US)$, $クリーブランド・クリフ (CLF.US)$, $アンフェノール クラスA (APH.US)$ $ファースト・ソーラー (FSLR.US)$, $TEコネクティビティ・PLC (TEL.US)$など。

ネガティブな影響を与える会社: $コストコ・ホールセール (COST.US)$, $ハーシー (HSY.US)$, $ケラノヴァ (K.US)$, $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$, $アドビ (ADBE.US)$、およびその他の株式。

反トラスト法と隠れた手数料ハリス副大統領の任下で現政権は、ビッグテック以外の病院、保険、医薬品、食品、メディアなど、より強力な反トラスト執行への取り組みを強調しており、そのリーダーシップはまた、隠れた手数料の削減のための規制も導入しています。分析家によれば、ハリス政権下でもこの取り組みは続くと予想されています。

食品価格ハリス氏が大統領選に勝利した場合、ハリス氏は食品および食料品会社が利益を増やすために価格を過度に引き上げることを防ぐための新しい規則と罰則を導入する可能性があります。

薬剤費用ジェフリーズの戦略家は、ハリスが調剤事業者から価格の透明性を求めることで医薬品のコスト削減を実現する可能性があると述べています。

税制計画：ハリスは、所得400,000ドルを超える単身者および450,000ドルを超える共同申告者向けの最高個人所得税率を39.6％に戻すことを提案しています。これにより、2017年の税制改革法が逆転し、高所得者に影響を与える可能性があります。

人工知能ハリスのリーダーシップはAI安全研究所を通じて生成的AIのガイドラインを開発するかもしれません。これは、ジェフリーズのアナリストにとってはAIセキュリティソリューションへの需要の増加につながり、ポジティブな影響を与える可能性があると思われます。 $パロアルト・ネットワークス (PANW.US)$そして、 $クラウドストライク・ホールディングス クラスA (CRWD.US)$さらに多くの企業がAIセキュリティソリューションを必要とすることから、ハリスのリーダーシップはAIセキュリティソリューションにとってポジティブな影響を与えるとジェフリーズのアナリストは考えています。

インフラ関連プロジェクト： ハリスは、すべての連邦政府資金のインフラプロジェクトでのアメリカ製の鋼鉄、木材、ドライウォール、コンクリート、その他の製品の使用を推進することができるかもしれません。これにより、アンファスターファーマシューティカルズを含む企業に利益がもたらされます。 $クリーブランド・クリフ (CLF.US)$ , $ハドベイ・ミネラルズ (HBM.US)$そして、 $ニューコア (NUE.US)$ .

サプライチェーンさらに、ハリスは中国からの重要な材料と技術への依存を減らし、親しい隣国からの供給チェーンの再配置に重点を置きながら、先進技術の輸出に制限を設けることを推進するかもしれません。

気候政策ハリスは、連邦フリートや学校バス、通勤バスなどの電化など、重量級車両の電化を追求することで、電池を動力とする金属や鉱物の生産業者に恩恵をもたらします。

同時に、彼女は2030年までにすべての新しい連邦建物で低炭素材料とクリーンパワーの使用を要求する可能性があります。