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マーベル・テクノロジー・グループ
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オプションの理解 - パート3
パート3をお届けします！今週はかなり忙しかったため、執筆に時間がかかりました。これはオプション共有の最後の部分になります。特定の人々からのコメント/メッセージによる免責事項を1つ追加したいと思います。 オプションのペーパー取引でテストしてみてください、またはより理解してから取引を始めたりしてくださいそして、最もよくある質問に取り組みます:
オプションを買ったり売ったりしたけど、株はどこ？？？
一般的に、2つの基準が満たされるとシェアが手に入ります:
1) 価格がストライク価格を超えたとき（コールの場合はストライクを上回り、プットの場合はストライクを下回るとき）。
2) 満期時（市場終了後、しばらくかかる場合もありますが、通常は解決サイクルのため、翌取引日までには手に入るはずです）
#1はより重要な要因で、あなたの方向に依存します。もしオプションを新規買いしている場合は、オプションを行使してシェアを早期に取得することができます。これを私たちは早期行使と呼んでいます。同様に、もしオプションを売却した場合は、早期アサインメントを受けることができます。しかし一般的に、ほとんどの人々はオプションの満期日まで待つ傾向があります。
どのようにして私はオプションの知識を向上させるべきか？
私はオプションを本格的に始める前に、まずオプションを完全に理解する必要があると確信しています。オプションのデモ取引をしてみるか、あるいはウォッチリストに追加するだけでも、オプション価格が価格変動にどのように反応するかを見ることができます。今日見るのに良いものは、です。 $テスラ (TSLA.US)$ 配当終了後に、IV（暗黙のボラティリティ）が低下することが予想されるため、オプション価格が下落することに備えてください。私がこう言うのは、今週末に満期するほとんどのTSLAオプションを見て、その価格履歴を見れば、昨日、TSLAが下落していたときに、コールオプションがほとんど値下がりせず、一部は価格が上昇していることに注目するでしょう。IVの増加がデルタの損失を上回ったためです。ウォッチリストのオプションを読むことで、取引や投資を行う前により良い理解が得られます。
これが私が勧める理由です。オプションを学び始める初心者が取引を行う前に、オプション価格の動きを完全に理解することです。
では、真剣な話はここまでにして、オプションを利用する最良の方法の1つを共有したいと思います。それはLong-Term Equity Anticipation Securities (LEAPS) を使うことです。
LEAPSとは何でしょうか？
それらは基本的には長期満期のコールオプションで、通常は少なくとも1年後です。米国株のコールオプションが1ロットまたは100株に相当することを覚えていますか？したがって、この長期の満期を持つコールオプションは、基になる資産の「買い」100株のようになります。なぜLEAPSを株式の代わりに選ぶのかと言いますと、特定の株の成長を堅く信じ、価格が長期的に上昇すると信じている場合、LEAPSは資本を少なく使いながらほぼ同じ金額を稼ぐことができます。
2024年4月、GMEは約$10から$15で取引されており、100株で約$0.1万から$0.15万かかりました。一方、2025年6月20日満期のオプションは約$400でした。GMEが$64への上昇を果たしたとき、その日の同じオプションの最高価格は$45で売られました。
株式とオプションの比較:
もし$0.1万（$10/シェア）でGMEの株式を100株購入した場合、あなたの株は$0.64万であり、利益は$5.4kになります
もし$400ずつの3つのLEAPSを購入した場合（上記の100株の例に近づくように合計投資額は$0.12万）、あなたのオプションは$1.35万（0.45万 x 3）になり、利益は$12.3kになります
LEAPSを用いることで、より少ない資本でより大きな利益を得る可能性があることがわかりますね？
WAH IVAN、それならばLEAPSにフルで投資した方がいいの？収入増えるって確認できましたか
いいえ。私が言っていることではありません。LEAPSが無価値で満期になるリスクがあります。私は以前にそのようなことも見てきました-良い例は2021年末ごろです、ちょうど $SPDR S&P 500 ETF (SPY.US)$ 2年間ほど弱気のトレンドに入りました。もしLEAPに参入していたなら、2023年末までの契約を買ったと仮定すると、たくさんの赤字が見えたはずです。LEAPは魅力的に聞こえますが、リスクは適切に管理してください。
オプションの共有はここで終了です。オプションについて話すことはまだたくさんありますが、私は決して全体のトピックを完全にカバーできないと感じます。このミニシリーズが、オプションについての理解を深め、取引において潜在的に活用する方法について少しでも理解を深めるのに役立てばと願っています。
次の投稿はおそらくキャピタルゲインと高配当に関連していると思われます。まだ下書き段階ですが、投稿する予定です。その後、私が取引する際にリスクをどのように適切に管理しているかについて話します。多くの方に共感していただけると思います。
免責事項：このコミュニティは、Moomoo Technologies Inc.が教育目的でのみ提供するものです。
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Just a dumb bull believing that stonks only go up... until there's a reason to cut and cosplay as a bear
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Gardenia Roti : だからもし私が非常に自信があるなら、テスラは来年上昇するだろう。テスラのためにリープを配置できますか？
Gardenia Roti : そして.. 切れる日まで待たないと出金できませんか？もし年の途中でテスラがすでに利益を上げている場合はどうでしょう。出金して利益を得ることはできますか？
dumb bull ivan スレ主 Gardenia Roti : はい、正確です。もしテスラの価格が上がると強く信じているなら、LEAPコールオプションを買うことができます。そしてはい、いつでもオプションを売買することができます。利益が十分だと感じたら、遠慮せずに利確してください。逆に、価格が逆行する場合は、損失を出してカットすることができます。
Bear Bear Craig : 良い共有
Filomena Angeles : あなたの投稿を見つけてとても感謝しています。
あなたの投稿を見てフォローするのは今回が初めてです。オプショントピックの第1部と第2部で見逃した以前の投稿はどこで見ることができますか。
どうもありがとうございます!
dumb bull ivan スレ主 Filomena Angeles : https://www.moomoo.com/community/feed/113309496180742?share_code=01v91H
こんにちは!これがパート1です。パート2をすぐにリンクさせてください（これがうまくいくかどうかはわかりません）
表示されない場合は、私のプロフィールをクリックして、元の投稿の下に私のすべての投稿が表示されます！
dumb bull ivan スレ主 Filomena Angeles : https://www.moomoo.com/community/feed/113315026960390?share_code=01v90S
10baggerbamm Gardenia Roti : 用語を理解する必要があります。あなたが今言ったことは正しくありません。飛躍できますか。つまり、プットを買うか、プットを売るかのどちらかです。それによって投資戦略が決まるからです。株価がクレーターで行使価格以下まで急激に下落すると信じており、差し迫った下落と思われるものから利益を得たいなら、パットを買います。その日の指値注文やキャンセルまでの期間の指値注文ではなく、市場より下の方の会社の所有権を引き継ぐ可能性がある場合は株価が下落して、注文がトリガーされて約定することを期待して、プットを売ってプレミアムを前払いすることができます。それは現金です。そして今では、株価が下落したかどうかにかかわらず、受け取ったプレミアムから利益を得ています。行使時またはそれ以下で株価が下落して取引終了した場合、オプションが行使され、行使価格から行使価格を引いたものになります。コスト基準は、受け取ったプレミアムから行使価格を引いたものです。。
ペーパートレードで話したように、オプション取引を開始または開始する前に重要ですが、このフォーラムや他の多くのフォーラムでは毎日間違って使用されているため、すべての用語を正しく理解する必要があります