ユナイテッド航空（UAL）の価格圧力が収益性に与える影響

$ユナイテッド・エアラインズ・ホールディングス (UAL.US)$ は、市場終了後の10月15日（火曜日）に第3四半期の収益結果を報告する予定です。

市場は、ユナイテッド航空の7月から9月の四半期の収益は前年同期よりも減少するが、収益は増加すると予想しています。米国の空港での記録的な混雑により、航空会社は燃料費と人件費の急激な上昇を克服できたため、航空会社の利益は第2四半期に 23% 急増しました。

7月、ユナイテッド航空は、第3四半期の結果がウォールストリートの予想を下回ると警告しました。これは、米国のフライトが急増し、航空会社が座席を埋めるために値下げしたためです。

コンセンサスEPSの見積もりは3.05ドル（前年比-13.2％）で、コンセンサス収益の見積もりは147.3億ドル（前年比1.7％増）です。

航空会社が供給過剰に陥り、価格と収益性に圧力がかかっているため、経営陣は慎重な第3四半期のガイダンスを発表しました。第3四半期の利益は1株あたり2.75ドルから3.25ドルの範囲で、市場の予測を下回ると予想しています。

同社はまた、プラスのコストパフォーマンスから利益率が向上すると予想して、1株あたり9ドルから11ドルの間の通期収益予想を再確認しました。

同社は、現在の需要動向に合わせて業務を調整するために、第4四半期まで続く生産能力削減プログラムを開始しました。新型コロナウイルス後の長距離旅行の増加の恩恵を受け続けている一方で、同社は航空機の配送遅延や安全上の問題などの課題にも直面しています。

最近のFRBの利下げは、旅客数を増やすためのユナイテッド航空の取り組みのきっかけとなるはずです。経営陣によると、それは野心的だそうです ユナイテッド・ネクスト 計画は計画どおりに進んでいます。新しい航空機を追加し、既存のユニットの施設をアップグレードすることでネットワークを拡大します。

最近、同社はイーロン・マスクの衛星インターネットサービスであるスターリンクと、乗客に無料の機内Wi-Fiを提供する契約を結びました。事業を持続可能な方法で維持するための継続的なキャパシティの最適化により、状況は改善されました 空席マイルあたりの収益。

第2四半期には、一回限りの項目を除く1株当たり純利益は、前年同期の1株あたり5.03ドルから1株あたり4.14ドルに減少しました。収益はアナリストの予想を上回り、8回連続で好調でした。 調整前ベースでは、第2四半期の純利益は13.2億ドル、つまり1株あたり3.96ドルでしたが、前年同期は10.8億ドル、つまり1株あたり3.24ドルでした。

収益は、2023年の同時期の141.8億ドルから第2四半期の149.9億ドルに増加しました。一番上の行は予想をわずかに下回り、最近の傾向を逆転させました。全体の大部分を占める旅客収入は、国内旅行の継続的な勢いを反映して、前年比で5％増加しました。

ユナイテッド航空の株価は、来週の決算に先立って上昇傾向を維持しています。月曜日（10月14日）には 2.80% 上昇しました。

UALが短期移動平均と長期移動通貨の両方を上回って取引されているMTFからポジティブなシグナルが出ており、MTFからは強い上昇傾向が見られます。

UALの第2四半期がまちまちだったことを考えると、私たちも見てきました $デルタ航空 (DAL.US)$ 最近結果はまちまちですが、UALでも同様の状況が見られるかもしれませんが、MACDが強気のMACDクロスオーバーに備えていることがわかったので、株価は上昇すると予想しています。

収益に先立ってUALのより高い価格目標を探すとしたら、より高い価格目標はないので、レンジバウンド取引があるのではないかと思います。

投資家は様子見のムードを取り入れて、UALが何か大きな上向きの動きを見せることができるかどうかを見ているのではないかと思います。

UALは、同業他社や競合他社と同様に、中東の地政学的な緊張や、収益性に打撃を与える可能性のある価格設定に先立って課題に直面すると思います。

FRBの利下げによるメリットはそれほど早くは見られないので、私は引き続き監視し、取引の機会が見つかるかどうかを確認します。

UALが予想外の収益を上げるかどうか、また第4四半期の業績予想も改善するかどうか、コメント欄であなたの考えを共有していただければ幸いです。

免責事項：提示されている分析と結果は、当該株式への投資を推奨または示唆するものではありません。これは純粋に分析用です。