米国に上場している中国の株式の決算が近づいています。オプション市場のセンチメントが強気に転換しています。

企業が収益を公表する前に暗黙のボラティリティがしばしば急上昇します。市場の不確実性により、スペキュレーターやヘッジャーからのオプションへの需要が高まるためです。この高まった需要が暗黙のボラティリティとオプションの価格を膨らませます。収益発表の後、暗黙のボラティリティは通常の水準に戻ることが一般的です。

今週のトップの収益とボラティリティはこちらです：

業績発表日: MARAは2024年11月12日の市場終了後に収益を報告する予定です

MARAのオプションの残存利益は160万契約に2.0%上昇。 現在の残存利益は130万契約の52週平均を上回っています。 現在、OIパーセンタイルランクはMarket Chameleonによると91.6％です。 過去5日間で、MARAのプット/コール比率は0.9%増の0.4に上昇し、52週平均の0.5を下回っています。

過去12四半期で67％の確率でオプション市場はMARA株の収益動向を過大評価しています。 収益発表後の予測される動きは平均で±11.0％で、実際の収益動きの平均は絶対値で8.3％です。

暗黙のボラティリティスケウは、市場のセンチメントが示しています 弱気 MARA Holdingsについて。現在の25デルタプットコールスプレッドは-1.0で、-4.8の20日移動平均を上回っており、下降プットの暗黙のボラティリティが上昇していることを示しています。これは、市場が下降ムーブに対する恐れをより大きく価値をつけていることを示しています。

$アリババ・グループ (BABA.US)$ 中国が融資基準を緩和して経済を刺激した9月24日に急上昇しました。これにより、回復が遅れている経済に広く反応しました。このニュースは、アリババグループホールディングを含むいくつかの中国のインターネット株の大規模な上昇を牽引しました。 $JDドットコム (JD.US)$, $PDD ホールディングス (PDD.US)$, $バイドゥ (BIDU.US)$ は下落し、 $ビリビリ (BILI.US)$。しかし最近、これらの株は一部の調整を見ています。その結果、この決算季節は重要であり、現在の回復が継続するかどうかは主にそれによって決まります。

暗示波動率スキューの観点から、市場のセンチメントは 強気 アリババグループホールディングについて少し強気

さらに、2024年11月15日に満期を迎える行使価格が115ドルのコールオプションは、前営業日から5,204契約増加し、総取引契約数が16,194契約となりました。

出典: unusual Whales

決算発表日：JDは2024年11月14日の市場開始前に決算を公表する予定です

過去13四半期のうち、オプション市場はJD株式の収益動向を69%の割合で過大評価しました。収益発表後の予測動向は平均で実際の収益動向の絶対値である6.6%よりも7.5%（平均）の過程ではありました。

2025年1月17日に満期となる行使価格$45のコールオプションは、前の取引日から10,067契約の最高OI増加を記録し、合計オープンインタレストは24,712契約になりました。

一方、2025年1月17日に満期となる行使価格が$65と$50のコールオプションも、それぞれ6,910契約と6,550契約のオープンインタレスト増加を記録しました。これは、オプション市場投資家が 強気 JDの新規売から中期までの動きを注視していることを示しています。

暗黙のボラティリティスキューインジケーターも、市場のセンチメントが 弱気 JDに傾いています。

出典：Market Chameleon