米国市場の10月の動向：Redditが10月の上昇をリードし、選挙が迫る中でテックの売りで10月の上昇が消える

10月29日、 $レディット (RDDT.US)$ は、第1四半期の決算を発表し、売上高が前年比68%増の34840万ドルに達し、分析家の予想を31280万ドル上回りました。これは、AIコンテンツのライセンス取引と強力なデジタル広告支出に主によるものです。この発表に続き、株価は取引後22%上昇しました。

Redditは2025年に検索製品を近代化し、結果ページの強化、オートコンプリート機能、および大規模言語モデルの統合を計画しています。CEOのSteve Huffmanは、決算説明会中に述べました。分析家は、同社のAIモデルのトレーニング向けのAlphabet（GOOGL.O）やマイクロソフト支援のOpenAIとのコンテンツライセンス契約が売上高の増加にも寄与したと指摘しています。

しかし、Redditの急速に拡大するユーザーベースと未利用の広告資産は、強力な成長軌道を示唆していますが、一部の分析家は慎重な姿勢を保っています。バンク・オブ・アメリカのアナリストは、持続的なユーザー数と収益成長が歴史的な傾向に基づいて不安定であると指摘しています。彼らは、今後の四半期でのより厳しい売上高の比較が成長を鈍化させる可能性があることも強調しています。バンクは、株価のプレミアム評価を挙げ、近期の成長と利益率の潜在性を反映しています。

中でMSTRは投資家にとって注目される点があり、今月45.02%の上昇を記録し、年初来の利益は280%を超えました。Bloombergによると、過去2年間のMicroStrategyの株価パフォーマンスは、エヌビディアを含むほぼすべての主要米国株を凌駕しています。共同創設者および会長であるMichael Saylorが4年前にインフレへのヘッジとしてビットコインを購入する異例の決定は、1700%の急上昇をもたらしました。マイクロストラテジーは、ビットコインの購入に向けてキャッシュ・フロー利用から転換し、これに追加の資金調達方法の試掘を計画しています。それは、今年から自らを「ビットコイン開発会社」としてブランド変更している企業として来ています。

10月30日、マイクロストラテジーの株価は約4.23%下落し、$247.31になりました。同社のソフトウェアビジネスは、2023年第3四半期から10.3%減の売上高$11610万を報告し、アナリストの予想を約5.22%下回りました。アナリストたちはマイクロストラテジー株の将来の見通しについて様々な意見を持っています。エコノミストのピーター・シフ氏は、マイクロストラテジーが崩壊すると予測し、MSCIグローバルインデックスで最も過大評価されている株式としてラベル付けしています。一方、他の人々は、会計基準の今後の変更が利益につながると信じています。これらの変更により、マイクロストラテジーは市場価格でのビットコイン保有を再評価することが可能になり、かなりの純利益を生む可能性があります。

セクターパフォーマンスの観点から、金融セクターが2.05%の上昇でトップをリードし、これに続いて通信サービスとテクノロジーがそれぞれ1.87%と1.45%上昇しました。

木曜日のテック株売りで、米国株式市場は10月の利益を全て取り戻し、ウォール街でほぼ2か月ぶりの最大の一日下落となりました。 10月の最終取引日には、S&P 500が1.9%下落し、テクノロジー株重視のナスダック総合指数は2.8%下落しました。大手テック株が下落を牽引し、マイクロソフトは6.1%下落し、2年ぶりの最大一日下落となりました。メタは水曜日に決算を発表しましたが、株価は4.1%下落しました。この市場の下落は、他の2つの1兆ドル規模のテック巨大企業、アップルとアマゾンの決算発表前に発生しました。アップルは投資家にスマートフォン販売の穏やかな成長を伝え、アフターアワーズ取引で株価が下落しました。一方、アマゾンはクラウドコンピューティング部門での強力な業績により大幅な増加が見られました。

選挙が近づくにつれ、投資家の不安が高まり、今後の連邦準備制度理事会（FRB）の会合がさらに悪化しています。 米国国債利回りとドルは約3か月ぶりの最高値まで上昇しました。政策に敏感な2年物米国国債利回りは0.52ポイント上昇した4.16%に上昇し、2023年2月以来の最大月間利益を目指しています。基準となる10年物米国国債利回りは9月2022年以来の最大月間利益を記録し、約4.28%まで0.5ポイント上昇する見通しです。

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