ワールド・ストリート銀行は2025年の米国株予測を6,500に引き上げ: 米国株式がグローバルリーダーシップを維持するか？

S&P 500指数は年初来24%以上上昇し、ウォールストリートは米国株に強気の姿勢を維持しています。アナリストは2025年までにベンチマークが約6,500ポイントに達する可能性があると予測しており、5,917での火曜日の終値から10%上昇する見込みです。

モルガン・スタンレーの最高投資責任者であるMike Wilson氏は、弱気の姿勢で知られており、2025年までにS&P500を6,500ポイントに改訂しました。 $S&P 500 Index (.SPX.US)$ 、2025年までに6,500ポイントに達する可能性があります。強気シナリオでは、目標は7,400ポイントに達する可能性があります。これは、彼の6月の予測である5,400ポイントと、強気シナリオで6,350ポイントからの notable な増加を示します。

ウィルソン氏は、2025年までの継続的な強気市場の主要な要因として、企業の収益力と好ましいマクロ経済環境を挙げています。現在の高い時価総額にもかかわらず、ウィルソン氏は、市場が強固なファンダメンタルにますます自信を持っているため、それが障害にならないと考えています。彼は、2025年に前方P/E比が22.2から21.5にわずかに縮小し、2025年に13%、2026年に12%のeps成長を期待しています。

「私たちは、2025年に連邦準備制度が来年までに金利を引き下げ、ビジネスサイクルの指標が改善する中で、最近の収益成長の拡大が続くと予想しています」とウィルソン氏は述べています。「選挙後に企業の動物的精神の潜在的な高まりが2025年の市場全体にバランスの取れた収益プロファイルを触発する可能性があります。」

ゴールドマンサックスグループ主席エクイティストラテジストであるDavid Kostin氏は、S&P 500の2025年末目標を6,500ポイントに引き上げ、モルガン・スタンレーの見通しと一致させました。Kostin氏は、2025年までに市場成長へのセクターのバランスの改善を期待しており、Mag 7の支配力を低下させると考えています。

これらの7つの企業は2023年に指数を63パーセント上回り、2024年までリードを維持しました。しかし、2025年までにその差は7パーセントポイントに縮小すると予想されています。

ゴールドマンサックスのアナリスト、ピーター・オッペンハイマーは、昨年の急上昇はインフレの緩和や利下げへの期待に支えられた評価の拡大によるものだと指摘しました。彼は、下降リスクを緩和するためにポートフォリオの多様化を推奨し、イコールウェイトのS&P 500などの指数を通じて非テクノロジー系米国企業への露出を増やすことを提案しています。

UBSのグローバル首席エコノミスト兼ストラテジーヘッド、アーレンド・カプテインは、S&P 500が2025年末までに6,400ポイントまで上昇すると予測しており、最大のリターンは翌年後半に期待されています。

UBSのストラテジストは、米国株が今後12ヶ月間世界市場をリードし続けると予想しています。彼らは「米国の若干のアンダーパフォーマンスが数か月続く可能性があるものの、12ヶ月間では米国株がヨーロッパを上回り、ヨーロッパが新興市場よりも好調であると予測しています」と述べています。

さらに、フランクリン・テンプルトン資産管理は、市場の持続的な成長における収益成長の重要性を強調し、今後の年には増加するボラティリティを予測しています。同社は、「市場の現在の評価は2024年の収益率の24倍および2025年の収益率の21倍と比較してかなり高い水準にあります。株価が高い場合、収益と収益成長が重要です」と述べています。

フランクリン・テンプルトンは予測しています、「超サイクルは経済を推進し続け、人工知能がすぐに労働生産性の向上を示すはずです。市場は、堅調な収益成長と拡大するマルチプルに助けられて、二桁の増加で2025年を終える可能性があります。」

投資家は潜在的なリスクと不確実性に警戒すべきです。トランプの勝利は、提案されている法人税の引き下げにより米国株にとって好材料とみなされていますが、関税や移民制限などの政策はインフレや金利上昇を引き起こし、株式市場へのリスクをもたらす可能性があると警告するアナリストもいます。