ユナイテッドプランテーションズの株価が印象的に上昇しています。まだ投資価値がありますか？

$UTDPLT(2089.MY)$過去3年間、株価は実質的な上昇傾向を示しています。2024年の初めから、同社の株式は32％急上昇し、この木曜日にRM23.54で終了しました。最近のレポートで、エイペックス証券はこの株式に買いの評価を付けました。

ユナイテッドプランテーションにはまだ投資成長の余地があるでしょうか？

ユナイテッドプランテーションの純利益は、2023年のFYで過去最高のRM711億に急増し、2022年のRM606億から大幅に増加しました。これは大幅な商品価格の上昇とグループの収量最適化の努力によるものです。累計売上高がRM2.515億からRM2.014億に19.92％減少しましたが、収益性は強力なままです。

Epsは145銭から171銭に上昇しました。累計売上高はRM2.515億からRM2.014億に19.92％減少しましたが、収益性は強力なままです。

同社は2月27日、2023年12月31日の財務年度において70銭の最終配当金と、同年の40銭の特別配当金を配布すると発表しました。以前、40銭の中間配当と40銭の特別配当が2023年12月14日に支払われた。

2024年第1四半期には、生産量の季節的な減少と収穫に影響を与えた最近の不利な天候条件が、パーム油の供給を制約すると予想されています。さらに、マレーシアとインドネシアのパーム油生産量は今年停滞することが予想され、4年ぶりの最低生産量となると見られています。生産量は約20万〜30万トンの間になると推定されています。また、祝日期間中の消費増加やバイオディーゼル需要の急増により、パーム油在庫は減少すると予想されています。著名なパーム油アナリストであるトーマス・ミールケは、パーム油価格が今年と来年に上昇し、現在の平均水準を大幅に超えると予測しています。

moomooの市場データによると、ユナイテッドプランテーションのP/E（TTM）は13.77であり、プランテーションセクター内の他の企業の評価よりもかなり低いです。これは、現在の価格が投資家にとって比較的魅力的な参入ポイントを示唆しています。

ユナイテッドプランテーションの収益には、2024年にいくつかのリスクがある。ヨーロッパ連合の輸出禁止と厳格な規制、および移り変わる気象条件が、新鮮なフルーツの房（FFB）生産に重大な脅威をもたらす。インドネシアでは、新しい税金と輸出禁止が国内原油パーム油（CPO）の需要を危うくする。さらに、業界は労働力不足や運営費の上昇に直面しており、生産性と収益性に影響を与える可能性がある。