トランプフレーションの内訳：ゴールドマン・サックスは金の購入を提案しています

ドナルド・トランプはインフレの悪夢を終わらせると約束しましたが、多くのエコノミストは、彼の政策が実際には「トランプフレーション」と呼ばれる上向きのインフレリスクを高める可能性があると警告しています。これは、関税、税金、移民、金融に関する彼の2.0政策など、いくつかの要因によるものです。FiveThirtyEightの最新の世論調査によると、カマラ・ハリス（47.1％）とドナルド・トランプ（43.6％）は統計的に同点のままでした。あなたがトランプ・ウィンを期待しているなら、それは投資家としてのあなたにとって極めて重要な瞬間です トランプフレーションの背後にある投資機会を考えてみましょう。

関税の引き上げ: トランプはすべての輸入品に10％の関税を課し、中国製品には60％の関税を追加することを提案しています。これらの関税は、輸入業者が消費者に転嫁する傾向がある輸入製品のコストを引き上げ、価格の上昇につながります。多くの製品が輸入原材料や部品に依存しているため、この価格上昇は商品やサービス全体に波及する可能性があり、その結果、全体的な価格水準が上昇します。

減税: 法人税率を現在の 21% から 15% に引き下げるというトランプの計画は、企業投資と経済成長を刺激するかもしれませんが、市場のマネーサプライを増やすことにもなります。減税は消費者の可処分所得を増やし、需要を押し上げる可能性があります。この需要の伸びが供給の伸びを上回ると、価格の上昇につながります。さらに、減税は財政赤字を悪化させ、政府は資金調達のためにより多くの債券を発行せざるを得なくなり、それによってマネーサプライが増加し、インフレを促進する可能性があります。

入国制限: 6月の集会で、トランプは「最大規模の国外追放になる」と宣言しました。トランプの移民政策には、労働供給を減らす不法移民の大規模な国外追放が含まれています。労働力が減少すると、雇用主は労働者を引き付けて維持するためにより高い賃金を支払うことを余儀なくされます。これらの賃金の上昇は、商品やサービスの価格に転嫁され、インフレを引き起こします。

ドル安です: トランプ氏は、ドル高が米国の製造業の回復を妨げると考えて、アメリカの製造業を後押しし、貿易赤字を削減するために米ドル安を提唱しています。ドル安は輸入品をより高価にし、さらに価格を押し上げるでしょう。さらに、ドル安と中国との貿易戦争が相まって、中国政府はより多くの準備金を米国債から金にシフトするようになり、金価格が上昇する可能性があります。

ゴールドがAに達しました 史上最高値を更新しました 今月は、1オンスあたり2,570ドルを超え、年初来で 22% 増加しました。 ゴールドマン・サックスのストラテジストは金を勧めています インフレリスクに対するヘッジとして a米国の選挙から台頭しています。なぜインフレ率の上昇が金への投資を促すのでしょうか？歴史的に、 CPIインフレ率とスポット金価格の間には強い相関関係があります。 インフレは法定通貨の購買力を低下させるため、投資家は価値の貯蔵庫として金に目を向けることがよくあります。金は、経済が不確実でインフレ率が高い時期には安全な避難所と見なされてきました。

ETFは、物理的な保管を必要とせずに金に投資する便利な方法を提供し、幅広い投資家が利用できるようにします。

1。 $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$、は 運用資産が最大の金ETF (AUM) は、金塊の価格を追跡することを目的としています。今年は 21% 以上、過去5年間で 62% 以上の増加が見られました。

2。 $ProShares Ultra Gold (UGL.US)$ 提供しようとしています 1日のリターンの2倍 のブルームバーグ・ゴールド・サブインデックスは、金価格へのレバレッジ・エクスポージャーを求める投資家向けに設計されています。このETFは、今年37％以上、過去5年間で 79% 以上の増加を記録しています。

金鉱会社に投資すると、金価格にレバレッジをかけてエクスポージャーを得ることができます。ただし、これらの投資には、運用上の課題や規制上の問題など、鉱業に関連する追加のリスクが伴うことに注意することが重要です。著名な金鉱株をいくつか紹介します：

1。 $ニューモント (NEM.US)$、オーストラリア、米国、カナダにリストされているのは 世界最大の金鉱会社 時価総額は約600億米ドルで、世界中に多様な金鉱山のポートフォリオがあります。先月、同社は直近の四半期に8億3,400万ドル、つまり1株あたり0.74ドルの利益を報告しました。 ほぼ3倍高い 昨年の同時期よりも。

2。 $アグニコ・イーグル・マインズ (AEM.US)$ : このカナダに拠点を置く会社のランクは 3番目に大きい金生産者 世界で、カナダ、オーストラリア、フィンランド、メキシコで事業を展開しています。今年は金価格を大幅に上回りました、 年初来で 51% 以上急増、そして1.97％の配当利回りを提供しており、四半期ベースで1株あたり0.4ドルを分配しています。

3。 $バリック・ゴールド (GOLD.US)$ : 世界最大の金鉱会社の1つであるBarrick Goldは、さまざまな国で鉱山やプロジェクトを運営しています。モーニングスターの鉱業株式アナリスト、ジョン・ミルズ氏は、バリックのような金会社は一般的な景気循環に従わない傾向があると言いました。 インフレリスクへのヘッジを提供する。