トランプvsハリス初対決！当選を織り込んだトレード活発化　追い風が吹きそうな銘柄は？

moomooニュース米国株コラムを発表しました · 2024/09/06 14:58

米大統領選の共和党候補トランプ前大統領と、民主党候補ハリス副大統領は現地9月10日に米ABCテレビ主催の大統領候補の討論会で初対決する。討論会は両候補が初めて直接、論戦を交わす機会になり、両者のパフォーマンス次第で情勢が変わる可能性が高い。

世論調査による目前の支持率を見ると、ハリス氏は2ポイント弱の差でトランプ氏を引き続きリードしていることがわかった。11月の投開票まで残り２カ月の終盤に突入した中、今後の行方が注目を集めている。

出所：リアル・クリア・ポリティクス

株式市場では、両者の当選を先取りする「トランプトレード」や「ハリストレード」がすでに活発化している。ジェフリーズは、トランプ氏とハリス氏のどなたかが大統領に当選した場合、それぞれの政策が様々な業界や企業に与える影響について分析した。

トランプ政策や関連銘柄
トランプ氏は輸入関税引き上げと移民政策厳格化を主張しており、ウクライナ戦争の早期終結、減税、伝統的なエネルギー源の使用や科学技術革新などを提唱している。これらの政策により、追い風が吹きそうな銘柄は以下の通り。

トランプvsハリス初対決！当選を織り込んだトレード活発化　追い風が吹きそうな銘柄は？

●移民政策
非正規移民への給付を停止し、強制送還と拘留などの措置を取る。
関連銘柄： $アグコ (AGCO.US)$、 $ディア (DE.US)$

●貿易関税政策
輸入品に一律10％の関税を課し、中国製品への関税を60％以上に引き上げる。貿易赤字を無くすためだとしているが、消費者物価の上昇と世界経済の不安定化を招くとの指摘もある。
関連銘柄： $ユナイテッド・ステイツ・スチール (X.US)$、 $コノコ・フィリップス (COP.US)$、 $オン・セミコンダクター・コーポレーション (ON.US)$など

●行政命令政策
新しい規制が導入されるごとに2つの既存規制の撤廃を義務付ける大統領令を復活させる予定で、連邦政府機関の権限をさらに弱めることになる。
関連銘柄： $アムジェン (AMGN.US)$、 $ブリティッシュアメリカンタバコ (BTI.US)$、 $アルトリア・グループ (MO.US)$、 $ゴールドマン・サックス (GS.US)$など

●電気自動車政策
掘削許可プロセスを緩和し、天然ガスパイプラインの新設を奨励することで、化石燃料の生産量を増やす。また、バイデン氏が導入した電気自動車（EV）の移行義務付けや、自動車による排出量削減を目的としたその他の政策も撤回する見通しだ。
関連銘柄： $フォード・モーター (F.US)$、 $ゼネラルモーターズ (GM.US)$など

●医薬品政策
薬価の引き下げと必須医薬品の国内生産の拡大。
関連銘柄： $メルク (MRK.US)$、 $リジェネロン・ファーマシューティカルズ (REGN.US)$など

さらに、同行は $アルファベットクラスA (GOOGL.US)$、 $メタ・プラットフォームズ (META.US)$、 $アルビマール (ALB.US)$、 $TEコネクティビティ・PLC (TEL.US)$など逆風にさらされる一部の銘柄を挙げた。

ハリス政策や関連銘柄
一方、ハリス氏は、企業への増税、新エネルギー産業への支援、テクノロジー分野への慎重な姿勢または住宅安全保障へのより積極的な政策、政府の医療プログラム拡大へのコミットメント、教員の賃上げ支援などを提唱している。これらの政策により、追い風が吹きそうな銘柄は以下の通り。

●医薬品政策
薬局給付管理者（PBM）に価格の透明性を求め、バイデン政権が進めてきた薬価引き下げを継続させる。
関連銘柄： $テバ・ファーマシューティカルズ・インダストリーズ (TEVA.US)$

●AI政策
AI安全研究所を新設し、AI利用に関する政策ガイダンスを策定する。
関連銘柄： $クラウドストライク・ホールディングスクラスA (CRWD.US)$、 $パロアルト・ネットワークス (PANW.US)$など

●インフラ建設政策
連邦政府が出資するすべてのインフラ・プロジェクトにアメリカ製の鉄鋼、製材などの製品を使用するのを義務づけることで、国内製造業の成長を推進する。
関連銘柄： $クリーブランド・クリフ (CLF.US)$、 $ニューコア (NUE.US)$など

●環境保護政策
連邦政府車両やその他の大型車両の電化。また、2030年までに連邦政府のすべての新しい建物に低炭素材料とクリーン電力の使用を義務付ける。この政策により、低炭素材料の需要が増える可能性が高い。
関連銘柄： $アンフェノールクラスA (APH.US)$、 $ファースト・ソーラー (FSLR.US)$、 $TEコネクティビティ・PLC (TEL.US)$など