アンストッパブル・チップ株：フレンジーはどのくらい続くでしょうか？

人工知能の急増が、アップストリーム半導体セクターに熱狂的な注目を集め、テクノロジー業界全体に興奮のうねりを引き起こしました。2024年、世界のチップ株はその流星のような上昇を続け、ウォール街の賞賛を受け、記録的な収益を支えています。 $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$最高値を更新し続けています。

2024年の最初の2ヶ月間、新しい高みを目指し続けています。 $エヌビディア (NVDA.US)$株式市場で3番目に大きな企業に成長し、シェア価格は順調に上昇し続けています。 $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$昨日、の株価は9％急騰し、時価総額が3000億ドルを超えました。一方、 の株価は過去2ヶ月間で90％上昇しました。 $アーム・ホールディングス (ARM.US)$過去2ヶ月間に株価が90％上昇しました。

$アーム・ホールディングス (ARM.US)$ARMのビジネスモデルは、広範なアプリケーションスペクトラムを誇り、業界大手から支持されています。これにより、ARMはテクノロジーセクター全体で重要な役割を担っています。最新の決算説明会で、同社は技術とGPUのシナジー効果を強調しました。 $アップル (AAPL.US)$に $マイクロソフト (MSFT.US)$そして、 $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$CEOのRene Haasは、アナリストのコール中にNVIDIAのGrace Hopper 200チップを強調し、NVIDIAのH100チップがARMのNeoverseアーキテクチャに基づくCPUとシームレスに連携していることを指摘しました。同社は、彼らの技術とGPUのシナジー効果を強調しました。はAIウエーブで最大の勝者の1つであり、大規模なモデルの堅牢な計算サポートを提供します。IOT Analyticsによると、NVIDIAは2023年に市場シェアの92％を占め、データセンターGPU市場で支配的な地位を占めています。NVIDIAは、3月18日から21日まで、サンノゼコンベンションセンターでフラッグシップのGTC（GPUテクノロジーカンファレンス）2024を開催します。NVIDIAのCEOで創業者のJensen Huang氏は、加速計算、生成AI、およびロボティクスの最近の進歩について講演します。

$エヌビディア (NVDA.US)$は、AIの波の中でも最大の勝者の1つであり、大規模なモデルの堅牢な計算サポートを提供しています。iOt Analyticsによると、NVIDIAはデータセンターGPU市場を大きくリードし、2023年には市場シェアの92％を占めています。 NVIDIAは、2024年3月18兆から21日にサンノゼコンベンションセンターでフラグシップのGTC（GPUテクノロジーカンファレンス）を開催します。 NVIDIAのCEO兼創設者のJensen Huang氏は、高速演算、生成アート、およびロボット工学の最近の進歩について講演します。

$アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$追いつくことを目指しています。昨年12月、AMDは、大型モデルのトレーニングと推論用に設計されたMI300X GPUと、HPC（High-Performance Computing）に適したMI300A APUを発表しました。AMDのCEOであるDr. Lisa Suは、Instinct MI300Xが「NVIDIAのH100 HGXと匹敵する」ことを主張しました。さらに、tech behemothsは、自社のオペレーションに最新のAIチップであるInstinct MI300Xを採用することを確認しています。 $マイクロソフト (MSFT.US)$そして、 $メタ・プラットフォームズ (META.US)$その他のtech giants、includingは、NVIDIAのチップに対する費用対効果の高い代替策として、AMDのInstinct GPUsをテストまたは実行しています。チップ株の熱狂は続くのでしょうか？ $デル・テクノロジーズ (DELL.US)$, $ヒューレット・パッカード・エンタープライズ (HPE.US)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $オラクル (ORCL.US)$市場調査会社であるPrecedence Researchは、AIチップ市場の規模に関する予測レポートを発表し、2023年にCPU、GPU、ASIC、FPGAなどのAIチップを含む市場が約219億ドルから2032年には2274.8億ドルに急増すると示唆しています。2023年から2032年のCAGRはほぼ30％と予想されています。

シティは、木曜日のブリーフィングで述べたように、半導体株について「強気」の見通しを維持しており、同社のアナリストは、PC、携帯電話、およびサーバーを含む半導体産業の総潜在市場の53％を占める需要の一貫した需要を観察しています。在庫補充の必要性もあります。

AI市場は引き続き成長しており、政府機関、大学、および大規模/中規模の企業がすべてAIチップを購入していることがわかっています。Jeremy Siegelは、2000年のドットコムバブルがはじける前に株式が「騙される賭け」であると警告した人ですが、AIの成長に対する興奮によるテック株式の最近の急増にもかかわらず、株式市場がまだバブル地帯に入っていないと考えています。しかしながら、経験豊富な市場観察者は、投資家が馴染みのある危険な道を歩んでいる可能性があると懸念を表明しています。予測を8月にAMDが行った予測を倍以上に超え、AIハードウェアに対する急速に変化する期待を反映しています。

出典：Fortune、Yahoo Finance、Precedence Research

2000年のドットコムバブルの崩壊前に株式が"だまし証券"であると警告したジェレミー・シーゲルは、人工知能の成長に対する興奮からのテック株の最近の急増にもかかわらず、株式市場はまだバブル圏に入っていないと考えています。ただし、経験豊富な市場観察者は、投資家が馴染んでいて潜在的に危険な道を歩んでいる可能性があると懸念を表明しました。