ログアウト
ダウンロード
donwloadimg

アプリをダウンロード
ログイン後利用可能
トップに戻る
The Nasdaq sinks to kick off 2024: What's next for tech stocks?
閲覧 399K コンテンツ 214

2024年のキックオフに米国の株式と債券が打撃を受ける：知っておくべきことは次のとおりです

avatar
Moomoo News Global がディスカッションに参加しました · 01/03 04:36
2024年の最初の取引日に、米国株式と債券の両方が期待外れのスタートを切り、23Q4のリバウンドの力強い継続を望んでいた投資家は意気消沈したと感じました。
株式市場では、ハイテク株の引き戻しがきっかけで $NASDAQ 100 Index(.NDX.US)$ に 1.68% ドロップ、2001年のドットコムバブルの崩壊以来、3番目に悪い初日のパフォーマンスを記録しました。その $S&P 500 Index(.SPX.US)$ また 0.57% 近く下落しました、一方 $NYダウ(.DJI.US)$ かろうじてフラットラインより上に留まりました、 上昇 たったの 0.07%。
一方、米国財務省の利回りは、すべての満期にわたって、短期的には上昇しました $米国債2年(US2Y.BD)$、これは金利の影響をより受けやすいです 販売圧力をリードしています、セッション中に10bp上昇しました。ベンチマーク $米国債10年(US10Y.BD)$ もう一度 4% に近づきました。
2024年の市場の期待外れのスタートの背後にある潜在的な理由を解き明かします
債券価格の下落の理由：
米国財務省の利回りは、主にインフレの緩和と、2024年のFRBによる利下げの予想による市場センチメントの向上により、2023年の第4四半期に大幅に低下しました。 しかし、2024年の最初の取引日の米国債のパフォーマンスは、FRBがより緩和的な金融政策にどの程度シフトしたかについての市場の疑問を反映しています。 金利に敏感な2年国債への売り圧力が特に大きかったため、トレーダーは今年のFRBによる利下げへの賭けを減らしたかもしれません。
CMEのFedWatchツールによると、 トレーダーは現在、2024年の8回のFOMC会議すべてで利下げの可能性が前日よりも低いと推定しています。 最新のデータによると、トレーダーは今年末までに少なくとも150bpの利下げの確率を、前日の75.7％から67.1％と見積もっています。 さらに、多数の新しい社債の発行はスプレッドに圧力をかけ、債券市場へのストレスを増しています。
ソース:CME
ソース:CME
米国株式が下落した理由：
1。過熱した市場センチメントと利食い行動が、最近の景気後退の最も直接的な理由かもしれません
以前の記事で述べたように、CNNの恐怖と欲望指数、プット/コール比率、VIX指数、AAIIの米国投資家心理の強気弱スプレッドなど、いくつかのテクニカル指標は、現在、米国株式が過熱していることを示唆しています。 その結果、これらの高い期待からの逸脱は、市場の大幅な調整のきっかけとなる可能性があります。 さらに、 2023年末の急激な上昇に続いて、新たな利食いの動きも、新年の初めの市場の低迷の一因となる可能性があります。
22V Researchの創設者であるDennis Debusschere（デニス・ドビュッシャー）は、「投資家からよく聞かれる懸念や信念は、買われ過ぎの状況と高揚感が、2024年初頭の債券利回りと株式の両面で逆転のきっかけになるということです」と述べています。
2。景気減速の懸念が再び高まっているかもしれない
火曜日、米国商務省は、11月の米国の建設支出が前月と比較して 0.4% 増加したと報告しました。 予想の 0.6% を下回っています。 同日、12月の製造業の米国購買担当者指数（PMI）の最終値が発表され、47.9に下がりました。 当初の48.2と11月の49.4よりも低く、製造業への圧力が続いていることを示しています。
期待に応えられなかった一連の経済データにより、米国の経済成長が鈍化する可能性に対する市場の懸念が高まっています。
3。レートカットベットは減少しています
