$TSM $174.20は、どんなディップにも＃1のBUY候補です。

$タイワン・セミコンダクター・マニュファクチャリング(TSM.US)$私は、金曜日のトリプルウィッチング、四半期末＆インデックスの再調整後の2週間以内に市場が3-4％後戻りすることを予想しています。歴史は、今夏のラリーが再び7月下旬〜8月に遅くなる前にこれを見ることを示しています。

現在のコンセンサスに対する'25E P / Eは21.8倍であり、$ SMH $ SOX PEERSに対して約25％割引ですが、コンセンサスは25％低いかもしれません。

7月16日に第2四半期を報告する予定です

多重は成長とマージンの機能です。私たちは皆、成長面の話を知っています（4月の収益は前年同月比59.6％増）、しかし、価格設定力を発揮することができる半導体企業は他にないと主張できます。

なぜマージンが増加するのか？すべての道は$ TSMにつながります...価格の値上げ、高度なノードは避けられません： $タイワン・セミコンダクター・マニュファクチャリング(TSM.US)$購入につながる理由...
ウエハー上のチップのウエハー（CoWoS）：それは人工知能チップ＆$ TSMの最も大きなボトルネックです。 $ TSMははるかに最大のキャパシティを持っています。 $ TSMは、包装とウエハーの収益が上がるでしょう。
3nm：サムスンの生産は収率と電力効率の問題に苦しんでいます。 $ TSMは20％以上の収率を上げています。主要なオーダーの大部分に勝っています。
N3およびN5の全面利用、およびN3BからN3E / Pへの有利なミックスシフト。
人工知能チップの製造の約90％を支配しています。
市場で最も広い溝ストックの一つです。資本集約的な業界のリーダーであり、競合他社より少なくとも1世代先を歩んでいます。
競合他社と比較して2nm（'25で見られる可能性があります）および最終的に1nmに対する段階的な変化があります。

$165- $170のレベルは、技術レベルとオプションフローの観点から非常によくサポートされているように見えます。耳打ちで、最近と同様にメジャーな再評価を見ることができる収益を前にこの範囲でポジションを構築することを考えています。 $エヌビディア(NVDA.US)$ & $ブロードコム(AVGO.US)$のように。