CMEのFedWatchツールで示されているように、トレーダーは2024年のFRBによる利下げへの賭けを減らしています。一方、ウォール街のアナリストの中には、 日本の地震 それは年の初めに起こりました 中東で高まる緊張 安全な避難所の需要が高まっています、 石油価格を押し上げて それはできた インフレ圧力をさらに高め、FRBの金融政策の不確実性を高めます。
4。2023年に主導権を握ったハイテク株が現在下落の先頭に立っています。マグニフィカル・セブンのうち2株は目標価格の大幅な格下げを見込んでいます
火曜日に、バークレイズのアナリストは格付けを引き下げました $アップル(AAPL.US)$の株は、消費者需要の低迷により「アンダーウェイト」になり、同時に目標価格を160ドルに引き下げました。これは、現在の価格水準から10％以上下落したことを示しています。その結果、Appleの株価は 3.6% 下落し、5か月で最大の下落となりました。
さらに、ロス・キャピタルのアナリスト、クレイグ・アーウィンは、長期的に弱気な見方をしています $テスラ(TSLA.US)$、は最近、テスラの目標価格を現在の価格水準の半分以上下回る85ドルと繰り返し述べました。テスラは配送量の目標を上回ったにもかかわらず、火曜日の売却の影響を受けませんでした。
マグニフィセント・セブンの他のメンバー、以下を含みます $マイクロソフト(MSFT.US)$、 $メタ プラットフォームズ A(META.US)$、 $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$、 $アルファベット A(GOOGL.US)$、と $エヌビディア(NVDA.US)$、またタンデムに落ちました。 米国株式市場における大型株のハイテク株のポジションが集中していることを考えると、これらの株の引き戻しは、市場全体のパフォーマンスを大幅に圧迫する可能性があります。
バンク・オブ・アメリカのサビタ・サブラマニアンは、「2023年のリーダーの混雑リスクは、2024年の主要なリスクとして多くの人に挙げられています。1月のメガキャップ・テックの暴落は今やコンセンサスです」と書いています。
次は何？注目すべき重要な出来事と数字
1. FRBの決定に影響を与える可能性のある一連の労働市場データ
今週は労働市場のデータと利下げの兆候に焦点が当てられています。これには、水曜日に発表される求人と離職率調査（JOLTS）と、金曜日に発表される2023年12月の非農業部門雇用者数レポートが含まれます。労働市場の状況は、連邦準備制度の次の金融政策決定に影響を与えます。
さらに、連邦準備制度理事会の12月の金融政策会議の議事録は水曜日に発表されます。
サクソバンクのアナリストはリサーチノートで、「休暇から戻って、今週の投資家は、FRBがどれくらい早く金利引き下げを開始するかを判断するために、一連の労働市場データの発表に焦点を当てる傾向が最も高い」と書いています。
2。新収益シーズンの収益実績
ウォール街の最も楽観的なアナリストの1人であるオッペンハイマー・アセット・マネジメントのチーフ・インベストメント・ストラテジスト、ジョン・ストルツフスは、現在の市場の上昇の一時停止は正当であり、その注目はまもなく第4四半期の収益シーズンに向けられると考えています。同様に、アメリカの金融界の有名人ジム・クレイマーもこの見解を共有しています。最近の株式市場の変化は一時的なものであり、年初には多くの「リポジショニング」が行われることが多いと指摘しています。企業が収益を発表すると、投資家は12月に好調だった株の買い戻しを開始する可能性があります。
第4四半期の収益シーズンは1月12日に始まり、JPモルガン・チェースなどの主要銀行が正式に発表されます。
ソース：ブルームバーグ、ヤフーファイナンス、バロンズ、モーニングスター
免責事項：このコンテンツは、Moomoo Technologies Incが情報交換及び教育目的でのみ提供するものです。 さらに詳しい情報
28
1
1
2
+0
8
原文を見る
報告
234K 回閲覧
コメント
サインインコメントをする
avatar
Moomoo News Global
Moomoo News Official Account
Follow the top news of US market!
48Kフォロワー
7フォロー中
22K訪問者
フォロー
Moomoo News Globalの記事